Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Investiční příležitost roku? 11 bankovních akcií, které analytici milují, ale trh podceňuje!

Navzdory minulým problémům bankovní akcie zažívají vzestup a přinášejí skvělé investiční příležitosti. V tomto článku vám ukážeme, které bankovní tituly mají největší šanci přinést vysoké zisky.

Investiční příležitost roku? 11 bankovních akcií, které analytici milují, ale trh podceňuje!
Zdroj: depositphotos.com

Bankovní akcie rostou, ale stále existuje značný počet těch, které jsou analytiky favorizovány a zároveň se stále obchodují s nízkou účetní hodnotou, protože náklady na financování klesají.

V posledních několika letech došlo k mnoha událostem, které znechutily investorům bankovní akcie, včetně tří úpadků velkých regionálních bank v první polovině roku 2023, tlaku na ocenění komerčních nemovitostí a vysokých krátkodobých úrokových sazeb, které snížily čisté úrokové marže mnoha věřitelů.

Podívejte se však, jak index bankovních akcií – Dow Jones Banks – za posledních 12 měsíců rostl ve srovnání s indexem S&P 500.

Porovnání vývoje hodnoty indexů DOW Jones Banks a S&P 500 za posledních 12 měsíců

Aktuální cena
Změna
Dow Jones Banks / DJUSBK
Načítání
Načítání
Načítání
S&P500 / SPX
Načítání
Načítání
Načítání

Bankovní index je navržen tak, aby měřil výkonnost amerického bankovního sektoru, zahrnuje 39 amerických bankovních akcií, které jsou váženy podle tržní kapitalizace, přičemž k jejich rebalancování dochází čtyřikrát do roka (naposledy v září).

Níže vidíte, jak si v současné době stojí pět nejvýznamnějších akcií tohoto indexu:

Banka Cena / hmotná účetní hodnota (P/TBV) P/TBV (před rokem) Pětiletý průměr P/TBV Doporučení ke koupi (%)
Morgan Stanley 2,42 2,04 1,94 26 %
Goldman Sachs  1,56 1,11 1,21 71 %
Bank of America  1,55 1,19 1,59 54 %
JPMorgan Chase 2,29 1,86 2,03 69 %
Wells Fargo 1,36 1,13 1,23 48 %

Na tuto tabulku navazuje širší screening akcií níže, protože zahrnuje poměr ceny a hmotné účetní hodnoty (P/TBV).

Hmotná účetní hodnota nezahrnuje nehmotná aktiva, jako je goodwill a práva na obsluhu úvěrů. Poměry ceny k hmotné účetní hodnotě se mohou lišit podle obchodních modelů bank, přičemž vyšší ocenění mají banky s vysokou úrovní příjmů z poplatků v poměru k úrokovým příjmům.

V posledním roce je patrný trend výrazného nárůstu ocenění P/TBV. Z těchto pěti bank se pouze Bank of America obchoduje s poměrem P/TBV pod svým pětiletým průměrem.

Širší přehled ocenění a ratingů bankovních akcií

Pro rozšířený screening amerických bankovních akcií jsme začali s 39 společnostmi v indexu DOW Jones Banks a poté přidali 50 společností v indexu KBW Nasdaq Regional Banking (KRX).

Za posledních 12 měsíců indexu DOW Jones Banks vynesl přibližně 46 % včetně 3% dividendy, zatímco index KBW Nasdaq Regional Banking pouze 33 %. V posledních třech měsících se však regionální bankovní skupině daří a obě bankovní skupiny měly vyšší výnosy než index S&P 500.

Nedávné nadšení investorů pro banky může být způsobeno očekávaným poklesem úrokových sazeb na vkladových účtech. Federální výbor pro volný trh 18. září snížil základní úrokovou sazbu o půl bodu. Příští zasedání Fedu se bude konat 6. a 7. listopadu.

Ze všech akcií bank v obou indexech se 39 akcií obchoduje s oceněním P/TBV pod svými pětiletými průměry.

Mezi těmito akciemi pak mělo 11 z nich mezi analytiky většinové nákupní hodnocení. Níže jsou seřazeny podle procenta nákupních hodnocení:

Banka Celková aktiva (miliardy $) P/TBV Pětiletý průměr P/TBV Doporučení ke koupi (%)
East West 72 1,64 1,69 94%
Western Alliance 81 1,73 1,91 88%
Webster Financial  77 1,47 1,58 81%
F.N.B.  48 1,38 1,42 78%
Prosperity Bancshares 40 1,83 1,99 75%
Citigroup  2406 0,69 0,74 68%
Eastern Bankshares 21 1,17 1,39 60%
Banc of California 35 0,98 1,1 60%
First Horizon 82 1,25 1,53 59%
Bank of America 3258 1,55 1,59 54%
M&T Bank 209 1,69 1,7 52%

Více informací o jednotlivých bankách, včetně fundamentálních údajů, cílových cen a dividendových výnosů, naleznete po kliknutí na název banky v tabulce.

Tabulka samozřejmě není nákupním doporučením, ale určitě může být vhodným vstupním bodem pro další fundamentální a technickou analýzu.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
  • Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
  • Možnost nákupu frakčních práv a ETF
Nevýhody
  • Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
  • Danění českých dividend 35% sazbou
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!

Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.

Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.

Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.

Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.

Líbil se vám tento článek?
1
0

Autor

Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.

O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.

Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií

„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.

Recenze
TOP Nejlepší brokeři
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Při investování je váš kapitál vystaven riziku a může se vám vrátit méně, než jste investovali. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
U 64 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.