Investice snů? Toto ETF na hlavu poráží S&P 500, ale skrývá mimořádná rizika!

Představte si, že jste v březnu 1999 vložili do jednoho ETF 10 000 korun. Dnes byste měli zhruba 125 tisíc – a ještě byste překonali výnosy slavného indexu S&P 500.

Zní to jako investice snů? Možná ano, ale u tohoto fondu je potřeba znát i druhou stranu mince.

Stejná strategie, která přinesla pohádkové zisky, totiž v minulosti dokázala během pár let smazat přes 80 % hodnoty.

Vysoký dlouhodobý výnos je zde zkrátka vykoupen neméně vysokým investičním rizikem.

A přesně o tom si dnes povíme víc.

Seznamte se: Invesco QQQ Trust

Invesco QQQ Trust (QQQ) je burzovně obchodovaný fond (ETF), který kopíruje vývoj indexu Nasdaq 100. Z pohledu investora lze oba vnímat téměř jako totožné.

Nasdaq 100 je poměrně jednoduchý index složený ze 100 největších nefinančních firem obchodovaných na burze Nasdaq. Váha jednotlivých titulů se odvíjí od jejich tržní kapitalizace – čím větší firma, tím větší vliv na výkon indexu.

Ačkoliv je tento koncept snadno pochopitelný, výsledky fondu jsou působivé.

Od března 1999 vzrostl index S&P 500 (včetně reinvestovaných dividend) přibližně o 660 %, zatímco celkový výnos Invesco QQQ dosáhl zhruba 1 100 %. Překonat S&P 500 je nesmírně náročné, ale tomuto fondu se to podařilo.

Než se ale rozhodnete do QQQ investovat, měli byste znát i několik důležitých detailů, které mohou vaše rozhodnutí ovlivnit.

Rizika spojená s ETF Invesco QQQ Trust

Pokud chcete kopírovat index Nasdaq-100, Invesco QQQ to dělá přesně a spolehlivě.

Roční poplatek za správu 0,20 % je sice vyšší než u některých jiných ETF, ale vzhledem k historickému výkonu nepůsobí přehnaně.

Nejzajímavější ETF fondy kopírující Nasdaq – Kolik zaplatíte za nákup? Jaký fond vybrat?

Problém nastává, když se podíváme na dlouhodobé složení a rizika.

Nasdaq-100 je silně orientovaný na technologie – ty dnes tvoří zhruba 60 % aktiv QQQ. To znamená vysokou závislost na sektoru, který je známý výraznou volatilitou a cykly prudkých růstů i hlubokých propadů.

Další slabinou je riziko koncentrace. Všechny tituly v první desítce největších pozic QQQ jsou technologické akcie. A těchto 10 firem tvoří přes 50 % celého portfolia.

V posledních letech táhlo růst fondu jen několik málo gigantů, což je varovný signál pro konzervativnější investory.

Je tu i historické ponaučení. Když byly technologické akcie naposledy tak žhavé jako dnes, psal se konec 90. let a vrcholila dotcom bublina. QQQ tehdy spadl o více než 80 % a trvalo přes deset let, než se cena vrátila na původní úroveň.

Dlouhodobé výnosy jsou pravděpodobné, ale znamená to vydržet i období hlubokých ztrát – a to psychicky nezvládne každý.

Riziko je navíc nejvyšší právě v době, kdy QQQ výrazně překonává index S&P 500, což je situace, ve které se nacházíme i dnes.

Vývoj ETF fondu Invesco QQQ Trust za posledních 10 let

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Invesco PowerShares QQQ Trust / QQQ

Načítání

Načítání

Investujte do ETF u XTB Při obchodování CFD ztrácí peníze 74 % účtů.

---

Investovat!

Zvažte rizika a investiční horizont

Mohl by být Invesco QQQ Trust investicí, která vás časem dovede k milionům?

Teoreticky ano. Silné zastoupení technologických akcií dává velký potenciál dlouhodobého růstu.

Na druhou stranu, vysoké riziko hlubokých propadů je něco, s čím se konzervativněji smýšlející investor asi nesmíří.

I agresivní investoři musí počítat s tím, že zde dlouhodobé držení znamená klidně desítky let.

Včetně období, kdy technologie upadnou v nemilost a jejich ceny výrazně klesnou.

Bublina na technologických akciích: Je hrozba skutečně reálná?