FinexAkcieNvidia vládne revoluci, kterou způsobila umělá inteligence! Vyplatí se ještě investovat?
Nvidia vládne revoluci, kterou způsobila umělá inteligence! Vyplatí se ještě investovat?
Raketový vzestup společnosti Nvidia na poli umělé inteligence mění technologické prostředí, ale dokáže si polovodičový gigant udržet své vedení i v ostré konkurenci?
Nvidia je lídrem v polovodičovém průmyslu, který je známý svou průkopnickou prací v oblasti grafických procesorů (GPU).
V uplynulém desetiletí zaznamenala Nvidia impozantní růst. Investice 1 000 dolarů do Nvidie před deseti lety by dnes měla hodnotu více než 220 000 dolarů, což poukazuje na její dominanci.
S tržní kapitalizací téměř 3 biliony dolarů se tak nabízí otázka:
Jaká budoucnost čeká společnost Nvidia a její investory?
Nvidia, která byla založena v roce 1993, nejprve způsobila revoluci v herním průmyslu svými grafickými procesory, které byly nezbytné pro první herní konzole a počítače.
S rostoucí poptávkou po vysoce výkonných počítačích našly grafické procesory Nvidie nové uplatnění, například při těžbě kryptoměn.
Tato diverzifikace vedla k prudkému nárůstu prodejů i při pandemii Covid-19, kdy v dobách lockdownu byli lidé nuceni zůstat doma, takže výnosy z online her stoupaly.
Revoluce v oblasti umělé inteligence
Spuštění systému ChatGPT OpenAI na konci roku 2022 znamenalo další zlom a posunulo Nvidii do čela revoluce v oblasti umělé inteligence.
Segment datových center společnosti Nvidia je nyní hlavním tahounem příjmů.
Tržby z tohoto segmentu meziročně vzrostly o 154 % na 26,3 miliardy dolarů, což představuje 88 % celkových tržeb. Naproti tomu její herní a PC segment vzrostl o skromných 16 % na 2,9 miliardy dolarů, což představuje pouhých 10 % tržeb.
Dominantní postavení Nvidie na trhu s hardwarem pro umělou inteligenci je nepopiratelné, protože její grafické procesory pohánějí aplikace pro umělou inteligenci.
Konkurenční pozici společnosti posilují investice do softwaru, jako je platforma CUDA, která zvyšuje výkon hardwaru.
Díky této synergii mezi hardwarem a softwarem se společnost stala lídrem v oblasti umělé inteligence a získala více než 90% podíl na trhu s grafickými procesory.
Výzvy a příležitosti
Úspěch Nvidie však čelí výzvám. Odvětví umělé inteligence je vysoce cyklické a udržitelnost boomu umělé inteligence zůstává nejistá.
Analytici z Goldman Sachs pochybují o dlouhodobém monetizačním potenciálu AI a uvádějí vysoké výpočetní náklady a konkurenci ze strany open-source modelů.
Finanční ředitelka Nvidie, Colette Kressová, ale zůstává optimistická a tvrdí, že poskytovatelé cloudových služeb by mohli v příštích čtyřech letech vydělat 5 dolarů za každý 1 dolar utracený za hardware Nvidia.
Skutečným testem generativní umělé inteligence je monetizace softwaru určeného pro konečného spotřebitele, aby se udržela poptávka po hardwaru, který to umožňuje.
Navzdory nejistotám v odvětví AI má Nvidia díky přizpůsobivé technologické platformě dobré předpoklady pro budoucí růst a dále se posouvá vpřed.
Společnost například zkoumá příležitosti v oblasti autonomních vozidel, skladové robotiky atd., tedy v oblastech, kde by její GPU mohly hrát zásadní roli.
Investiční perspektiva
Z investičního hlediska se akcie Nvidie obchodují za 43násobek budoucích zisků. Toto ocenění odráží jak její rychlý růst, tak opatrný optimismus trhu ohledně jejích budoucích vyhlídek.
Někteří investoři však považují toto ocenění za příliš vysoké a zmiňují obavy z prasknutí bubliny umělé inteligence.
Jiní jsou však přesvědčeni, že má Nvidia i při těchto cenách před sebou dlouhodobou růstovou budoucnost.
Zásadní roli v budoucí trajektorii Nvidie hraje samozřejmě také širší dynamika trhu a jak se bude vyvíjet celková ekonomická situace.
Do konce roku 2024 analytici předpokládají stabilní růst zisků společností z indexu S&P 500, přičemž ve 3. čtvrtletí očekávají růst zisků o 5,4 % a ve 4. čtvrtletí o více než 15 %. Prezidentské volby v USA a potenciální inflační tlaky by však mohly vnést na trh volatilitu.
Prostředí je tedy nejisté, jako je tomu ostatně vždy. Faktem je, že firmy, které jsou větší a které svému oboru dominují, jako například Nvidia, budou investory vždy upřednostňovány pro svou odolnost a dominantní postavení na trhu, před menšími nebo novými hráči.
Uvažujete o investování do akcií Nvidia? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Poslouchejte. Buďte v obraze!
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Poslouchejte a odebírejte naše podcasty a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Finanční analytik specializující se na akcie, investování a účetní analýzu firem. Vystudoval ekonomiku a management na Podnikatelské fakultě Vysokého učení technického v Brně (VUT) a je držitelem mezinárodní účetní kvalifikace ACCA.
Profesní zkušenosti získal ve společnosti PricewaterhouseCoopers (PwC), kde se podílel na auditech a oceňování mezinárodních společností obchodovaných na burze. Později působil v bankovnictví jako ředitel controllingu a interního auditu.
Od roku 2017 se věnuje finanční analytice a tvorbě odborného obsahu o investování, akciových trzích a odhalování investičních podvodů. Je autorem odborných článků i několika publikací a e-booků zaměřených na finance a investování.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
