FinexAkcie5 minut měsíčně. Tohle je ta nejvýkonnější investiční strategie na světě!
5 minut měsíčně. Tohle je ta nejvýkonnější investiční strategie na světě!
Nejde o tajný vzorec ani o lov další akciové hvězdy. Většině lidí totiž v rámci investování nejlépe funguje pravidelné investování do širokého indexu: levné, klidné a tak nudné, až je v tom jeho síla.
Začínající investoři si úspěch často spojují s hledáním jedné výjimečné akcie a dokonalého okamžiku k nákupu. Jenže právě na tom většina lidí zbytečně prodělává.
Pro běžného drobného investora bývá mnohem účinnější pravidelně nakupovat široce diverzifikované indexové ETF a nesnažit se trh marně přechytračit.
Nejnovější data to jasně potvrzují: podle statistiky SPIVA (srovnání výkonnosti aktivně řízených fondů vůči indexům) za rok 2025 zaostalo v USA 79 % aktivně řízených fondů zaměřených na velké společnosti za indexem S&P 500.
V Evropě pak aktivní akciové fondy podaly horší výkon než trh ve většině sledovaných kategorií – konkrétně v 18 z 21.
Druhým důvodem, proč tato “nudná” strategie často vítězí, jsou náklady. Ty se totiž neodečtou pouze jednou, ale znovu a znovu každý rok. V dlouhém horizontu pak vzniká propastný rozdíl, který umí investiční portfolio pořádně zabolet.
Zároveň pokračoval pokles průběžných nákladů u burzovně obchodovaných fondů (o 13 % u akciových a o 17 % u dluhopisových).
Za posledních deset let klesly poplatky u nově zakládaných aktivních fondů z 1,3 % na 1,0 %, zatímco u pasivních fondů spadly z 0,63 % na pouhých 0,34 %.
Zní to jako zanedbatelná čísla? Na první pohled možná ano. Po deseti či patnácti letech se ale v portfoliu projeví obrovským způsobem.
Co v praxi znamená “5 minut měsíčně”
Nejde o žádné kouzlo, ale o obyčejnou rutinu. Po úvodním nastavení často stačí jen jednou měsíčně poslat peníze na investiční účet, koupit jedno široce diverzifikované ETF (burzovně obchodovaný fond) a aplikaci zase zavřít.
Celý proces lze navíc plně automatizovat. A to je vše.
Odpadá nekonečné sledování tržních zpráv a zbrklé překopávání portfolia po každém výkyvu. Pro dynamičtější investory může být základem globální akciový fond, ti opatrnější zase zvolí kombinaci akcií a dluhopisů.
Široká diverzifikace, tedy rozložení prostředků mezi stovky firem, regionů a často i tříd aktiv, efektivně tlumí tržní otřesy.
V praxi investoři často neprodělávají kvůli špatně zvolené strategii, ale kvůli tomu, že do ní začnou ve špatnou chvíli zasahovat. Prodají v panice po propadu, nakoupí v euforii na vrcholu a svůj dlouhodobý plán zcela zničí emocemi.
Společnost Vanguard letos zveřejnila ilustrativní příklad “nejsmolnějšího investora”, který posílal peníze na trh vždy těsně před velkými burzovními krachy (počínaje koncem devadesátých let).
I přesto jeho investice v dlouhodobém horizontu suverénně porazila hotovost.
Jinými slovy:
Mnohem důležitější než snaha trefit dokonalý moment k nákupu je schopnost na trhu vytrvat.
To samozřejmě neznamená, že aktivní správa peněz nikdy nefunguje.
Analýza společnosti Morningstar ukazuje, že v některých specifických segmentech – například u akcií rozvíjejících se trhů v Evropě – byla úspěšnost aktivních manažerů v roce 2025 podstatně vyšší.
Pro začátečníka je ovšem extrémně obtížné předem odhadnout, kde se taková výjimka objeví.
A právě v tom tkví hlavní síla pasivního přístupu: nespoléhá na to, že budete chytřejší než zbytek trhu. Sází na disciplínu, nízké poplatky a dostatek času.
Nuda, která dává smysl
Nejnudnější investiční strategie na světě tedy není “nejlepší” ve smyslu, že by každý rok suverénně porážela všechna ostatní aktiva.
Pro drtivou většinu lidí je ale mimořádně účinná. Eliminuje totiž tři hlavní brzdy celkového výnosu: vysoké poplatky, snahu o načasování trhu a zbytečně koncentrované sázky na konkrétní tituly. Právě proto může bohatě stačit oněch pět minut měsíčně.
Nevěnujete je hledání zázraku, ale opakování jednoduché a funkční rutiny. V investování totiž obyčejnost a stabilita bývají překvapivě tou největší zbraní.
Poslouchejte. Buďte v obraze!
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Odebírejte nás a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
