Swingové obchodování: Zisková obchodní metoda pro konzervativní investory

Představte si trh jako rozbouřené moře, kde se občas objeví klidnější zátoky a náhlé vlny cenových změn.

Právě v těchto “houpačkách” se skrývá unikátní příležitost pro všechny, kteří hledají zlatou střední cestu mezi nervózními limity day tradingu (nebo dokonce scalpingu) a dlouhodobým investováním kapitálu.

Swingové obchodování, neboli swing trading, pracuje s pohyby cen v horizontu dnů až týdnů, aby obchodníkům umožnilo profitovat z významných tržních fluktuací bez nutnosti sedět u obrazovky od rána do večera.

V tomto článku vás provedeme všemi aspekty této strategie.

• Nejprve pochopíte, proč swingové obchody využívají různé časové rámce – od H1 pro precizní načasování vstupu až po W1 pro určení dlouhodobého sentimentu trhu.
• Ukážeme si také, jaké instrumenty jsou pro swingový přístup nejvhodnější: od CFD na forex a kryptoměny až po samotné akcie, kde vás bonusově čekají dividendy a fundamentální analýza.
• Nebudeme tajit ani náklady a rizika – seznámíme vás se swapovými sazbami, gapovými pohyby přes víkend či nároky na kapitál.

A aby vše dostalo reálný kontext, představíme konkrétní obchodní příklady: devítitýdenní růst akcií Apple a spekulaci na pokles EUR/USD pomocí techniky Market Profile.

Pokud hledáte strategii, která vám umožní být o krok napřed, využít střednědobé trendy a zároveň mít čas na život mimo grafy, swing trading by mohl být přesně to pravé.

Obsah článku o swingovém obchodování

Co je swingové obchodování – swing trading?

Swing trading je obchodní metoda (podobně jako scalping, nebo intradenní obchodování), při které jsou nakupovány a prodávány finanční instrumenty.

Do češtiny je slovo “swing” překládáno jako houpačka nebo kyvadlový pohyb a přesně to tuto metodu také charakterizuje.

Jedná se totiž o obchodování střednědobých cenových pohybů, které trh utváří jak v long (nákupních), tak short (prodejních) trendech.

Swingové obchodování využívá střednědobých tržních pohybů v nákupním i prodejním trendu.

Z výše popsané charakteristiky vyplývá, že swingové obchodování je prováděno na vyšších časových rámcích, obvykle H4 (jedna svíčka obsahuje čtyři hodiny cenových pohybů) nebo na denních časových rámcích.

Obchodník by v rámci swing tradingu měl mít také přehled o nižších časových rámcích, jako je H1, na kterém se obvykle časují vstupy do obchodů, ale také o W1 (týdenním) časovém rámci, kde je potřeba určovat dlouhodobý tržní sentiment.

Jak vydělat peníze díky emocím na trzích? TOP 10 ukazatelů sentimentu.

Jaké instrumenty lze swingově obchodovat?

Technika swingového obchodování se nejčastěji uplatňuje na CFD derivátových trzích.

Pomocí této metody lze tedy obchodovat například forex, komodity, akciové indexy nebo kryptoměny.

Tyto obchodní instrumenty lze podle myšlenky swingů obchodovat jak ve směru long (nakupovat), tak i ve směru short (prodávat).

Nicméně swingové obchodování lze aplikovat například i na akciových trzích.

Vzhledem k myšlence swingů, lze libovolné akcie obchodovat ve střednědobém horizontu, například při aktuálně silném fundamentu.

Výhodou swingového obchodování je, že neklade žádné specifické nároky na brokera, jako například scalping.

Nicméně i tak by měli investoři znát strukturu dodatečných nákladů, která vzniká při střednědobém obchodování swingů. V případě obchodování CFD je vhodné znát výši swapu (někdy bývá kladný, většinou však záporný).

Swap je strháván z obchodního účtu podle sazebníku brokera. Při swingovém obchodování akciových indexů bude investorovi strhávána nebo připisována dividenda a totéž platí i při swingovém obchodování akcií.

Investiční poplatky: Podceňovaný faktor investování. Jaké typy poplatků existují a na co všechno byste si měli dát pozor?

Výhody a nevýhody swingového obchodování

Ještě než se pustíte do tohoto obchodního přístupu, je dobré znát jeho výhody a nevýhody, které vám pomohou v rozhodování, zda se jedná o tu správnou a vyhovující metodu zhodnocování kapitálu.

Swing trading – výhody

• Menší časová náročnost: Na rozdíl od day tradingu, kde musíte sledovat trh během celého dne, swingový obchod využívá pohyby cen v horizontu dnů až týdnů. Umožňuje tak věnovat se analýze a obchodování jen několik hodin týdně.
• Využití střednědobých trendů: Swingové obchodování cílí na střednědobé cenové fluktuace, což často nabízí vyšší pravděpodobnost úspěchu než krátkodobé šumy trhu. Obchodník tak může zachytit významnější pohyb.
• Nižší transakční náklady: Méně obchodů = nižší poplatky brokerům. Díky omezenému počtu vstupů a výstupů ze swingových obchodů ušetříte na komisích a spreadu.
• Lepší poměr rizika a výnosu: Při pečlivém řízení pozice (stop-loss, take-profit) swing trading umožňuje nastavit atraktivní poměr rizika a výnosu. Cílové zisky mohou být nadprůměrné oproti krátkodobým obchodům.
• Emocionální komfort: Delší časový rámec obchodů dává více času na vyhodnocení situace a eliminuje stres z neustálého sledování cen. Swingové obchodování tím pádem bývá psychicky méně náročné.

Intradenní obchodování – Jak funguje a pro koho není vhodné?

Swing trading – nevýhody

• Noční a víkendové riziko: Držení pozic přes noc či víkend zvyšuje riziko gapů (skokových pohybů) při otevření trhu. Jedna zpráva mimo obchodní hodiny může výrazně otočit vaši pozici.
• Kapitálová expozice: Peníze jsou vázány v obchodu delší dobu, což omezuje možnost využití kapitálu pro jiné příležitosti. Při omezeném kapitálu může být těžké držet více swingových obchodů najednou.
• Pomalá frekvence zisku: Protože swing trading vyžaduje dny až týdny, nemusíte dosahovat častých realizací zisku. Pro obchodníky hledající rychlou obrátku kapitálu to je méně atraktivní strategie.
• Potřeba kvalitní analýzy: Identifikace střednědobých trendů vyžaduje dobrou technickou a často i fundamentální analýzu. Bez zkušeností a spolehlivých nástrojů můžete snadno selhat.
• Citlivost na tržní volatilitu: V období extrémní volatility se mohou swingové obchody snadno otočit i při dobře nastavených stop-lossech. Silné a nepředvídatelné pohyby krátkodobě překryjí střednědobé trendy.

Asi nejpodstatnější nevýhodou swingového pojetí obchodování je nutnost vyššího kapitálu.

Vzhledem k tom, že jsou obchody řízeny na vyšších časových rámcích, jsou zároveň do trhu umisťovány vzdálenější stop lossy, což klade vyšší nároky na kapitalizaci obchodního účtu.

Rovněž by se měl swingový obchodník alespoň trochu orientovat v základech makroekonomických ukazatelů a sledovat reakci trhu na tyto zprávy.

Swing je o obchodování významných tržních pohybů, které velmi často startují právě makroekonomická data.

Nejdůležitější makroekonomická data – Jak vám pomohou pochopit trhy?

Praktické ukázky swingového obchodování

Jak si v této části článku ukážeme, použití swingového obchodního přístupu je skutečně univerzální a lze jej uplatnit i na naprosto odlišných obchodních instrumentech.

Při swingové přípravě se nejvíce uplatní technická analýza cenového grafu, tedy vyhledání zajímavých obchodních úrovní, kde existuje předpoklad tržní reakce.

V ideálním případě by měl existovat i fundamentální důvod, proč by mělo dojít k obratu trendu.

Swingové obchodování akcií

Akcie jsou velmi specifický investiční instrument. Investoři díky držení akcií mohou zhodnocovat své finance jak díky změnám jejich ceny, tak i díky dividendám za jejich držení.

V nákupu akcií v rámci swingového náhledu je potřeba počítat s jejich držením do jednoho roku, poté už by se jednalo o investici.

Z toho vyplývá, že hlavním zdrojem zhodnocování kapitálu při swingovém obchodování je především změna ceny akcií.

Trpělivé vyčkávání na kvalitní obchodní příležitost je nedílnou součástí swingového obchodování.

Na grafu níže je ukázka obchodu na akciích společnosti Apple, kde došlo k jejich nákupu na hodnotě nejvyššího volume.

Trh poté vytvořil téměř ukázkový nákupní swingový pohyb, který trval celkem 9 týdnů, což je naprosto v souznění s požadavky swingového obchodu.

Investor během této doby sice neinkasoval dividendu, ale zhodnotil své finance na cenovém pohybu.

Zdroj: tradingview.com

Na grafu je také možné identifikovat supportní úroveň, která by mohla v případě pokračující pozitivní nálady na trhu sloužit jako podpora růstu cen akcií Apple.

Díky střednědobému pohledu na trh lze tedy jak řídit obchodní pozici, vstupy a výstupy, tak i predikovat zajímavé cenové zóny, na kterých by mohla být vytvořena tržní reakce nabízející zajímavé zhodnocení.

Swingové obchodování forexu

Swing trading je pak velmi oblíbený na forexu.

Na těchto instrumentech je swingově obchodováno spíše na nižších časových rámcích, než například u akcií, obvykle se jedná o časové rámce H4 nebo denní.

Velmi oblíbenou metodou využívanou v praxi, je kombinování swingového stylu s technikou Market Profile.

Zdroj: Meta trader 4

Na grafu výše je zobrazen cenový pohyb měnového páru EUR/USD s vyznačenými oblastmi silné volume (světlemodrý histogram).

Obchodník v tomto případě spekuloval na pokles tohoto měnového páru a to se vstupem právě na rezistentní zóně identifikované na základě Market Profile.

Tento ziskový obchod mohl být řízen dvěma způsoby, kdy obchodník mohl celý obchod ukončit opět na hodnotě silné volume, nebo jej mohl podržet a spekulovat na pokračující posilování amerického dolaru.

Swing trading: Most mezi trhem a vaší svobodou

Finanční trhy nabízejí nepřeberné množství příležitostí i rizik, proto se swingové obchodování ukazuje jako výjimečný kompromis.

Na jedné straně si ponecháte dostatečný odstup od hektického intradenního tradingu, na druhé využijete více než jen letmý náhled dlouhodobého investora.

Díky schopnosti identifikovat střednědobé trendy, správnému řízení rizik a promyšlené kombinaci technické a fundamentální analýzy získáte elegantní nástroj, jak pracovat s kapitálem v horizontu dnů či týdnů.

Největší síla swing tradingu spočívá ve flexibilitě.

Obchodovat můžete na různých instrumentech – od akcií, které kromě cenových pohybů přinášejí i dividendy, přes komodity až po devizové páry a kryptoměny.

Přechod mezi long a short pozicemi je otázkou správné identifikace objemových zón a sentimentu, nikoli slepé víry ve stálý růst.

Na druhou stranu je nutné brát v potaz náklady spojené s držením pozice přes noc a víkend, které mohou při neopatrnosti výrazně zmenšit zisk.

Proto je důležité znát swapové sazby vašeho brokera a mít vždy připravenou strategii stop-loss. Vzdělání a disciplína jsou pilíři, bez nichž se swingový obchodník neobejde.

Swing trading představuje most mezi disciplínou a volností, mezi pečlivou analýzou a životní rovnováhou.

Umožňuje maximalizovat příležitosti střednědobých trendů a zároveň si zachovat čas na strategické rozhodování.

Pokud jste připraveni investovat do své dovednosti analyzovat trh, správně řídit riziko a vyčkat na ten pravý okamžik, swing trading vás může odměnit nejen ziskem, ale i klidem a svobodou, kterou hledáte.

FAQs: Na co se nejčastěji ptáte

Další zdroje informací:

• Introduction to Swing Trading (Investopedia)
• Swing Trading Guide For Beginners (Warrior Trading)
• Swing Trading (Business Insider)
• Mastering the Trade – John F. Carter
• Swing Trading as a Part-Time Job – Brett Brown