Tato Buffettova akcie skvěle poslouží jako zajištění proti krachu trhu!

Vzhledem k tomu, že technologický gigant Nvidia se obchoduje za 42násobek budoucích zisků a forward P/E v indexu S&P 500 je na úrovni 36, přičemž historický průměr je 17, rostou obavy z přehřátí trhu.

Tyto obavy umocňují známky ekonomické slabosti a ochlazování trhu práce.

Aby se kolapsu na trhu práce podařilo zabránit, předseda Federálního rezervního systému, Jerome Powell, oznámil plány na snížení úrokových sazeb.

Tento krok má za cíl podpořit ekonomiku, ale zároveň může vyhnat cenu akcií ještě výše.

Na trhu, který se vyznačuje nadhodnocením akcií a ekonomickou nejistotou, se tak Berkshire Hathaway v čele Warrenem Buffettem jeví jako zajímavá investice.

Proč mohou být akcie společnosti nadhodnocené? Jak je poznáte a co charakterizuje nadhodnocený trh?

Diverzifikace a finanční stabilita

Základní ukazatele (stav k 28. 8. 2024):

• P/E: 14,6
• P/B: 1,6
• P/S: 2,7
• Celkový dluh/Vlastní jmění: 20 %
• Čistá zisková marže: 18,3 % (5letý průměr: 19 %)
• Dividendový výnos: 0,0 %

Na první pohled je vidět, že nacenění akcie Berkshire odpoví standardům podle učebnic a tradičnímu vnímání toho, co je investování do akcií. Nejsou zde žádné extrémní hodnoty, které by naznačovaly známky přehřátí.

Berkshire z tohoto pohledu působí jako velká, odolná zaoceánská loď, která se pohybuje konstantní rychlostí vpřed bez zásadních zaváhání ve volbě směru, kterou žádné vlny nepřekvapí ani neohrozí.

Berkshire Hathaway je konglomerát zahrnující odvětví, jako je pojišťovnictví, energetika a technologie.

Tato diverzifikace v kombinaci s Buffettovým hodnotovým investováním pomáhá společnosti zvládat ekonomické problémy.

Její dceřiné společnosti, jako jsou Geico a Dairy Queen, generují stabilní peněžní toky, což umožňuje další investice nebo zpětný odkup akcií.

Stabilní růst nám ukazuje i vývoj tržeb a provozního zisku mezi jednotlivými čtvrtletími:

Zdroj: www.tradingview.com

Jednou z klíčových předností Berkshire jsou její obrovské hotovostní rezervy, které ve druhém čtvrtletí roku 2024 dosáhly 276,9 miliardy dolarů.

Tato hotovost slouží jako rezerva proti ekonomickým nejistotám a umožňuje akvizice za výhodnou cenu.

Během finanční krize v roce 2008 vedla tato strategie k lukrativním investicím do společností, jako je Goldman Sachs nebo Bank of America.

Kompletní průvodce hodnotovým investováním: Jak poznáte podhodnocenou akcii? Proč se vyplatí do nich investovat?

Historická výkonnost a investiční strategie

Historická výkonnost akcie Berkshire ukazuje, proč je tato firma tak obdivuhodná.

Od roku 1965 její tržní hodnota na akcii rostla ročně o 19,8 %, čímž překonala výnos indexu S&P 500 ve výši 9,9 %.

V roce 2024 zatím akcie Berkshire překonávají růst indexu S&P 500, a to i přes Buffettův opatrný postoj k současnému ocenění.

Zdroj: www.tradingview.com

Úspěch Berkshire je založen na pečlivě zvolené investiční strategii. Berkshire se zaměřuje na firmy, které mají:

• silnou konkurenční výhodu,
• silný management,
• atraktivní ocenění.

Tento dlouhodobý přístup přistupuje k investicím do akcií jako k vlastnictví podniku, přičemž těží ze složeného úročení a nízkých transakčních nákladů.

Po desetiletí tato trpělivá strategie umožnila Berkshire dosahovat lepších výsledků na trhu, než se podařilo drtivé většině ostatních investorů a nezdá se, že by ztrácela dech. 

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.

RoboMarkets

90 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

eToro

89 %

Recenze Otevřít účet

U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.