Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.
| Tržní kapitalizace | $95,43 mld. | EBITDA | $9,79 mld. |
|---|---|---|---|
| Dnešní objem | 131 065 | P/B (Cena k účetní hodnotě) | 8,15 |
| Roční dividenda na akcii | -- | P/E (Cena k zisku) | 13,69 |
| Dividendový výnos | -- | Návratnost aktiv | 20,08 % |
| Příjmy společnosti | $25,97 mld. | Návratnost vlastního kapitálu | 61,9 % |
| RPS (Příjmy na akcii) | $63,95 | Provozní marže | 34,82 % |
| EPS (Zisk na akcii) | $17,91 | Zisková marže | 28,05 % |
| Účetní hodnota na akcii | $30,09 | EV (Hodnota podniku) | $96,58 mld. |
Na základě odhadů analytiků z Wall Street, kteří poskytli 12měsíční cenové cíle pro , je konsenzuální cílová cena – s nejvyšším odhadem a nejnižším . Průměrná cílová cena představuje změnu o oproti aktuální ceně .
Analytici z Wall Street, kteří nedávno vydali doporučení ohledně akcií ADBE.
Aktuální kvartál končí 28. 11. 2026 a očekává se, že výsledky budou zveřejněny 9. 12. 2026. Analytici očekávají, že zisk na akcii (EPS) dosáhne $6,33 při tržbách ve výši $6,83 mld..
Zveřejnění výsledků je očekáváno 9. 12. 2026.
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $6,83 mld. | -- | -- |
| Příjmy | $2,5 mld. | -- | -- |
| EPS | $6,33 | -- | -- |
Smíšené výsledky s růstem tržeb, avšak výrazným propadem v ziskovosti. Zisk na akcii dosáhl $4,62 (24 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $6,69 mld. | $6,76 mld. | +0.99 % |
| Příjmy | $2,4 mld. | $1,83 mld. | -23.87 % |
| EPS | $6,08 | $4,62 | -23.95 % |
Adobe v uplynulém čtvrtletí prokázalo solidní růst tržeb, tažený především masivním zájmem o umělou inteligenci (AI). Klíčovým příběhem je úspěšná transformace na „agentní software“, kde AI asistenti v produktech Acrobat a Creative Cloud přímo pomáhají uživatelům s komplexními úkoly. Počet aktivních uživatelů přesáhl miliardu a segment Firefly vykazuje mimořádné tempo růstu.
V nadcházejícím čtvrtletí očekávejte dokončení akvizice Topaz Labs a představení dalších inovací na konferenci MAX. Společnost pod novým vedením Anila Chakravarthyho sází na freemium model pro získávání nové generace tvůrců. Investoři by se měli připravit na silný závěr fiskálního roku, podpořený podnikovými kontrakty a rostoucí intenzitou využívání AI, což by mělo vyvážit dočasné odložení úprav cen předplatného.
Tržby mírně překonaly očekávání, ale ziskovost výrazně zaostala za odhady. Zisk na akcii dosáhl $4,25 (26.9 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $6,45 mld. | $6,62 mld. | +2.55 % |
| Příjmy | $2,3 mld. | $1,71 mld. | -25.47 % |
| EPS | $5,82 | $4,25 | -26.92 % |
Adobe má za sebou smíšené čtvrtletí, kdy tržby mírně překonaly očekávání, ale čistý zisk a zisk na akcii zaostal za odhady kvůli odpisům a investicím. Společnost se nachází v bodě zlomu a strategicky se rozhodla k radikálnímu kroku: agresivně upřednostňuje růst uživatelské základny prostřednictvím bezplatných (freemium) verzí AI nástrojů Firefly a Express na úkor okamžitých příjmů.
Pro investory to znamená, že v příštím kvartálu dojde k dočasnému zpomalení růstu nových předplatných (ARR), protože firma odložila plánované zdražování a zaměřuje se na budování dlouhodobé loajality. Příběh Adobe se mění z prostého prodeje licencí na boj o pozici dominantní AI platformy pro kreativce, kde je prioritou masové rozšíření technologie před krátkodobou marží.
Tržby překonaly očekávání, ale ziskovost výrazně zaostala za odhady analytiků. Zisk na akcii dosáhl $4,6 (21.7 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $6,28 mld. | $6,4 mld. | +1.94 % |
| Příjmy | $2,32 mld. | $1,89 mld. | -18.56 % |
| EPS | $5,87 | $4,6 | -21.66 % |
Adobe v posledním čtvrtletí prokázalo silnou dynamiku v oblasti umělé inteligence, i když realita zisku na akcii a čistého příjmu zaostala za ambiciózními odhady. Klíčovým příběhem je masivní nárůst uživatelské základny – počet aktivních uživatelů AI nástrojů Firefly a Express prudce roste, což sice krátkodobě tlumí okamžité tržby z předplatného (ARR), ale buduje obrovský potenciál pro budoucí monetizaci.
Tradiční prodej fotobanky klesá rychleji, než se čekalo, ale tento výpadek bohatě kompenzuje trojciferný růst v AI sektoru. Investoři by měli v nadcházejícím kvartálu očekávat stabilitu a postupné zrychlování růstu, jakmile se noví uživatelé začnou přesouvat k placeným verzím. Odchod dlouholetého CEO Shantanu Narayena znamená konec jedné éry, ale společnost je strategicky pevně ukotvena v éře generativní AI.
Adobe překvapilo vyššími tržbami, ale zklamalo výrazně nižším čistým ziskem. Zisk na akcii dosáhl $4,45 (17.6 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $6,11 mld. | $6,19 mld. | +1.37 % |
| Příjmy | $2,13 mld. | $1,86 mld. | -12.96 % |
| EPS | $5,4 | $4,45 | -17.57 % |
Adobe má za sebou solidní čtvrtletí, kterému dominoval masivní nástup umělé inteligence. Přestože zisk na akcii (EPS) i čistý příjem zůstaly za očekáváním analytiků, tržby mírně překonaly odhady. Klíčovým příběhem je úspěšná integrace modelů Firefly a AI asistentů, což vedlo k rekordnímu nárůstu uživatelů (MAU) o více než 15 % a trojnásobnému zvýšení spotřeby generativních kreditů.
V nadcházejícím čtvrtletí a roce 2026 se Adobe zaměří na zpeněžení této široké základny skrze přechody na prémiové plány a akvizici společnosti SEMrush, která posílí pozici v oblasti AI marketingu. Investoři by měli očekávat pokračující dvouciferný růst opakujících se výnosů (ARR) a silný důraz na podnikovou sféru, kde AI transformuje tvorbu obsahu na škálovatelný byznys.
Zveřejnění výsledků je očekáváno 9. 12. 2026.
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $26,61 mld. | -- | -- |
| Příjmy | $10,44 mld. | -- | -- |
| EPS | $24,48 | -- | -- |
Adobe vykázalo solidní tržby, avšak čistý zisk nenaplnil vysoká očekávání. Zisk na akcii dosáhl $16,7 (19.8 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $23,69 mld. | $23,77 mld. | +0.32 % |
| Příjmy | $8,73 mld. | $7,13 mld. | -18.31 % |
| EPS | $20,82 | $16,7 | -19.8 % |
Adobe za uplynulý rok vykázalo solidní růst tržeb na 23,77 miliardy USD, i když čistý zisk zaostal za očekáváním. Klíčovým příběhem roku byla masivní integrace generativní AI (Firefly) do celého portfolia, což vedlo k rekordnímu počtu uživatelů a trojnásobnému nárůstu spotřeby AI kreditů. Společnost úspěšně přechází od pouhého testování k reálné monetizaci skrze dražší předplatné a nové AI služby pro firmy.
Pro příští rok Adobe plánuje další zrychlení díky „agentním“ rozhraním v Acrobatu a akvizici platformy SEMrush, která posílí viditelnost značek v éře AI vyhledávání. Investoři mohou očekávat dvouciferný růst opakujících se příjmů (ARR). Hlavním motorem bude transformace marketingu v podnicích, kde AI automatizace začíná generovat významné zakázky nad 10 milionů USD.
Tržby mírně překonaly plán, ale ziskovost výrazně zaostala za očekáváním. Zisk na akcii dosáhl $12,36 (32.3 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $21,44 mld. | $21,51 mld. | +0.3 % |
| Příjmy | $7,8 mld. | $5,56 mld. | -28.69 % |
| EPS | $18,27 | $12,36 | -32.34 % |
Adobe má za sebou rok transformace. Ačkoliv tržby mírně překonaly plán, čistý zisk a EPS výrazně zaostaly kvůli masivním investicím do vývoje AI a marketingu. Rok 2024 byl o „zasévání“ – integraci modelu Firefly do celého ekosystému a budování uživatelské základny, která už vygenerovala 16 miliard obrázků.
Příští rok bude o „sklizni“. Adobe plánuje přechod k agresivnější monetizaci AI skrze nové, dražší úrovně předplatného, zejména pro video. Klíčovým příběhem roku 2025 je Gen Studio – platforma, která propojí kreativitu s podnikovými daty. Investoři by měli očekávat tlak na vyšší výnosy z každého uživatele (ARPU). Ačkoliv trh znervózňuje pomalejší akcelerace růstu, Adobe buduje nepostradatelný AI operační systém pro moderní marketing.
Zisk na akcii dosáhl $11,83 (25.7 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $19,38 mld. | $19,41 mld. | +0.16 % |
| Příjmy | $5,08 mld. | $5,43 mld. | +6.87 % |
| EPS | $15,93 | $11,83 | -25.74 % |
Zisk na akcii dosáhl $10,1 (25.9 % pod očekáváním).
| Odhad | Skutečnost | Rozdíl | |
|---|---|---|---|
| Obrat | $17,61 mld. | $17,61 mld. | -0.02 % |
| Příjmy | $5,93 mld. | $4,76 mld. | -19.75 % |
| EPS | $13,63 | $10,1 | -25.87 % |
| Insider |
Hodnota
|
Cena | Typ transakce |
Datum
|
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
|
Jméno Příjmení
1. ledna 2025
$88,88
Role insidera
Jméno společnosti
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
Jméno Příjmení
Role insidera
|
$88,88 mil.
XX XXX akcií
|
$88,88 | Prodej | 1. ledna 2025 | |||||
Společnost Adobe Inc. spolu se svými dceřinými společnostmi působí jako diverzifikovaná softwarová společnost po celém světě. Působí ve třech segmentech: Digitální média, Digital Experience a publikování a reklama. Segment Digital Media nabízí produkty, služby a řešení, které umožňují jednotlivcům, týmům a podnikům vytvářet, publikovat a propagovat obsah, a Document Cloud, jednotnou platformu pro cloudové služby pro dokumenty. Vlajkovým produktem je Creative Cloud, předplacená služba, která umožňuje členům přístup k jejím kreativním produktům. Tento segment slouží tvůrcům obsahu, studentům, pracovníkům, marketérům, pedagogům, nadšencům, komunikátorům a spotřebitelům. Segment Digital Experience poskytuje integrovanou platformu a soubor aplikací a služeb, které umožňují značkám a firmám vytvářet, spravovat, realizovat, měřit, zpeněžovat a optimalizovat zákaznické zkušenosti od analýzy až po obchod. Tento segment slouží marketérům, inzerentům, agenturám, vydavatelům, obchodníkům, webovým analytikům, datovým vědcům, vývojářům a vedoucím pracovníkům napříč C-suite. Segment Vydavatelství a reklama nabízí produkty a služby, jako jsou e-learningová řešení, publikování technických dokumentů, webové konference, platforma pro dokumenty a formuláře, vývoj webových aplikací a špičkový tisk, a také nabídku Advertising Cloud. Společnost nabízí své produkty a služby přímo podnikovým zákazníkům prostřednictvím svých prodejců a místních poboček a také koncovým uživatelům prostřednictvím obchodů s aplikacemi a na svých webových stránkách adobe.com. Dále distribuuje produkty a služby prostřednictvím sítě distributorů, prodejců s přidanou hodnotou, systémových integrátorů, prodejců a vývojářů softwaru, maloobchodníků a výrobců originálního vybavení. Společnost byla dříve známá jako Adobe Systems Incorporated a v říjnu 2018 změnila název na Adobe Inc. Společnost Adobe Inc. byla založena v roce 1982 a sídlí v San Jose v Kalifornii.
|
Základní informace
|
|
| Název společnosti | Adobe Systems |
|---|---|
| Ticker | ADBE |
|
Základní informace o společnosti
|
|
| Webové stránky | https://www.adobe.com/cz/ |
|---|---|
| Adresa sídla společnosti | -- |
| Založeno | 1982 |
| Datum IPO | -- |
| Sektor | Informační technologie |
| Průmysl | Software |
| Zaměstnanci | 31 360 |
| Vedení společnosti | -- |
|
Dividendy
|
|
| Vyplácí dividendy? | |
|---|---|
| Roční dividenda na akcii | -- |
| Dividendový výnos | -- |
|
Příjmy
|
|
| Příjmy společnosti | $25 969 999 872 |
|---|---|
| RPS (Příjmy na akcii) | $63,95 |
| Kvartální růst příjmů meziročně | 12,9 % |
|
Valuace
|
|
| Tržní kapitalizace | $95 431 840 000 |
|---|---|
| EV (Hodnota podniku) | $96 576 839 680 |
| P/B (Cena k účetní hodnotě) | 8,15 |
| P/E (Cena k zisku) | 13,69 |
| P/S (Cena k příjmům) | 3,67 |
| Forward P/E | 8,91 |
| Účetní hodnota na akcii | $30,09 |
| Cílová cena Wall Street | $272,3 |
| Hodnota podniku k příjmům | 3,72 |
| Hodnota podniku k EBITDA | 9,74 |
|
Rentabilita
|
|
| EBITDA | $9 788 000 000 |
|---|---|
| Provozní marže | 34,82 % |
| Zisková marže | 28,05 % |
| EBITDA marže | 37,69 % |
| Hrubý zisk | $23 178 999 808 |
| EPS (Zisk na akcii) | $17,91 |
| Zředěný zisk na akcii (DEPS) | $17,91 |
| Očekávaný EPS (tento rok) | -- |
| Očekávaný EPS (příští rok) | -- |
| Očekávaný EPS (tento kvartál) | -- |
| Očekávaný EPS (příští kvartál) | -- |
| Růst zisků čtvrtletně R/R | 3,1 % |
| Růst zisků meziročně | 11,73 % |
|
Výkonnost
|
|
| Návratnost aktiv | 20,08 % |
|---|---|
| Návratnost vlastního kapitálu | 61,9 % |
|
Statistiky akcií
|
|
| Dnešní objem | 131 065 |
|---|---|
| 52týdenní maximum | $363,7 |
| 52týdenní minimum | $190,1 |
| Beta | 1,42 |
| Vydané akcie | 389 200 000 |
| Volně obchodovatelné akcie | 388 051 860 |
| Podíl institucí | 89 % |
| Podíl insiderů | 0,23 % |
| 50denní klouzavý průměr | $256,5 |
| 200denní klouzavý průměr | $254,2 |
|
Shortaři akcií
|
|
| Počet short akcií | 17 705 400 |
|---|---|
| Počet short akcií (min. měs.) | -- |
| Podíl short pozic | 3,19 % |
| Podíl short pozic z volného objemu | -- |
| Podíl short pozic z vydaných akcií | 5,1 % |
| Short ratio | 3,19 % |
|
Rozdělení
|
|
| Faktor posledního rozdělení | 1:2 |
|---|---|
| Datum posledního rozdělení | 24. 5. 2005 |
Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.