Věděli jste, že TOP 10 největších fondů světa ovládá kolem 1,3 bilionu amerických dolarů? To je pro představu roční HDP Austrálie nebo Španělska. Pojďme se na pár největších fondů podívat a třeba odhalíme, proč jim věří tolik investorů.
1,3 bilionu amerických dolarů je pro běžného smrtelníka již těžko uchopitelné číslo. Přirovnání k ročnímu HDP Austrálie či Španělska nám řekne více, ale stále si to jen těžko představíme. A co kdybychom takovou sumu měli k dispozici v České republice? V takovém případě bychom doplatili státní dluh a bez jakýchkoliv dalších příjmů by ČR pokryla státní výdaje po dobu cca 14 let.
Suma peněz ovládaná TOP 10 fondy světa je prostě mimo naše chápání. O to více, by nás mělo zajímat, co je na těchto fondech tak výjimečného, proč spravují tak velké množství peněz a zda se nevyplatí se k nim přidat, případně jak.
Pro Čechy je toto témě obzvláště zajímavé, protože většina Čechů nespoří, případně spoří velmi konzervativně. To znamená, že dobrovolně necháváme naše úspory pohltit inflací. Takto se chová více než 50 % Čechů a fondy jsou jednou z příležitostí, jak to změnit.
V největších podílových fondech světa dominujíburzovně obchodované fondy neboli ETF (Exchange Traded Funds). Tyto podílové fondy vydávají své vlastní akcie, a následně je obchodují na burze.
ETF fondy často kopírují vybranou komoditu či index. U akcií nejčastěji kopírují S&P 500, což je index sledující vývoj 500 vybraných amerických akcií. ETF vlastně nabídnou podobnou investici jako do samotného podkladového aktiva, ale za výhodnějších podmínek, například s minimálními požadavky na investici a daleko větší diverzifikací. Více si o ETF můžete přečíst v našem komplexním článku.
1. SPDR – State Street Global Advisors
Největší podílový fond nese název SPDR S&P 500 ETF. Již dle názvu je jasné, jaké podkladové aktivum tento fond kopíruje. Fond patří pod State Street Global Advisors, což je druhá nejstarší finanční instituce v USA (založena 1792).
Spravovaný majetek State Street Global Advisors je celkem asi 3,9 bilionu dolarů. Jedná se tedy opět o téměř nepředstavitelnou sumu. SPDR S&P 500je ovšem jen jednou z možností. State Street Global Advisors nabízí SPDR ETF fond navázaný na dividendové aristokraty, na vybrané firmy finančního sektoru, společnosti z energetického průmyslu či ETF fond navázaný na Dow Jones Industrial index.
2. Vangurad
Skupina Vanguard spravuje asi 7,5 bilionu dolarů a patří hned na druhé místo. Podfondy této skupiny najdeme doslova všude, v USA jich je asi 180 a mimo USA dalších 190 fondů. Vanguardu věří přes 20 milionů investorů z více než 170 zemí světa. V portfoliu Vanguard fondů samozřejmě nechybí ani Vanguard S&P 500, tedy fond navázaný na stejnojmenný index, vybrat si ale můžete i z mnoha jiných.
iShares je největší emitent akcií ETF na světě a BlackRock se označuje za největšího správce aktiv na světě (asi 9,5 bilionu amerických dolarů). Není tedy divu, že jste již možná viděli nebo slyšeli o iShares Core S&P 500 UCITS ETF. Opět se jedná o fond zaměřený na „kopírování“ S&P 500.
iShares ale nabízí skutečně velké množství fondů. Některé se zaměřují na eurové akcie nebo třeba i na dluhopisy. Přehled dalších iShares fondů naleznete zde.
4. Fidelity Government Cash
Na čtvrtém místě máme trochu nečekaně konzervativní fond. Zapomeňme nyní na index S&P 500. Fidelity Government Cash se zaměřuje na krátkodobé cenné papíry, typicky navázané na repo sazby či mezibankovní referenční sazby. V portfoliu najdeme také státní dluhopisy neboli státní pokladniční poukázky.
Vývoj Fidelity® Government Cash Reserves za posledních 5 let. Zdroj: markets.ft.com
Takové portfolio je velmi konzervativní. Odpovídá tomu i výnos. Od založení (v roce 1979) je průměrný výnos 4,9 procenta. Nutno ale podotknout, že v období finančních krizí, a především těsně po nich (v době expanzivní monetární politiky a téměř nulových úrokových sazeb) byl tento fond zhodnocením jen těsně na 0 % ročně (rozhodně pod inflací). A možná právě proto má ve správě nyní „pouze“ 800 miliard dolarů.
Každopádně správné investiční portfolio by mělo obsahovat jak rizikové, tak i konzervativní investice.
Jak vybrat ten správný fond?
Prvně byste si měli vybrat mezi fondy, které splňují vaše požadavky a hodí se vám do portfolia.
Nemá smysl investovat třikrát do fondu navázaného na index S&P 500. Stejně tak nemá smysl dávat vše jen do konzervativního fondu.
Zároveň si asi říkáte, jaký je rozdíl mezi ETF fondy, které jsou navázané na S&P 500? Prvně to mohu být poplatky, ale ty jsou u ETF fondů většinou podobné a poměrně malé (okolo 0,15 procenta ročně). Větší rozdíl je ale třeba v dividendě, likviditě, dostupnosti atp. Například námi zmíněný SPDR S&P 500 a Vanguard S&P 500 vyplácí dividendy čtvrtletně a iShares Core S&P 500 dividendy reinvestuje. Konkrétním fondům kopírujícím S&P 500 jsme se podívali na zoubek zde.
Čím jsou největší fondy světa výjimečné?
Z TOP 10 jsme si lehce představili první čtyři místa, z toho hned tři fondy jsou zaměřeny na stejný index. Navíc ze zbylých šesti je většina opět navázaná na S&P 500. Tedy pořád se bavíme o tom stejném a není zde něco vysloveně unikátního.
Většina největších fondů nabídne dlouhou historii a ETF fondy, do kterých může investovat naprosto každý. Navíc právě ono navázání na S&P 500 a dostupnost je zárukou atraktivity.
S&P 500 zaručuje diverzifikaci na 500 akciových titulů a historicky má průměrný výnos kolem 10 % ročně (od založení v roce 1926 a včetně dividend).
Pokud k tomu dáte dostupnost pro širokou veřejnost v podobě ETF, je to téměř záruka úspěchu. Otázkou spíše zůstává, proč této příležitosti moc nevyužíváme i v České republice?
Kde fondy obchodovat?
Do ETF fondů můžete investovat prostřednictvím brokerů a obchodní platformy. Pokud ještě brokera nemáte, nevadí, založení je snadné, a i orientace v obchodní platformě (dnes již běžně i online v prohlížeči) je intuitivní.
A pokud vás ETF fondy a největší fondy zajímají více, můžeme doporučit náš článek zaměřený na fondy navázané na S&P 500. Dozvíte se v něm vše o jednotlivých fondech, poplatcích, ale i o tom, jak konkrétní fond v platformě vyhledat.
Poznámka
Mimo různé fondy navázané na S&P 500, jsme se v dílčích článcích detailněji věnovali také ETF navázaným na tyto indexy:
S tradingem jsem aktivně začal v roce 2011, kdy jsem si otevřel první reálný obchodní účet. Po cca ročních zkušenostech s krátkodobými obchody na forexu jsem se přesunul na opce, později zamířil na akcie a komodity.
Dnes mám trading jako koníček a i z těchto důvodů vyhledávám dlouhodobé investice napříč instrumenty. Obchodování je mým dlouhodobým zájmem, o čemž svědčí i moje bakalářská a diplomová práce věnová forexu a tvorbě fundamentální a technické analýzy pro co nejpřesnější predikci. I když se obchodování nevěnuji na plný úvazek, působím ve financích a s chutí publikuji i na těchto webových stránkách.
Abychom mohli poskytovat co nejlepší služby, používáme k ukládání a/nebo přístupu k informacím a funkcím technologie, jako jsou soubory cookies. Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití konkrétní služby, kterou si odběratel nebo uživatel výslovně vyžádal, nebo pouze za účelem provedení přenosu sdělení prostřednictvím sítě elektronických komunikací.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
95 %
88 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.