Bitcoin se propadá, jak se dalo očekávat, a možná se v následujících týdnech podíváme i pod 50 000 USD. Na jakých cenových úrovních bych osobně dokupoval?
Nepropásněte důležité novinky! Přidejte si Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google
Bitcoin se po několikaměsíční konsolidaci v podobě medvědí vlajky konečně propadl. Přesně na to jsem trpělivě čekal. Trhy se totiž pohybují v určitých vzorcích, které se neustále opakují.
Často sice přesně nevíme, proč k těmto pohybům dochází, ale za léta investování jsem pochopil, že není důležité mít na všechno teorii. Podstatné je, že to prostě funguje.
Proto se spousta lidí, a to zejména z řad akademiků, technické analýze vysmívá. Připadá jim totiž jako pouhá astrologie, kterou nelze opřít o pořádnou teorii. A když chybí pevná teorie, technická analýza podle nich přece nemůže fungovat.
Ať je to, jak chce, v praxi to zkrátka funguje. Neslouží ovšem jako křišťálová koule k předpovídání budoucnosti.
Technická analýza představuje spíše jazyk trhu, který se učíte interpretovat. Díky ní víte, co se na trzích děje a v jakém jsou stavu. Její základy si navíc zvládne osvojit každý, kdo se umí dívat.
Zdroj: Zdroj: Jaroslav Jarolím (Zdroj dat: tradingview.com)
Bitcoin oficiálně prorazil spodní hranu medvědí vlajky. Naše pomyslná astrologie pro dospělé tak tentokrát zafungovala poměrně přesně.
Osobně to vnímám jako malou výhru, protože jsem celé týdny konzistentně varoval, že se cena bitcoinu s největší pravděpodobností propadne. A to i přesto, že to chvíli vypadalo na obrat a růst k úrovním kolem 88 000 USD.
První cenový cíl mám stanovený kolem 67 000 USD. Proč? Nachází se zde totiž point of control z objemového profilu.
Jde o zónu s největším zobchodovaným objemem v rámci struktury, kterou máme aktuálně před sebou. V grafu ji snadno poznáte podle tlusté červené horizontální linie.
Druhou důležitou úrovní je dosavadní cenové minimum kolem 60 000 USD, kde se letošní únorový propad zastavil.
Očekávám, že pokud se sem bitcoin znovu podívá, svede se o tuto hranici tvrdý boj. A domnívám se, že k ní skutečně dorazíme – podobné průrazy totiž bývají zpravidla velmi silné.
Představte si to jako auto stojící na vrcholu kopce. Rukama ho roztlačíte jen stěží, ale jakmile se vám to povede, gravitace už odvede zbytek práce za vás.
Podotýkám ale, že na trzích není nic jisté. Celý proces navíc může trvat klidně i několik týdnů.
Můj základní scénář nicméně počítá s tím, že se cena bitcoinu časem podívá k úrovním okolo 52 000 USD. A protože trh mívá tendenci takzvaně podstřelovat očekávaná minima, můžeme se dostat dokonce i pod 50 000 USD.
Nejen trh s kryptoměnami mě totiž naučil, že burza ráda překvapuje. Proto jsem připravený i na zdánlivě nereálné cenové scénáře.
Mnohé to možná překvapí, ale kvůli svým výrazným ztrátám se letos bitcoin stal v podstatě kontrariánskou investicí.
Ve srovnání s technologickými akciemi to platí dvojnásob. Zatímco širší akciový trh si udržuje silné růstové momentum, bitcoin výrazně zaostává.
Už delší dobu sleduji, že AI akcie kryptoměny naprosto zastínily. Dřív bylo investování do bitcoinu obrovským trendem. Dnes s ním ale nikoho nenadchnete, protože si všichni raději povídají s umělou inteligencí.
Zatímco dříve by vás za povídání s počítačem poslali k psychiatrovi, dnes jde o běžnou praxi. Žijeme ve zvláštní době.
Z historického hlediska jde u bitcoinu o jeden z vůbec nejslabších roků. Jeho výkonnost se nachází hluboko pod 25. percentilem.
To znamená, že současný vývoj je velmi slabý i v porovnání s vlastní historií této kryptoměny. Právě proto mi ale aktuální situace připadá tolik lákavá.
Podobné propady totiž často vytvářejí ty nejzajímavější příležitosti.
Když je aktivum výrazně slabší než zbytek trhu a panuje na něm negativní sentiment, začíná se formovat podhoubí pro budoucí obrat. Kontrariánský přístup proto v této fázi dává největší smysl.
I proto věřím, že se situace na trhu může ve druhé polovině roku výrazně zlepšit. Bitcoin je teď sice v útlumu, ale právě ten může položit základy pro skutečný návrat zájmu investorů. Trh zkrátka nejprve potřebuje spadnout na nižší ceny.
Víte, podle čeho jsem usoudil, že nový býčí trh ještě s největší pravděpodobností nezačal? Odpověď leží ve vzorcích, které jsem zmiňoval v úvodu. V minulých cyklech si totiž cena bitcoinu sahala na své definitivní dno přibližně každé čtyři roky.
Jde o poměrně snadno rozpoznatelný cyklus, který se už mnohokrát zopakoval. Jednotlivé fáze navíc trvaly většinou podobně dlouho – bitcoin v tomto ohledu šlape jako švýcarské hodinky.
Pokud se této historické zkušenosti podržíme, je jasné, že po pouhých šesti měsících medvědího trhu není konec propadů ani zdaleka na pořadu dne.
Proč to tak funguje? Svou roli zde, minimálně po psychologické stránce, hraje halving bitcoinu. Ten měl doposud na cyklické chování ceny zřejmě ten vůbec největší vliv.
Skokové zpomalení tempa emise nových mincí v minulosti pravidelně měnilo rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou. A právě kolem tohoto mechanismu se postupně zformovaly jednotlivé tržní cykly.
Čtyřleté cykly jsou však patrné i na akciovém trhu, nejde tedy o žádnou exkluzivní vlastnost bitcoinu. Kryptoměnový trh má ovšem tu výhodu, že jsou na něm tyto pohyby viditelné naprosto zřetelně.
Je ale nutné dodat, že cykly slouží spíše jako orientační rámec. Pomáhají nám pochopit, v jaké fázi vývoje se trh právě nachází.
Pokud se jimi chceme řídit i nadále, měli bychom počítat s tím, že se budeme poblíž cenového dna plácat ještě minimálně několik měsíců.
Už na to nebudete sami. Uvidíte, jak investují a přemýšlí druzí a kdykoliv si nebudete s něčím vědět rady, máte se na koho obrátit.
Připojte se k nám, nahlédněte pod ruce zkušeným investorům a objevte sílu komunity, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů.
Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás stručný návod, jak ho používat.
Vystudovaný ekonom a znalec díla Adama Smithe, Davida Ricarda a Johna Keynese, který publikuje obsah o technické analýze kapitálových trhů, fundamentální analýze, makroekonomii a měnové politice.
Jaroslav je přesvědčen, že právě tyto disciplíny jsou zásadní pro pochopení celého kontextu finančního trhu, a snaží se čtenáře vybavit ucelenou myšlenkovou mapou pro přemýšlení nad finančním světem.
“Pro investory je důležitý komplexní znalostní základ, díky kterému může každý minimalizovat rizika.”
96 %
88 %
