FinexAkcieDlouhodobě přehlížené akcie, které mohou růst další 2 až 3 roky. Když stará technologie chytne díky AI druhý dech
Dlouhodobě přehlížené akcie, které mohou růst další 2 až 3 roky. Když stará technologie chytne díky AI druhý dech
AI datacentra potřebují ukládat obrovské objemy dat a HDD disky jsou stále nejlevnější cestou. Western Digital a Seagate tak těží z nedostatku nabídky i rostoucích marží.
Akcie výrobce datových úložišť Western Digital (WDC) vyskočily za posledních 5 dní o více než 35 % a staly se nejrychleji rostoucím titulem indexu S&P 500. V silném růstu je doprovázel i konkurent Seagate Technology (STX) se ziskem zhruba 26 %.
Hlavním impulsem byla nová analýza banky Morgan Stanley, která oběma firmám výrazně zvýšila cílové ceny.
Anketa
Již hlasovalo 65 čtenářů
Co očekáváte od americké centrální banky (Fed) do konce roku 2026?
Na trhu se totiž prohlubuje nedostatek pevných disků (HDD). Kvůli cloudu a umělé inteligenci po nich v datových centrech masivně stoupá poptávka.
Rozhodl jsem se proto na tento přehlížený sektor zaměřit. V dnešním článku vám představím důvody tohoto prudkého oživení a rozeberu, jak z aktuálního trendu můžete těžit ve svém portfoliu.
Poptávka převyšuje nabídku: AI dělá z pevných disků nedostatkové zboží
Za prudkým oživením sektoru stojí výrazná nerovnováha na trhu. Analytik Morgan Stanley Erik Woodring odhaduje, že poptávka po HDD roste o 40 až 50 % ročně, zatímco nabídka stoupá jen o 30 až 35 %.
Tento stav má podle asijských dodavatelů trvat další dva až tři roky, což výrobcům po letech cenových propadů zajistí dlouhodobě stabilní ceny.
Hlavním tahounem už přitom nejsou osobní počítače, které masivně přecházejí na SSD disky. Poptávku zcela ovládly cloudové služby a rozmach umělé inteligence.
AI vyžaduje ukládání extrémního množství dat. Velkokapacitní pevné disky proto v datových centrech představují to nejekonomičtější řešení.
Váš kapitál může být ohrožen
•
Uvedená cena a graf jsou pouze informativní. Negarantujeme žádné výnosy a informace uvedené na těchto stránkách nepředstavují investiční poradenství.
Místo nahrazování starší technologie dochází kvůli umělé inteligenci k masivnímu růstu celkové kapacity. Pevné disky tak dál zůstávají nejvýhodnější volbou pro levné ukládání obrovských objemů dat.
Zdražující konkurence a prázdné sklady
Klasickým diskům nahrává také vývoj na trhu s flash paměťmi (NAND). Ty totiž výrazně zdražují, což zvyšuje atraktivitu HDD všude tam, kde rozhoduje co nejnižší cena za terabajt.
Pro Seagate a Western Digital to znamená příležitost k řízenému a předvídatelnému zvyšování cen. Výsledkem je stabilní růst marží, který už nezávisí pouze na objemu prodaných kusů.
Pozitivní výhled potvrzují i vyprázdněné sklady. Vedení Western Digital uvádí, že klíčoví odběratelé z řad výrobců elektroniky mají zásoby disků jen na jeden až dva týdny.
Kombinace silné poptávky a minimálních zásob značí, že současný příznivý cyklus bude dlouhý a vysoký zájem o disky potrvá ještě několik let.
Vývoj cen akcií Western Digital a Seagate Technology za poslední 3 roky
Ačkoliv analytici v horizontu příštích měsíců mírně upřednostňují Seagate kvůli rychlejšímu růstu marží, dlouhodobý výhled je příznivý pro oba hráče.
Nedostatek zboží na trhu a zdražující flash paměti totiž dávají oběma výrobcům obrovskou cenovou sílu.
Prudký růst cen akcií obou firem proto není jen momentálním výkyvem.
Celé odvětví prochází zásadní proměnou – investoři si začínají uvědomovat, že rozmach umělé inteligence vrátil klasické pevné disky zpět do hry a zajišťuje jim dlouhodobou ziskovost.
Poslouchejte. Buďte v obraze!
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Poslouchejte a odebírejte naše podcasty a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
