(20) Testujeme investiční platformy: 57 měsíců investování ukázalo, která investiční platforma je nejlepší!
Po 57 měsících testu je jasno: rozdíly mezi platformami nejsou propastné a výnosy umí být překvapivě střídmé. Kdo obstál nejlépe a kde se platí za větší klid?
Na papíře to zní lákavě: vyberete si investiční platformu, nastavíte pravidelnou platbu a necháte peníze pracovat. Jenže právě tady se láme chleba.
Která platforma nám za téměř pět let přinesla nejvíc?
Která jen dobře vypadá v reklamě?
A jak velký rozdíl vlastně vznikne mezi Portu, Finaxem, Fondee, Indigem nebo kryptoměnovým Fumbi, když trhy přestanou růst?
Právě tohle je na dalším dílu našeho srovnání nejzajímavější. Po 57 měsících pravidelného investování už neřešíme dojmy, hezké aplikace ani sliby. Díváme se na tvrdá čísla.
A ta ukazují něco, co může být pro část investorů až nepříjemně střízlivé:
Mezi tradičními platformami se netvoří propastné rozdíly adlouhodobý výsledek může být i překvapivě skromný.
V některých obdobích dokonce tak skromný, že se nabízí nepříjemná otázka, zda podstoupené kolísání stálo za výnos, který v delším horizontu dramaticky nepřekonává jednorázové odložení peněz na spořicí účet.
To je zjištění, které bolí nejvíc. Mnoho lidí totiž očekává, že samotná volba platformy automaticky vyřeší výkonnost portfolia.
Realita je ale méně pohodlná. Platforma funguje spíše jako auto než cíl cesty. Může být rychlejší, přehlednější a pohodlnější, ale pokud jedete proti větru slabších trhů, do cíle vás nevystřelí.
Právě proto má smysl číst dál. Nejde jen o to, kdo je první a kdo poslední. Jde o to, co za své peníze na jednotlivých platformách skutečně dostáváte: stabilitu, jednoduchost, rozumnou diverzifikaci, nebo jen divočejší horskou dráhu.
Tohle srovnání vám může ušetřit měsíce špatných očekávání i roky zbytečně drahých omylů.
jak přesně určujeme, v čem excelují a kde naopak pokulhávají.
Když si tímto základem projdete, všechno další čtení do sebe mnohem lépe zapadne.
V úvodním textu navíc najdete hezky pohromadě všechny platformy, kterým se v seriálu věnujeme.
Zjistíte, jaké jsou jejich hlavní taháky i slabiny, a jako bonus jsme připravili jednoduchý návod na založení účtu krok za krokem.
Než se tedy naplno vrhnete do čtení nejnovějšího čtvrtletního shrnutí, doporučujeme se k tomuto úvodu vrátit. Poslouží vám jako spolehlivá mapa, pomůže vám zorientovat se v terénu a udělat si v naší sérii naprosto jasno.
Jaký byl v Q1 2026 vývoj nejsledovanějších akciových indexů?
Akcie na rozvinutých trzích, měřené indexem MSCI World, v prvním čtvrtletí klesly. Globální akcie stáhla dolů kombinace slabších amerických softwarových firem a odklonu od rizika v důsledku konfliktu na Blízkém východě.
Výjimkou bylo Japonsko, které po únorových volbách zaznamenalo kladné výnosy.
Rok přitom začal slibně díky silnému trhu práce, mírnější inflaci a stabilním spotřebitelským výdajům. V polovině ledna trh dokonce dosáhl rekordního maxima, protože investoři vyhlíželi další růst zisků.
Koncem ledna a během února se však vrátila nervozita. Trhy se obávaly, že silný hospodářský růst oddálí další snižování úrokových sazeb ze strany Fedu.
Mnohem větší šok ale přinesly geopolitické události z konce února. Americké a izraelské údery na Írán narušily tok ropy Hormuzským průlivem a vyvolaly na trzích značnou nejistotu. Prudký nárůst cen ropy a averze k riziku způsobily ústup akcií.
Nejlépe si ve čtvrtletí vedly energetické akcie, které těžily z drahé ropy. Dobře se dařilo také odvětví základních materiálů, tedy těžařům či výrobcům chemikálií.
Naopak akcie v sektoru informačních technologií klesly. Zvláště tvrdě byl zasažen softwarový sektor.
Investoři se přesunuli k firmám budujícím infrastrukturu pro umělou inteligenci (polovodiče, datová centra) a opustili tradiční softwarové akcie.
Evropské akcie rovněž klesly, přičemž největší propady přišly v březnu po eskalaci nepřátelství na Blízkém východě.
Energetický sektor prudce vzrostl díky drahé ropě, zatímco ekonomicky citlivá zbytná spotřeba zaznamenala výrazné ztráty.
V rámci technologií se opakovala situace z USA: tradiční software se dostal pod tlak kvůli hrozbě AI, naopak hardwaru a polovodičům se dařilo lépe.
Inflační hrozba z drahé ropy zkomplikovala výhled pro úrokové sazby v eurozóně.
V únoru sice prezidentka Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagardeová ujišťovala, že inflace je “na dobré cestě”, na březnovém zasedání však ECB ponechala sazby beze změny.
Lagardeová navíc varovala, že ECB může sazby opět zvýšit, pokud drahé energie vyvolají prudký nárůst inflace.
Vývoj hodnoty nejvýznamnějších evropských indexů ve 1. kvartále roku 2026
Index FTSE 100 naopak zaznamenal kladný výnos. Růst podpořila velká váha energetického sektoru a slabší libra, která pomohla větším exportérům.
Dařilo se také základním materiálům, telekomunikacím a velkým farmaceutickým firmám.
Nejstrmější pokles naopak postihl technologie a zbytnou spotřebu. Stejně jako v eurozóně i ve Spojeném království zkrotily rostoucí ceny energií optimismus ohledně brzkého snižování úrokových sazeb.
Japonský akciový trh
Japonské akcie zakončily čtvrtletí mírně v plusu.
Výrazně rostly zejména v únoru po drtivém vítězství vládní strany LDP, což posílilo očekávání politické stability.
V březnu se však i japonský trh částečně stáhl. Bank of Japan podle očekávání ponechala úrokové sazby na úrovni 0,75 %, varovala ale před inflačními tlaky spojenými s drahými energiemi.
Vývoj hodnoty indexu Nikkei 225 ve 1. kvartále roku 2026
Na globálních trzích se jako nejodolnější ukázaly americké státní dluhopisy (US Treasuries), zatímco jinde výnosy strmě rostly. Turbulencím v březnu dominoval především konflikt v Íránu.
Komodity přinesly značné výnosy, přičemž index S&P GSCI vzrostl o 40 %.
Ceny energií prudce stouply kvůli narušení produkce a dopravy na Blízkém východě.
Konflikt fakticky uzavřel Hormuzský průliv, kudy proudí zhruba 20 % globálních dodávek ropy a významná část zkapalněného zemního plynu (LNG) i hnojiv.
Drahé kovy sice za celé čtvrtletí vykázaly kladný výnos, v březnu však zaznamenaly prudký pokles.
Na vině bylo pravděpodobně vybírání zisků z předchozích růstů. Atraktivitu zlata a stříbra, které nenesou žádný průběžný úrok, navíc snížilo očekávání trvale vyšších úrokových sazeb.
Vývoj ceny zlata, stříbra a ropy WTI v 1. kvartále roku 2026
První čtvrtletí roku 2026 představovalo pro kryptoměny náročné období.
Bitcoin (BTC) se propadl o 24 % z lednových 90 000 USD na zhruba 68 000 USD, což představovalo nejhorší úvodní čtvrtletí od roku 2018. Trhem otřásla vysoká volatilita a plošný výprodej rizikových aktiv.
Klíčové milníky trhu v 1. čtvrtletí:
Bitcoin (BTC): utrpěl svůj třetí nejhorší propad za první čtvrtletí v historii.
Ethereum (ETH) a altcoiny: Zaznamenaly podobnou volatilitu, krátká březnová rally narazila na silnou rezistenci.
Hlavní hybatelé trhu: Kryptoměny doplácely na makroekonomické tlaky, geopolitické napětí a dozvuky slabého závěru roku 2025.
Oživení: V polovině března došlo ke krátkodobému nadechnutí, které celkovou tržní kapitalizaci přiblížilo zpět k hranici 2,5 bilionu USD.
Klíčové trendy a výhled:
Nálada na trhu: Místo jednorázového krachu trh zažil spíše vleklý tlak z více stran, což donutilo mnoho nových investorů kapitulovat.
Institucionální posun: I přes cenové propady zůstává pro velké hráče hlavním tahákem roku 2026 tokenizace reálných aktiv.
Úrovně rezistence: Analytici na konci čtvrtletí vyhlíželi opětovné otestování vyšších úrovní, všudypřítomná volatilita to však značně ztěžovala.
Vývoj hodnoty Bitcoinu a Etherea ve 1. kvartále roku 2026
Ano, investovat se vyplatí i dnes, ale ne bezhlavě. Současné prostředí připomíná jízdu v husté mlze: cesta pokračuje, jen je potřeba zpomalit, držet směr a neškubat volantem při každé zprávě z médií.
Akciové trhy v úvodu roku kolísaly, ropa prudce zdražila kvůli napětí na Blízkém východě a centrální banky varují, že výhled úrokových sazeb zůstává nejistý. Nálada se však umí měnit bleskově – po náznacích uklidnění přišla na trhy vždy silná úleva.
Pro českého investora je podstatné, že domácí inflace zůstává nízká a Česká národní banka drží základní sazbu na úrovni 3,50 %. Vždy proto dává smysl vedle investic udržovat i dostatečnou finanční rezervu.
Hlavní rizika
Největším rizikem dneška je kombinace geopolitiky, dražších energií a nevyzpytatelných úrokových sazeb.
Když roste cena ropy, zvyšuje se tlak na inflaci a trh začíná přeceňovat budoucí zisky firem. Nejcitlivěji na to reagují technologické a růstové akcie.
Rizikem je také upínání se k jednomu populárnímu tématu, místo aby investoři peníze rozložili mezi více regionů a tříd aktiv. Pozor si dejte i na psychologii: prudké propady svádějí k panickým prodejům, divoké růsty zase k unáhleným nákupům.
Doporučení pro investory
Největší smysl má nyní disciplína, nikoliv snaha trefit ideální okamžik pro vstup na trh.
Základem by mělo být diverzifikované portfolio akcií a kvalitních dluhopisů, odpovídající vašemu investičnímu horizontu.
Rozumné je investovat postupně a pravidelně kontrolovat, zda portfolio není příliš soustředěné jen do jedné země či sektoru.
Důležité je také nehonit se za letošními vítězi. To, že v prvním čtvrtletí dominovala energetika, neznamená, že poroste celý rok. V současném prostředí vyhrává ten nejtrpělivější.
Pravidelné investování patří k nejpraktičtějším způsobům, jak začít a zároveň nepropadnout emocím. Princip je jednoduchý: posíláte stejnou částku v pravidelných intervalech, ať už trhy rostou, nebo klesají.
Když jsou ceny vysoko, nakoupíte cenných papírů méně.
Když přijdou poklesy, nakoupíte jich více.
Výsledkem je vyrovnanější nákupní cena a minimální stres z toho, že propásnete ideální den k nákupu. Tento přístup ocení především lidé, kteří investují po menších částkách z výplaty.
Automatizace pomáhá udržet klid podobně jako trvalý příkaz na nájem – jednoduše přestanete řešit každý negativní titulek v novinách.
Stále to ale neznamená, že nemůžete prodělat. Vždy záleží na vhodném výběru nástrojů a dodržení investičního horizontu.
Jak se zatím našim portfoliím daří?
Jak si po 57 měsících (Q19) pravidelného investování vedou naše portfolia? Situace zůstává stabilní: mezi klasickými platformami nevznikají žádné propastné rozdíly.
Indigo, Portu, Finax i Fondee se nadále drží v úzkém pásmu výnosů. Sice mírně kolísají, ale proti kryptoměnovému portfoliu působí mnohem předvídatelněji.
Pokud už Q18 ukázalo, jak rychle umí krypto smazat část zisků, Q19 tento fakt potvrdilo dvojnásob.
Zatímco na konci minulého čtvrtletí mělo portfolio hodnotu 112 804 Kč s celkovým zhodnocením 49,21 %, o tři měsíce později spadlo na 86 637 Kč a výnos klesl na 8,57 %.
Krypto tak znovu potvrdilo, že potenciál vysokého růstu je vykoupen nekompromisní volatilitou.
Vývoj výnosů po čtvrtletích
U tradičních platforem byl vývoj naprosto klidný a rozdíly mezi nimi zůstávají spíše kosmetické.
Verdikt po 57 měsících: Nejde jen o výnos, ale i o vaše nervy
Po necelých pěti letech investování se jasně ukazuje jedno: není ani tak důležité, kdo vydělá o procento víc.
Mnohem podstatnější je, jakou cestou se k výsledku dostanete a co to s vámi psychicky udělá. Právě zde leží hlavní rozdíl mezi tradičním a kryptoměnovým přístupem.
Celkové zhodnocení jednotlivých investičních platforem od začátku investování
Portu, Finax, Fondee i Indigo potvrzují, že slouží primárně jako nástroj disciplíny a rozumného rozložení rizika.
Nejsou strojem na rychlé zbohatnutí. Jsou spíše jako dobré tlumiče: nedovezou vás do cíle bezprostředně zítra, ale zvládnou odfiltrovat nejhorší díry na silnici.
Zároveň však platí méně populární závěr: Pravidelné investování přes platformy není zkratkou k jistým ziskům.
Pokud se na trzích nedaří, může být dlouhodobý výsledek velmi umírněný. To není argument proti investování samotnému, spíše varování před slepou vírou, že platforma automaticky přebije realitu ekonomiky.
Nejdůležitější je najít takovou službu, která vám pomůže vytrvat v plánu i ve chvíli, kdy rychlá odměna zrovna nepřichází.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Nadšenec do finančních trhů a aktivní investor s desetiletou historií, který se aktuálně soustředí na pasivní investování. Svůj hluboký zájem o finance a investice zhmotňuje do budování Finexu s jasným cílem – stát se nejlepší platformou svého druhu v Česku a na Slovensku.
Matěj věří, že Finex je místem, kde každý člověk s touhou investovat do své budoucnosti najde užitečné rady, návody i inspiraci.
“Cesta investora je náročná. Musíme se vzdělávat a věnovat hromadu času práci. Ale víte co? Ta nezávislost, svoboda a samozřejmě i výdělky za to opravdu stojí.”
Vojtěch se snaží čtenářům přinášet nejen kvalitní vzdělávací a aktuální obsah ze světa financí, ale také data, nástroje a zkušenosti z praxe.
Jeho záměrem je, aby byl Finex.cz platformou, která je užitečná jak pro začátečníky, tak pro zkušené investory. Sám se věnuje neustálému rozšiřování a zlepšování celého portálu tak, aby stále odpovídal zvyšujícím se potřebám rostoucího množství čtenářů.
Své zkušenosti ze světa financí získal při studiích na Vysoké škole ekonomie a managementu, návštěvami desítek finančních konferencí po celé Evropě ale také praxí a správou svých vlastních investic. Jeho osobní investiční portfolio zahrnuje zejména kryptoměny a akcie, ale v menší míře i nemovitosti a další méně konvenční typy investic.
“Našim cílem není čtenáře jen informovat, ale také inspirovat, vzdělat a pomoci jim zhodnotit jejich peníze. Máme za sebou roky dobrých výsledků, ale stále před sebou vidíme i další vzrušující cestu.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
