Premium Trh ji odepsal, výsledky se ale obracejí. Proč nastal čas koupit tuto levnou akcii

Investoři se rádi zaměřují na firmy vykazující silný růst tržeb. Co když ale podnik nepotřebuje prudce růst, aby jeho zisk stoupl o desítky procent?

Právě taková situace se dnes rýsuje u jednoho z největších světových hráčů na trhu práce, kterého už delší dobu sleduji.

Společnost ročně generuje přes 20 miliard eur tržeb, její provozní marže se však pohybuje pod 5 %. Na první pohled se to může zdát nezajímavé, skrývá se zde ovšem jeden háček.

Každé drobné zlepšení ziskovosti totiž může mít překvapivě velký dopad na výsledný zisk.

První známky obratu jsou již patrné. Firma získává tržní podíl a ve druhém čtvrtletí její upravený provozní zisk meziročně vzrostl o více než 20 %.

Akcie se přesto obchodují přibližně za 9násobek zisku. Cenově se nacházejí zhruba 60 % pod svým maximem z roku 2021 a 40 % pod vrcholem z roku 2024.

Nízké ocenění má samozřejmě své důvody. Investoři i v tomto segmentu řeší, jak umělá inteligence promění celý personální byznys.

AI však může sloužit také jako užitečný nástroj, který pomůže zvýšit produktivitu a celkovou ziskovost.

Hlavní otázka tedy zní: Je současná nízká cena varováním před strukturálním problémem, nebo příležitostí před výrazným růstem ziskovosti?

Obsah článku