Překonat index S&P 500 není vůbec snadné a řadě investorů včetně profesionálů se to nedaří. Při tom existuje jednoduchá cesta s nízkým rizikem.
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Někteří investoři se snaží překonat širší trh představovaný indexem S&P 500 a vybrat takové individuální akcie, které porostou rychleji. Další se “spokojí” s výnosem S&P 500, aby minimalizovali riziko, nebo si investování jen zjednodušili.
Často pak investují do fondů obchodovaných na burze (ETF), které sledují index S&P 500, jako je například SPDR S&P 500 Trust (SPY). Jak můžete vidět v grafu níže, fond téměř přesně kopíruje výkon indexu.
Podobných fondů je ale celá řada a už jsme o nich psali podrobný článek.
Stejně jako index obsahují rozmanité portfolio 500 významných amerických společností, což zájemcům o jednoduchou formu investování poskytuje značnou diverzifikaci a usnadňuje vstup na akciový trh.
To, že jde o jednodušší a méně rizikovou strategii neznamená, že není výnosná. Index S&P 500 má vysokou historickou výkonnost, takže jeho překonání je velice obtížné i pro zkušené profesionální investory.
Částečně je to dáno dynamickým charakterem indexu, který důsledně aktualizuje své složení odstraňováním málo výkonných akcií a přidáváním slibných růstových akcií.
Například nedávné nahrazení tradičního výrobce spotřebičů Whirlpool, jehož růstový potenciál je už omezený, výrobcem serverů v rozletu – Super Micro Computer, ukazuje strategii indexu držet spíše rychle rostoucí akcie velkých amerických společností.
Je tu ale i další cesta, která svým způsobem přináší výhody obou popsaných strategií, čili je snazší a méně riziková, než stockpicking a při tom přináší vyšší návratnost, než index S&P 500.
Některým fondům se totiž daří překonat index S&P 500. Jedním z takových je fond Invesco S&P 500 GARP ETF, který v sedmi z posledních deseti let překonal širší trh a dosáhl toho s minimálním dodatečným rizikem.
Fond Invesco S&P 500 GARP ETF (ISIN: US46137V4317) sleduje index S&P 500 Growth at a Reasonable Price (růst za rozumnou cenu). Menší bratr indexu S&P 500 zahrnuje přibližně 75 akcií vybraných na základě skóre ve dvou kategoriích.
Tím sdružuje akcie s vysokým potenciálem růstu, které ale nejsou nadhodnocené. Strategie fondu GARP ETF spočívající v odfiltrování nadhodnocených akcií a akcií s nedostatečným tempem růstu jej staví do pozice silného kandidáta na překonávání širšího indexu.
Se skromnějším poměrem ceny k zisku (P/E) ve výši 15,3 ve srovnání s 25,2 u indexu S&P 500 má fond i atraktivnější ocenění.
Mezi hlavní držby ETF patří Diamondback Energy, Steel Dynamics, Marathon Petroleum, CF Industries a Nucor.
Do budoucna se dá očekávat, že si fond svou pozici překonatele trhu udrží, pokud nedojde k propadu cen ropy, který by poškodil energetické společnosti.
Energetické akcie fondu dominují s podílem 26,1 %, následované akciemi informačních technologií s podílem 22 %.
V České republice umožňuje investování do GARP ETF Fio e-Broker – na platformě ho naleznete zadáním ISINu. U dalších brokerů je možné s fondem obchodovat prostřednictvím CFD.
Trh řeší vysoké valuace a drahé technologické investice a čeká na lepší příležitosti. My jsme se rozhodli udělat pravý opak.
Investor, který čeká na dokonalý okamžik, často zjistí, že mu mezitím ujely právě ty nejkvalitnější příležitosti.
Nepřikupovali jsme je proto, že jsou levné. Přikupovali jsme je proto, že věříme v sílu jejich byznysu i za dalších deset let. Ukážeme vám, proč jsme se právě teď rozhodli navýšit tyto tři pozice.
Milovník finančních trhů a akciového investování. Na své investiční cestě uplatňuje dlouhodobý pasivní investiční přístup.
Lubor se ve svých článcích nejčastěji věnuje akciovým titulům a investování do akcií jako takovému. Ekonomická a kryptoměnová témata mu však také nejsou cizí.
Jeho cílem je čtenáře rychle a stručně informovat o dění na finančních trzích.
94 %
90 %
