Premium Proč může být koncentrace portfolia nebezpečná a kdy se vám může krutě vymstít?

V době, kdy trhy rok za rokem lámou historické rekordy a investiční komunita se předhání v tom, kdo objeví další “10x titul”, mnoho investorů zapomíná na jedno z největších a nejčastějších rizik vůbec: příliš koncentrované portfolio.

Dokud se daří, koncentrace vypadá jako chytrá volba. Je super mít jen těch pár akcií, které denně lámou rekordy.

Stačí ale jediný špatný kvartál, jedna nečekaná zpráva nebo jedno přehlédnuté riziko a celé portfolio může utrpět ránu, ze které se bude roky vzpamatovávat.

Pokud máte 5 vysoce rizikových akcií a dvě z nich nevyjdou, může trvat roky, než se vaše portfolio vrátí zpět na svá historická maxima.

Právě v době, kdy jsou valuace vysoké, sentiment optimistický a indexy jako S&P 500 i Nasdaq nezadržitelně rostou, je prozíravé mít portfolio lépe rozložené.

Někdy se vyplatí diverzifikovat nejen mezi samotnými akciemi, ale zařadit do mixu i další investiční aktiva.

Koncentrace může být mocnou zbraní, pokud dokážete vybrat vítěze. Pokud se však spletete, dokáže být velice destruktivní a zmařit roky vaší práce. Přesně proto stojí za to detailně rozebrat, co tento přístup přináší a jaká rizika s sebou nese.

Obsah článku