FinexAkcieMáte volných 200 tisíc korun? Expert ukazuje, kam je nyní rozumně investovat
Máte volných 200 tisíc korun? Expert ukazuje, kam je nyní rozumně investovat
Volných 200 tisíc korun může pomalu ztrácet sílu na účtu, nebo začít pracovat. Klíčem není hon za horkým tipem, ale chytré rozdělení mezi rezervu, dluhopisy, akcie a postupné nákupy.
Investovat 200 tisíc korun je příjemný problém. Je to dost peněz na smysluplné portfolio, ale stále ne tolik, aby dávalo smysl stavět příliš složitou strategii. Kde se skrývá největší chyba?
Vložit celou částku do jedné “jisté” akcie, kryptoměny nebo fondu jen proto, že o něm zrovna všichni mluví.
Rozumnější je přemýšlet jako stavitel domu: nejdřív pevné základy, potom nosné zdi a až úplně nakonec designové prvky.
Pro českého investora je důležité především makroekonomické prostředí, ve kterém se pohybuje. ČNB ponechala v květnu dvoutýdenní repo sazbu na 3,5 % a jasně deklarovala, že měnová politika má zůstat relativně přísná.
Zároveň Český statistický úřad v předběžném odhadu uvádí dubnovou inflaci ve výši 2,5 %.
Jinými slovy, peníze na běžném účtu už sice nehoří tak rychle jako v dobách dvouciferné inflace, ale pořád byste pro ně měli mít jasný plán.
První krok: neinvestujte všechno
Pokud nemáte vybudovanou finanční rezervu, část z těchto 200 tisíc by vůbec neměla mířit na burzu. Pro většinu domácností dává smysl mít bokem alespoň tři až šest měsíčních výdajů.
Ne proto, že by spořicí účet představoval bůhvíjak skvělou investici, ale zkrátka proto, že vás tento polštář ochrání před nuceným prodejem akcií v té nejhorší možné chvíli.
TIP
Lidem bez dostatečné rezervy bych proto doporučoval nechat 50 až 70 tisíc korun v hotovosti, případně na spořicím účtu nebo ve velmi konzervativním fondu peněžního trhu.
Kdo už železnou rezervu má, může tuto částku ponížit třeba na 20 až 30 tisíc a větší díl rovnou poslat do dlouhodobějších aktiv.
Hotovost v portfoliu zkrátka funguje podobně jako brankář ve fotbalovém týmu. Sama o sobě vám sice zápas nevyhraje, ale bez ní ho ani náhodou nemůžete úspěšně dohrát.
Druhou částí portfolia by měly tvořit nástroje s nižším rizikem, než jaké nesou akcie. Bavíme se zejména o státních dluhopisech, kvalitních dluhopisových fondech nebo termínovaných vkladech.
Výnos desetiletých státních dluhopisů – třeba toho českého – se aktuálně v květnu pohybuje kolem 5 %. To je pro konzervativnější složku portfolia podstatně zajímavější číslo než v dobách téměř nulových úrokových sazeb.
U částky 200 tisíc bych do této složky alokoval přibližně 40 až 60 tisíc. Dejte si ale pozor na jednu častou investorskou chybu.
Dluhopis není automaticky bezrizikové aktivum. Když totiž rostou úrokové sazby, tržní cena starších dluhopisů může klesat.
Zejména začátečníkům bych proto doporučoval preferovat spíše kratší až střední splatnosti a spoléhat na fondy s rozumnými poplatky.
ČNB ve své jarní prognóze navíc očekává inflaci 2,2 % v roce 2026 a 2,4 % v roce 2027. Kvalitní dluhopisy nebo peněžní fondy tak mohou při rozumném výnosu solidně pomoci zachovat kupní sílu vašich úspor.
Sice s nimi přes noc nezbohatnete, ale zato dodají celému vašemu portfoliu tolik potřebnou stabilitu.
Hlavní motor: globální akcie a ETF
Největší část dlouhodobých investic by podle mého názoru měla směřovat do globálních akcií.
Pro běžného retailového investora jsou dnes tou vůbec nejjednodušší cestou burzovně obchodované fondy (ETF), které pasivně sledují široké světové indexy.
Díky tomu nekupujete jen jednu vybranou firmu, ale stáváte se drobným akcionářem stovek až tisíců společností napříč Spojenými státy, Evropou, Japonskem a dalšími trhy.
Vyváženému investorovi s 200 tisíci bych doporučil poslat sem zhruba 90 až 120 tisíc. Rozhodně to ale nemusíte udělat jednorázově; klidně si tuto sumu rozložte do tří až šesti měsíčních nákupů.
TIP
Postupným průměrováním nákupní ceny snižujete riziko, že celou částku vrhnete na trh těsně před nečekanou korekcí. Jistě, není to dokonalá ochrana, ale z psychologického hlediska to nesmírně pomáhá.
Na rovinu je ale potřeba dodat, že americké akcie nejsou v současnosti zrovna levné. Fed ve své květnové zprávě upozornil, že poměr cen akcií k očekávaným ziskům u indexu S&P 500 zůstává v historickém srovnání poměrně vysoký.
To rozhodně není důvod, proč byste se měli akciím úplně vyhýbat. Je to ale velmi pádný argument pro to, abyste zkrátka nevsázeli vše na jeden jediný den a jeden jediný region.
Český investor samozřejmě může část svého portfolia držet i v tuzemských aktivech.
Dává to smysl hlavně proto, že drtivou většinu svých budoucích výdajů bude hradit právě v korunách. U 200 tisíc bych českým akciím věnoval maximálně 20 až 30 tisíc.
Tato část portfolia může pravidelně generovat atraktivní dividendy a zároveň dodávat lepší pocit kontroly. Přece jen každý zná domácí jména jako ČEZ, Komerční banka, Moneta nebo Erste.
Na druhou stranu nezapomínejte, že pražská burza je poměrně malý a nelikvidní trh. Hrstka lokálních titulů nedokáže ani omylem nahradit skutečnou celosvětovou diverzifikaci.
Domácí složku bych tak vnímal čistě jako zpestření, nikoliv jako nosný pilíř portfolia.
Váš kapitál může být ohrožen
•
Uvedená cena a graf jsou pouze informativní. Negarantujeme žádné výnosy a informace uvedené na těchto stránkách nepředstavují investiční poradenství.
Jak bych tedy 200 tisíc rozdělil?
Modelové rozložení pro investora s investičním horizontem delším než pět let může vypadat zhruba takto:
30 000 Kč: rezerva na nečekané výdaje nebo bezpečný fond peněžního trhu
50 000 Kč: české státní dluhopisy, kvalitní dluhopisový fond nebo termínovaný vklad
20 000 Kč: české akcie, středoevropský fond nebo jiná menší sázka na konkrétní téma
TIP
Kdo patří mezi opatrnější investory, může klidně ještě ubrat na akciích a přikoupit dluhopisy.
Pokud ale máte stabilní příjem, opravdu dlouhý horizont a psychicky unesete i případné tržní propady, dává naopak smysl akciovou složku ještě trochu navýšit.
Nejhorší možná strategie? Stále jen čekat
Máte-li připravených 200 tisíc, největším rizikem překvapivě není to, že špatně načasujete trh a netrefíte absolutní dno.
Mnohem větším rizikem je situace, kdy budete na ten “ideální okamžik” čekat celé roky, peníze necháte ležet bez jakéhokoliv plánu na běžném účtu a mezitím vám uteče to nejcennější – čas.
Rozumné investování se totiž nepodobá zběsilému sprintu za nejvyšším možným výnosem. Je to robustní systém, který musí přežít i ty nejhorší myslitelné měsíce na trhu.
Následující řádky sice nepředstavují osobní investiční doporučení, ale spíše velmi praktický odrazový můstek. Pokud vám zkrátka leží ladem zmíněná částka, nehledejte magickou větu “kupte právě tuhle jednu akcii”.
Rozumná odpověď totiž zní jinak: rozdělte si riziko, pečlivě sledujte poplatky, plánujte v horizontu let a nikdy nenechte o své peněžence rozhodovat vlastní emoce.
Právě tímto racionálním přístupem proměníte pouhou jednorázovou částku ve skutečně fungující investiční portfolio.
Buďte součástí komunity 6 100+ investorů!
Už na to nebudete sami. Uvidíte, jak investují a přemýšlí druzí a kdykoliv si nebudete s něčím vědět rady, máte se na koho obrátit.
Připojte se k nám, nahlédněte pod ruce zkušeným investorům a objevte sílu komunity, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
