Finex Akcie Proč může být koncentrace portfolia nebezpečná a kdy se vám může krutě vymstít?

Premium Proč může být koncentrace portfolia nebezpečná a kdy se vám může krutě vymstít?

Vsadili jste vše na pár akcií nebo jeden obor? Čeká vás extrémní volatilita, stres a z pohádkových zhodnocení se rychle může stát noční můra. Jde se takovým situacím vyvarovat?

Jan Maňaska

Jméno Příjmení

Popisek autora

Informace o autorovi článku

Mé nejnovější články

Ukázkový článek

Všechny články autora (100)

Publikováno 4. 7. 2026

Ing. Patrik Kudláček

Jméno Příjmení

Popisek autora

Informace o autorovi článku

Mé nejnovější články

Ukázkový článek

Všechny články autora (100)

Ověřeno

Proč může být koncentrace portfolia nebezpečná a kdy se vám může krutě vymstít?

Novinka

Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.

V době, kdy trhy rok za rokem lámou historické rekordy a investiční komunita se předhání v tom, kdo objeví další “10x titul”, mnoho investorů zapomíná na jedno z největších a nejčastějších rizik vůbec: příliš koncentrované portfolio.

Dokud se daří, koncentrace vypadá jako chytrá volba. Je super mít jen těch pár akcií, které denně lámou rekordy.

Stačí ale jediný špatný kvartál, jedna nečekaná zpráva nebo jedno přehlédnuté riziko a celé portfolio může utrpět ránu, ze které se bude roky vzpamatovávat.

Pokud máte 5 vysoce rizikových akcií a dvě z nich nevyjdou, může trvat roky, než se vaše portfolio vrátí zpět na svá historická maxima.

Právě v době, kdy jsou valuace vysoké, sentiment optimistický a indexy jako S&P 500 i Nasdaq nezadržitelně rostou, je prozíravé mít portfolio lépe rozložené.

Někdy se vyplatí diverzifikovat nejen mezi samotnými akciemi, ale zařadit do mixu i další investiční aktiva.

Koncentrace může být mocnou zbraní, pokud dokážete vybrat vítěze. Pokud se však spletete, dokáže být velice destruktivní a zmařit roky vaší práce. Přesně proto stojí za to detailně rozebrat, co tento přístup přináší a jaká rizika s sebou nese.

Obsah článku

Teď začíná ta nejdůležitější část

Nenechte si ujít konkrétní čísla a klíčové poznatky

Přečteno: 8 % článku Zbývá: 92 %

Co se v tomto článku dozvíte?

Jak najít ideální počet akcií v portfoliu
Kdy koncentrace funguje a kdy škodí
Jak vás diverzifikace ochrání před velkými pády
Jak kombinovat různé třídy aktiv pro stabilní výnosy

Odemknout článek

Jste již členem? Přihlášení

Předplatné může být kdykoliv zrušeno

Zatím jste si přečetli pouze 8 % článku. Chcete-li si přečíst zbývajících 92 % článku, staňte se Premium členem!

Co se v tomto článku dozvíte?

Jak najít ideální počet akcií v portfoliu
Kdy koncentrace funguje a kdy škodí
Jak vás diverzifikace ochrání před velkými pády
Jak kombinovat různé třídy aktiv pro stabilní výnosy

Staňte se členem Premium Přihlášení

Předplatné může být kdykoliv zrušeno

Líbil se vám tento článek?

Autoři

Jan Maňaska

Analytik na volné noze a investor. Vždycky se zajímal o široké spektrum oborů. Baví ho získávat nové znalosti, snaží se pochopit a analyzovat fungování světa kolem něj, což ho zavedlo na střední škole až do světa investování.

Věnuje se analyzovaní společností z různých odvětví z celého světa, které mají zajímavý příběh a jsou často opomíjeny.

Rád čte různé knihy a články o investování, geopolitice či historii a snaží se v nich najít inspiraci pro svoje investiční teze. Největším vzorem mu je Peter Lynch, se kterým sdílí myšlenku, že nejdůležitější pro investovaní nejsou geniální znalosti matematiky, nýbrž selský rozum, logika, psychika a trpělivost.

Kromě studia ekonomie a financí se ještě stará o akciové portfolio v menší rodinné firmě.

Přečíst více

Ing. Patrik Kudláček

Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.

O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.

Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií

„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Sdílet Tweet