Je s tím však spojeno několik problémů. Prvním z nich je, že k investování do fyzických nemovitostí je zapotřebí velký počáteční kapitál. Druhým je, že na realizaci zisku z počáteční investice musíte obvykle čekat roky. Tyto problémy řeší investice do akcií REIT společností.
REIT jsou společnosti, které vlastní a spravují fyzické nemovitosti.
Společnost vlastní a provozuje více než 15 450 nájemních nemovitostí s mírou obsazenosti přes 98 % a základním nájemným přes 4 miliardy USD.
Zaměření společnosti Realty Income na domácí i mezinárodní trhy s historickým investičním mixem 30-40 % mezinárodních a 60-70 % amerických investic podtrhuje její strategickou pozici.
Realty Income je známá díky měsíční dividendě, jejíž aktuální roční výnos činí téměř 6 %. Tento výnos je z historického hlediska stále velmi aktraktivní, i když nejvyšší dividendový výnos byl v počátcích pandemie covid-19, který dosáhl na 6 %.
Zdroj: www.tradingview.com
Výnosy Realty Income
Hrubá zisková marže společnosti za posledních dvanáct měsíců činí 92,2 %, což umožňuje vysokou úroveň ziskovosti. Růst tržeb společnosti za posledních dvanáct měsíců činil 24 %, což naznačuje silnou trajektorii rozšiřování činnosti.
Výhody investice do Realty Income:
Investiční rating, který naznačuje, že firma má finanční sílu přečkat těžké časy.
Obrovské portfolio více než 15 000 nemovitostí, takže problémy na jedné budově neohrozí zisk firmy.
Firma je je stále více geograficky diverzifikovaná, protože zasahuje stále hlouběji na evropský trh.
Upravený výplatní poměr z finančních prostředků z operací, tzv. FFO, je zhruba 75 %. Riziko poklesu dividendy tedy nehrozí.
Rizikem naopak jsou náklady na kapitál. Delší než předpokládané udržování vyšších úrokových sazeb by zvyšovalo platby za dluhové financování a snižovalo ziskovost firmy.
Výhledy firmy jsou celkově optimistické. Pro rok 2024 očekává akvizice ve výši přibližně 2 miliard USD. Předpokládané tempo růstu AFFO (upravené finanční prostředky z operací) na akcii pro rok 2024 činí 4,3 %, bez potřeby dalšího veřejného kapitálu.
Základní cíl společnosti pro rok 2024 je vygenerovat více než 800 milionů USD volného peněžního toku a dosáhnout růstu výnosů nad 10 %.
Realty Income se obchoduje s vysokým poměrem P/E ve výši 41,44 bodu, což naznačuje prémiové ocenění a odpovídá atraktivitě titulu.
Technická analýza
Zdroj: www.tradingview.com
Akcie Realty Income na týdenním grafu
V loňském roce se akcie propadla na hodnotu 43,98 USD. Aktuální support je 51,63 USD a cena má volný prostor k 59 USD za akcii, kde je další rezistence. Analytici Investing.com dávají této akcii cílovou cenu 62 USD v horizontu 12 měsíců. Nejnižší odhad je 56 USD.
Společnost American Tower vlastní mobilní věže a datová centra, která tvoří páteř mobilních služeb.
Firma pronajímá infrastrukturu společnostem jako AT&T, Verizon, T-Mobile, DISH, Telefonica a Bharti Airtel. Společnost také vyplácí čtvrtletní dividendu, která se od roku 2012 zvyšuje již dvanáct let po sobě s průměrným ročním nárůstem o 20 %.
Zdroj: www.seekingalpha.com
Znázornění věže American Tower
V obchodním modelu AMT je zabudováno obrovské množství pákového efektu. V zásadě platí, že vybudování a údržba mobilní věže pro jednoho zákazníka stojí zhruba stejně jako pro zákazníky tři. S přibývajícími nájemci se však ziskovost věže dramaticky zvyšuje. Pro představu uvádíme model věže, které AMT provozuje.
Věž s jedním nájemcem bude mít zhruba 40% hrubou marži, zatímco věž se třemi nájemci bude mít hrubou marži více než 80 %.
Návratnost investice do mobilní věže se zvýší ze 3 % s jedním nájemcem na 24 % se třemi nájemci.
K 31. prosinci 2023 společnost vlastnila 224 502 komunikačních míst, z toho 42 905 míst v USA a Kanadě, 77 647 míst v Asii a Tichomoří, 31 241 míst v Evropě, 24 229 míst v Africe a 48 480 míst v Latinské Americe.
Společnost očekává v letošním roce přibližně 5,0% růst AFFO.
Zdroj: www.investing.com
Výnosy společnosti American Tower
Výnosy společnosti postupně rostou, i když zdaleka ne takovým tempem, jako jsme viděli u Realty Income.
Vzhledem k tomu, že se však očekává, že využívání mobilních dat poroste do roku 2028 tempem 20 %, je American Tower skvělým způsobem, jak využít oživení realitního trhu.
Růst tržeb firmy je zajištěn dalším růstem používání přenosných počítačů a mobilních telefonů.
Pokud jde o USA, očekává se, že v příštích pěti letech se počet připojení k internetu věcí zvýší o 16 % ročně. Na asijských, lantiskoamerických a afrických trzích je pak potenciál růstu mnohem vyšší.
Technická analýza
Zdroj: www.tradingview.com
Akcie American Tower na týdenním grafu
Akcie se pohybuje v bočním trendu s nejbližším supportem u 171 USD a rezistencí 227 USD za akcii. 20 analytiků z Investing.com předpovídá roční cenu na úrovni 227 USD. Nejnižší odhad je cena 183 USD za akcii.
Uvažujete o investování do akcií Realty Income nebo American Tower? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
Při investování a obchodování hrozí ztráty. Vaše investice mohou stoupat i klesat a můžete získat zpět méně, než jste investovali.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom mohli poskytovat co nejlepší služby, používáme k ukládání a/nebo přístupu k informacím a funkcím technologie, jako jsou soubory cookies. Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití konkrétní služby, kterou si odběratel nebo uživatel výslovně vyžádal, nebo pouze za účelem provedení přenosu sdělení prostřednictvím sítě elektronických komunikací.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
95 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.