FinexAkcieNvidia, nebo Palantir: Experti mají jasno, která akcie vydělá. Které hrozí brutální propad?
Nvidia, nebo Palantir: Experti mají jasno, která akcie vydělá. Které hrozí brutální propad?
Bitva o nadvládu v AI vrcholí. Zatímco Nvidia drtí trh hardwarem, Palantir hlásí masivní růst v softwaru. Který z těchto gigantů doručí investorům v roce 2026 větší zisky a kde hrozí brutální propad?
Umělá inteligence nadále vládne finančním trhům. Dva přední giganti, Nvidia a Palantir, nabízejí odlišné cesty k ziskům. Právě to může být pro rozhodování potenciálních investorů klíčové.
Nvidia ovládá hardwarovou stránku celého sektoru, zatímco Palantir exceluje v softwarových řešeních. Z hlediska ocenění ale představují zcela rozdílné investiční příležitosti s odlišnou mírou rizika. Pojďme se podívat, jaká volba dává větší smysl.
1. Nvidia: Jednoznačný vítěz celé AI revoluce?
Nvidia je dnes naprosto nezpochybnitelným lídrem v oblasti AI hardwaru. Její datová centra generují rekordní příjmy. V posledním čtvrtletí šlo o neuvěřitelných 62,31 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 75 %.
Zdroj: tradingview.com
Příjmy Nvidie za posledních několik čtvrtletí.
Poptávka po jejích technologiích navíc raketově roste. Mezi hlavní tahouny patří platforma GB300, sítě NVLink a technologie Spectrum-X.
Nvidia těží z masivních investic globálních poskytovatelů cloudových služeb do nové supervýkonné infrastruktury, kterou jim sama dodává.
Její hardwarový byznys má navíc velmi vysokou bariéru vstupu. Nvidia si proto drží naprosto dominantní postavení v celém dodavatelském řetězci umělé inteligence. Konkurence tak musí tento obrovský náskok (zatím marně) dohánět.
Konkurence ovšem nečinně nepřihlíží. Hlavní vyzyvatelé Nvidie, AMD a Intel, intenzivně vyvíjejí vlastní řešení – AMD například boduje s akcelerátory řady MI300.
Nvidia si však bezpečně udržuje náskok. Klíčové výhody zahrnují obrovský tržní podíl, komplexní softwarový ekosystém a vysoké hrubé marže. Změna dodavatele je navíc v tomto specifickém prostředí pro zákazníky nesmírně drahá a komplikovaná.
Zdroj: gurufocus.com
Porovnání tržní kapitalizace a forwardového P/E Nvidie s jejími konkurenty.
Z pohledu ocenění jsou na tom její akcie velmi dobře. S poměrem očekávaných zisků (forward P/E) těsně nad hranicí 20 je titul výrazně méně náchylný k propadům. Oproti čistě softwarovým konkurentům tak nabízí mnohem větší investiční jistotu.
2. Palantir: Gigant v obranném sektoru s vládními zakázkami
Palantir už dávno není jen obyčejným dodavatelem vládních zakázek. Rychle se z něj stal absolutní technologický gigant v oblasti obrany. Americké vládní zakázky u něj totiž neustále a velmi stabilně rostou.
Zdroj: tradingview.com
Vývoj hodnoty příjmů Palantiru za poslední roky a jejich složení.
Mezi jeho nedávné největší úspěchy patří obří armádní kontrakty, projekt Maven i nová námořní platforma ShipOS. Palantir tak dnes hraje zcela klíčovou roli v moderní vojenské inteligenci a bezpečnosti.
Zdroj: tradingview.com
Platforma ShipOS z dílny Palantiru pro americké námořnictvo.
Komerční sektor v růstu také nijak nezahálí. Tržby v této důležité oblasti vzrostly o vynikajících 137 %. Palantir zkrátka šlape na plné obrátky a úspěšně diverzifikuje své dřívější zdroje příjmů.
Vedení očekává pro rok 2026 tržby okolo 7,2 miliardy dolarů. To by znamenalo fenomenální meziroční růst o 60 %. Právě tato rychlá expanze představuje jedno z hlavních lákadel pro nové investory.
Zdroj: tradingview.com
Očekávání Palantiru v klíčových metrikách pro Q1 a celý rok 2026.
Má to ale jeden háček. Při forward P/E přesahujícím hodnotu 109 hrozí obrovský cenový propad. Stačí, aby Palantir jen mírně nenaplnil očekávání, a trh si to okamžitě vybere i s úroky.
Extrémní volatilita je u tohoto titulu zkrátka nevyhnutelná. Silná závislost na velkých vládních kontraktech může navíc představovat limitující faktor pro další masivní a rychlou komerční expanzi.
To všechno jsou aspekty, se kterými je třeba u Palantiru do budoucna počítat.
Finanční výkonnost Nvidia vs. Palantir:
Metrika
Nvidia (Hardware)
Palantir (Software)
Kvartální příjmy
62,31 mld. USD
7,2 mld. USD (oček. 2026)
Meziroční růst tržeb
+75 %
+60 %
Forward P/E
~20
>109
Klíčový segment
Datová centra, AI čipy
Vládní zakázky, komerční AI
Závěrečné srovnání: Palantir, nebo Nvidia?
Rozhodnutí mezi těmito dvěma giganty závisí čistě na vaší investiční strategii. Pro bezpečnější a dlouhodobější výnos se jeví jako rozumnější volba jednoznačně Nvidia. Její tržní pozice je totiž prakticky neotřesitelná.
Nvidia nabízí mnohem stabilnější fundamenty, velmi rozumné tržní ocenění i neustále rostoucí poptávku. Palantir naopak slibuje potenciálně explozivní budoucí růst, ale s nesrovnatelně vyšší cenovkou a větším rizikem.
Máte volných 50 tisíc Kč? Právě jsme koupili tyto 3 akcie
Trh řeší vysoké valuace a drahé technologické investice a čeká na lepší příležitosti. My jsme se rozhodli udělat pravý opak.
Investor, který čeká na dokonalý okamžik, často zjistí, že mu mezitím ujely právě ty nejkvalitnější příležitosti.
Nepřikupovali jsme je proto, že jsou levné. Přikupovali jsme je proto, že věříme v sílu jejich byznysu i za dalších deset let. Ukážeme vám, proč jsme se právě teď rozhodli navýšit tyto tři pozice.
Analytik specializující se na kryptoměny, blockchain a akciové trhy. V kryptoměnovém ekosystému se pohybuje již řadu let a dlouhodobě sleduje vývoj digitálních aktiv i tradičních finančních trhů.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
