Swingové obchodování – Nenáročná obchodní metoda pro konzervativní investory

Nalezení vhodné obchodní metody je alfou a omegou ziskového způsobu obchodování na finančních trzích. Zvolená obchodní metoda by měla vyhovovat jak psychologickému nastavení obchodníka, tak jeho averzi k riziku. Rovněž by neměla vyžadovat více času, než je obchodník schopen nebo ochoten finančním trhům věnovat.

V tomto článku si ukážeme obchodní metodu zvanou swingová, která není nikterak složitá ani na přípravu obchodních levelů a ani na řízení obchodních pozic. Ještě než se ponoříme naplno do swingového obchodování pojďme si říci něco málo k obchodním přístupům obecně.

Obsah článku

Obchodováním na finančních trzích je obvykle myšlena činnost nakupování a prodávání různých finančních aktiv, které obchodník drží buď v řádu sekund nebo minut, poté hovoříme o scalpingovém obchodování, nebo obchodní pozice otevírá a zavírá v rámci jednoho dne (obchody nejsou drženy přes noc), poté hovoříme o intradenním obchodování a nakonec máme obchodování swingové, kdy jsou pozice drženy v řádu dnů, maximálně měsíců (obchody držené více jak jeden rok, jsou považovány za investici).

Co je swingové obchodování?

Jedná se o obchodní metodu, při které jsou nakupovány a prodávány finanční instrumenty. Do češtiny je slovo “swing” překládáno jako houpačka nebo kyvadlový pohyb a přesně to tuto metodu také charakterizuje. Jedná se totiž o obchodování střednědobých cenových pohybů, které trh utváří jak v long (nákupních), tak short (prodejních) trendech.

Swingové obchodování využívá střednědobých tržních pohybů v nákupním i prodejním trendu.

Z výše popsané charakteristiky vyplývá, že swingové obchodování je prováděno na vyšších časových rámcích, obvykle H4 (jedna svíčka obsahuje čtyři hodiny cenových pohybů) nebo na denních časových rámcích. Obchodník by v rámci swingového tradingu měl mít také přehled o nižších časových rámcích, jako je H1, na kterém se obvykle časují vstupy do obchodů, ale také o W1 (týdenním) časovém rámci, kde je potřeba určovat dlouhodobý tržní sentiment.

Jaké instrumenty lze swingově obchodovat?

Technika swingového obchodování se nejčastěji uplatňuje na CFD derivátových trzích. Pomocí této metody lze tedy obchodovat například forex, komodity, akciové indexy nebo kryptoměny. Tyto obchodní instrumenty lze podle myšlenky swingů obchodovat jak ve směru long (nakupovat), tak i ve směru short (prodávat).

Nicméně swingové obchodování lze aplikovat například i na akciových trzích. Vzhledem k myšlence swingů, lze libovolné akcie obchodovat ve střednědobém horizontu, například při aktuálně silném fundamentu. Ovšem při swingovém obchodování fyzických akcií budou investoři ochuzeni o možnost shortování, ta je vyhrazena pouze pro deriváty typu CFD.

Swingové obchodování lze praktikovat na široké škále obchodních instrumentů, přičemž je nutné počítat s náklady za dlouhodobější držení otevřené obchodní pozice.

Výhodou swingového obchodování je také to, že neklade žádné specifické nároky na brokera, jako například scalping. Nicméně i tak by měli investoři znát strukturu dodatečných nákladů, která vzniká při střednědobém obchodování swingů. V případě obchodování CFD je vhodné znát výši swapu (někdy bývá kladný, většinou však záporný). Swap je strháván z obchodního účtu podle sazebníku brokera. Při swingovém obchodování akciových indexů bude investorovi strhávána nebo připisována dividenda a v případě swingového obchodování fyzických akcií, má investor rovněž nárok na dividendu, pokud akcii pořídil před tzv. end-date.

Výhody a nevýhody swingového obchodování

Ještě než se obchodníci pustí do tohoto obchodního přístupu, je dobré znát jeho výhody a nevýhody, které pomohou investorovi v jeho rozhodování, zda se jedná o tu správnou a vyhovující metodu zhodnocování kapitálu.

Výhody

• Časově nenáročný obchodní přístup
• Mnoho obchodních instrumentů
• Zisk se tvoří na významných cenových pohybech
• Velké možnosti řízení kapitálu (money management)

Nevýhody

• Skryté náklady (swap, odpis dividend)
• Potřeba vyššího kapitálu
• Nutnost sledovat fundamenty a makroekonomické zprávy
• Obchody se drží v řádů dnů až měsíců

Jednou z podstatných nevýhod swingového pojetí obchodování je nutnost vyššího kapitálu. Vzhledem k tom, že jsou obchody řízeny na vyšších časových rámcích, jsou zároveň do trhu umisťovány vzdálenější stop lossy, což právě klade vyšší nároky na kapitalizaci obchodního účtu. Rovněž by se měl swingový obchodník alespoň trochu orientovat v základech makroekonomických ukazatelů a sledovat reakci trhu na tyto zprávy. Swing je o obchodování významných tržních pohybů, které velmi často startují právě makroekonomická data.

TIP: Nejdůležitější makroekonomická data – Jak vám pomohou pochopit trhy?

Praktické ukázky swingového obchodování

Jak si v této části článku ukážeme použití swingového obchodního přístupu je skutečně univerzální a lze jej uplatnit i na naprosto odlišných obchodních instrumentech. Při swingové přípravě se nejvíce uplatní technická analýza cenového grafu, tedy vyhledání zajímavých obchodních úrovní, kde existuje předpoklad tržní reakce. V ideálním případě by měl existovat i fundamentální důvod, proč by mělo dojít k obratu trendu.

Swingové obchodování akcií

Akcie jsou velmi specifický investiční instrument. Investoři díky držení akcií mohou zhodnocovat své finance jak díky změnám jejich ceny, tak i díky dividendám za jejich držení. V nákupu akcií v rámci swingového náhledu je potřeba počítat s jejich držením do jednoho roku, poté už by se jednalo o investici. Z toho vyplívá, že hlavním zdrojem zhodnocování kapitálu při swingovém obchodování je především změna ceny akcií.

Trpělivé vyčkávání na kvalitní obchodní příležitost je nedílnou součástí swingového obchodování.

Na grafu níže je ukázka obchodu na akciích společnosti Apple, kde došlo k jejich nákupu na hodnotě nejvyššího volume. Trh poté vytvořil téměř ukázkový nákupní swingový pohyb, který trval celkem 9 týdnů, což je naprosto v souznění s požadavky swingového obchodu. Investor během této doby sice neinkasoval dividendu, ale zhodnotil své finance na cenovém pohybu.

Zdroj: tradingview.com

Na grafu je také možné identifikovat supportní úroveň, která by mohla v případě pokračující pozitivní nálady na trhu sloužit jako podpora růstu cen akcií Apple. Díky střednědobému pohledu na trh lze tedy jak řídit obchodní pozici, vstupy a výstupy, tak i predikovat zajímavé cenové zóny, na kterých by mohla být vytvořena tržní reakce nabízející zajímavé zhodnocení.

Swingové obchodování forexu

Swingové obchodování je oblíbené především u CFD obchodníků, speciálně pak u forex obchodníků. Na těchto instrumentech je swingově obchodováno spíše na nižších časových rámcích, než například u akcií, obvykle se jedná o časové rámce H4 nebo Denní. Velmi oblíbenou metodou využívanou v praxi, je kombinování swingového stylu s technikou Market Profile.

Zdroj: Meta trader 4

Na grafu výše je zobrazen cenový pohyb měnového páru EUR/USD s vyznačenými oblastmi silné volume (světlemodrý histogram). Obchodník v tomto případě spekuloval na pokles tohoto měnového páru a to se vstupem právě na rezistentní zóně identifikované na základě Market Profile. Tento ziskový obchod mohl být řízen dvěma způsoby, kdy obchodník mohl celý obchod ukončit opět na hodnotě silné volume, nebo jej mohl podržet a spekulovat na pokračující posilování amerického dolaru.

Závěr

Swingové obchodování lze kombinovat s jakoukoliv technickou analýzou buď na základě Price Action, technických formací a patternů, indikátorů, nebo například pomocí Market Profile. Určitě je vhodné, vzhledem k dlouhodobější povaze obchodů, sledovat i fundamentální a makroekonomický vývoj, který se obchodovaného aktiva týká.

Swingově lze obchodovat jakýkoliv obchodní instrument s tím, že vždy se jedná o obchody držené maximálně jeden rok. Nevýhodou tohoto přístupu je ovšem větší požadavek na obchodní kapitál, a to kvůli umisťování vzdálenějších stop lossů.