TOP 20 nejvýkonnějších hedgeových fondů v celé historii investování

Ve světě investování se nachází několik uzavřených investičních skupin, které poskytují své služby úzké skupině lidí nebo institucí. Tito giganti investičního světa se nazývají hedgeové fondy a mají ve správě majetek v řádech miliard USD. Hedgeové fondy nepodléhají tak silné regulaci, a jejich jediným cílem je vydělat peníze, bez ohledu na stávající ekonomickou nebo politikou situaci.

V tomto článku si představíme TOP 20 největších finančních dravců, kteří kdy působili na investiční scéně.

1) Bridgewater

Bridgewater Associates je přední americká společnost zabývající se správou investic, která byla založena roku 1975 Rayem Daliem. Společnost poskytuje své služby náročným nadnárodním klientům včetně penzijních a nadačních fondů, zahraničních vlád a centrálních bank.

Zakladatel: Ray Dalio
Čistý zisk od počátku: 52,20 miliardy $
Počáteční rok: 1975
Čistý zisk v roce 2021: 5,70 miliardy $
Aktiva ve správě: 99,20 miliardy $

2) Citadel

Citadel LLC (dříve známá jako Citadel Investment Group, LLC) je americká nadnárodní společnost a zároveň i hedgeový fond poskytující finanční služby. Společnost založil roku 1990 Kenneth C. Griffin v Chicagu. Citadel je jedním z největších hedgeových fondů na světě spravující aktiva ve výši 44 miliard dolarů.

Zakladatel: Ken Griffin
Čistý zisk od počátku: 50,00 miliard $
Počáteční rok: 1990
Čistý zisk v roce 2021: 8,20 miliardy $
Aktiva ve správě: 43,70 miliardy $

3) Soros Fund Management

Soros Fund Management LLC je soukromá americká společnost zabývající se správou investic. Prvotně byla strukturována jako hedgeový fond, později se z ní však stala rodinná kancelář. Společnost byla založena roku 1973 Georgem Sorosem. V roce 2010 se stala jednou z nejziskovějších firem v odvětví hedgeových fondů, a to s průměrnou roční mírou návratnosti 20 % za 40 let. Investice této společnosti směřují do mnoha odvětví – dopravu, energetiku, finance či maloobchod dále také do veřejných akciových trhů, devizových, měnových a komoditních trhů nebo do soukromých a rizikových kapitálových trhů.

Zakladatel: George Soros
Čisté zisky od počátku: 43,90 miliardy $
Počáteční rok: 1973
Ukončení: 2017

4) DE Shaw

The D. E. Shaw Group je nadnárodní investiční a technologická společnost založená roku 1988 Davidem E. Shawem se sídlem v New Yorku. Její hlavní specializací je vývoj komplikovaných matematických modelů a počítačových programů pro využití anomálií na finančním trhu.

Čisté zisky od počátku: 43,70 miliardy $
Počáteční rok: 1988
Čisté zisky v roce 2021: 6,40 miliardy $
Aktiva ve správě: 38,00 miliardy $

5) Millennium 

Millennium Management, LLC je globální společnost pro správu investic, která je postavena na sofistikovaném operačním systému. Hlavní výhodou společnosti je prosazování rozmanité škály investičních strategií. Millennium Management založili roku 1989 Israel A. Englander a Ronald Shear s počátečním vkladem 35 milionů dolarů.

Zakladatel: Israel Englander, Ronald Shear
Čistý zisk od počátku: 42,40 miliardy $
Počáteční rok: 1989
Čistý zisk v roce 2021: 6,40 miliardy $
Aktiva ve správě: 52,00 miliardy $

6) Lone Pine

Lone Pine Capital LLC, založená v roce 1997 Stephenem Mandelem v Greenwichi, je americký investiční poradce, který využívá long/short a long-only strategie investování do veřejných či soukromých akcií a investic, které souvisejí s akciemi na základě fundamentální analýzy. Tato společnost investuje napříč mnoha průmyslovými odvětvími.

Zakladatel: Steve Mandel
Čistý zisk od počátku: 42,20 miliard $
Počáteční rok: 1996
Čistý zisk v roce 2021: 0,00 miliardy $
Aktiva ve správě: 31,00 miliardy $

7) Elliott Management

Elliot Management Corporation je americká společnost zabývající se správou investic a zároveň je jedním z největších aktivistických fondů na světě. Je správcovskou pobočkou amerických zajišťovacích fondů Elliott Associates L.P. a Elliott International Limited. Společnost byla založena roku 1977 v New Yorku Paulem Singerem.

Zakladatel: Paul Singer
Čistý zisk od počátku: 39,30 miliardy $
Počáteční rok: 1977
Čistý zisk v roce 2021: 6,00 miliardy $
Aktiva ve správě: 51,50 miliardy $

8) Viking

Viking Global Investors LP je americká společnost založená Ole Andreasem Halvorsenem v roce 1999. Tato společnost se specializuje na rané a pozdní fáze podnikání. Zajímavostí je, že Ole A. Holverson dříve pracoval pro J. Robertsona v Tiger Management, díky čemuž se Viking Global Investors řadí mezi ,,Tiger Cubs”, což jsou fondy založené manažery, kteří svou kariéru začali právě u Tiger Management.

Zakladatel: Andreas Halvorsen
Čistý zisk od počátku: 38,00 miliard $
Počáteční rok: 1999
Čistý zisk v roce 2021: 1,30 miliardy $
Aktiva ve správě: 29,90 miliardy $

9) TCI

TCI Fund Management LLP je londýnská společnost zabývající se správou hedgeových fondů. Tato společnost byla založena roku 2003 Christopherem Hohnem. The Children´s Investment Fund Management je hodnotově orientovaný, fundamentální investor, který globálně investuje do silných podniků s udržitelnými konkurenčními výhodami.

Zakladatel: Chris Hohn
Čistý zisk od počátku: 36,50 miliardy $
Počáteční rok: 2004
Čistý zisk v roce 2021: 9,50 miliardy $
Aktiva ve správě: 44,40 miliardy $

10) Baupost 

Baupost Group je americký hedgeový fond založený roku 1982 profesorem americké univerzity Harvard Williamem Poorvem a jeho partnery. Filozofií skupiny je kladení důrazu hlavně na řízení rizik se zapojením pákového efektu pro maximalizaci zisku. Je to jeden z největších hedgeových fondů na světě.

Zakladatel: Seth Klarman
Čistý zisk od počátku: 34,70 miliardy $
Počáteční rok: 1983
Čistý zisk v roce 2021: 3,40 miliardy $
Aktiva ve správě: 29,00 miliardy $

11) Farallon

Farallon Capital Management L.L.C je americká investiční společnost spravující kapitál jak institucí, tak i jednotlivců. Společnost byla založena roku 1986 Thomasem Steyerem v San Franciscu. Společnost investuje do různých aktiv od úvěrových investic, investic souvisejících s nemovitostmi až po investice v rozvíjejících se trzích. Farallon o sobě říká, že se stal průkopníkem v investování s absolutní návratností, což je model zaměřující se na potencionální výnosy upravené o riziko.

Zakladatel: Tom Steyer, Andrew Spokes
Čistý zisk od počátku: 32,60 miliardy $
Počáteční rok: 1986
Čistý zisk v roce 2021: 3,30 miliardy $
Aktiva ve správě: 40,00 miliardy $

12) Sculptor

Sculptor je globální diverzifikovaná společnost zabývající se alternativní správou aktiv. Společnost byla založen roku 1994 Danielem Ochem a své sídlo má v New Yorku. Tento globální správce alternativních aktiv poskytuje celou řadu produktů napříč multistrategiemi, úvěry a nemovitostmi. Stěžejní je pro společnost spolupráce mezi jejími investičními týmy, které přináší rozmanité zdroje. Výsadou společnosti jsou prokazatelné zkušenosti s generováním atraktivních výnosů upravených o riziko napříč tržními cykly.

Zakladatel: Dan Och, Jimmy Levin
Čistý zisk od počátku: 31,70 miliardy $
Počáteční rok: 1994
Čistý zisk v roce 2021: 1,90 miliardy $
Aktiva ve správě: 37,40 miliardy $

13) Appaloosa

Appaloosa Management je americká společnost založená roku 1993 Davidem Tepperem a Jackem Waltonem v New Jersey. Společnost se specializuje na problémové dluhy a investuje do veřejných akciových trhů a trhů s fixními výnosy po celém světě.

Zakladatel: David Tepper
Čistý zisk od založení: 30,70 miliardy $
Počáteční rok: 1993
Čistý zisk v roce 2021: 2,10 miliardy $
Aktiva ve správě: 13,10 miliardy $

14) SAC/Point 72 

SAC Capital Advisors je americká firma založená v roce 1992. V roce 2014 firma převedla své investiční operace na rodinnou kancelář Point72 Asset Management. Společnost se zaměřuje jak na krátkodobé, tak dlouhodobé investice napříč celým finančním sektorem. Pobočky této firmy nalezneme po celém světě. V roce 2020 firma spravovala investice ve výši vice jak 24 miliard dolarů.

Zakladatel: Steve Cohen
Čistý zisk od počátku: 27,70 miliardy $
Počáteční rok: 1992
Čistý zisk v roce 2021: 1,70 miliardy $
Aktiva ve správě: 24,00 miliardy $

15) Egerton

Egerton Capital je britská investiční společnost založená v roce 1994 Johnem Armitagem a Williamem Bollingerem, se sídlem v Londýně. Společnost své investice směřuje do odvětví dopravy, komunikací, informačních technologií, financí a spotřebitelského sektoru. V roce 2021 společnost spravovala aktiva ve výši 26,5 miliard dolarů.

Zakladatel: John Armitage
Čistý zisk od počátku: 25,70 miliardy $
Počáteční rok: 1995
Čistý zisk v roce 2021: 3,10 miliardy $
Aktiva ve správě: 26,50 miliardy $

16) Tiger Global

Tiger Global je americká investiční společnost založená v roce 2001 Chasem Colemanem III. a její sídlo je v New Yorku. Společnost se zaměřuje zejména na veřejné a soukromé podniky v oblasti internetu, softwaru a spotřebitelských a finančních technologií.

Zakladatel: Chase Coleman
Čistý zisk od počátku: 25,00 miliard $
Počáteční rok: 2001
Čistý zisk v roce 2021: -1,50 miliardy $
Aktiva ve správě: 35,00 miliardy $

17) Brevan Howard 

Brevan Howard je evropská společnost pro správu hedgeových fondů, založená v roce 2002, se sídlem v Jersey a fondy na Kajmanských ostrovech. Její hlavní činností je správa alternativních investic specializujících se na global macro. Spravuje aktiva pro institucionální investory po celém světě včetně suverénních investičních fondů, podnikových a veřejných penzijních plánů či nadací.

Zakladatel: Alan Howard
Čistý zisk od počátku: 22,90 miliardy $
Počáteční rok: 2003
Čistý zisk v roce 2021: 0,40 miliardy $
Aktiva ve správě: 18,40 miliardy $

18) Davidson Kempner 

Davidson Kempner je globální institucionální společnost zabývající se alternativní správou investic s vice jak 30 miliardami spravovaných aktiv. Společnost byla založena roku 1983 Marvinem H. Davidsonem v New Yorku. Klíčovými prioritami je řízení rizik a zachování kapitálu.

Zakladatel: Marvin Davidson, Thomas Kempner, Anthony Yoseloff
Čistý zisk od počátku: 19,60 miliardy $
Počáteční rok: 1983
Čistý zisk v roce 2021: 2,40 miliardy $
Aktiva ve správě: 29,50 miliardy $

19) King Street

King Street Capital Management je globální společnost spravující investice ve výši 12 miliard dolarů. Byla založena roku 1995 J. Higginsem a F. Biondi Jr. V roce 2022 se již nejvyšší vedení společnosti skládá z devíti partnerů. Pobočky společnosti se nacházejí po celém světě. Společnost se zaměřuje především na úvěrové trhy a postupně dále rozšiřuje svou nabídku produktů s cílem zajištění efektivního využití investičních příležitostí na trhu.

Zakladatel: F. Biondi, B. Higgins
Čistý zisk od počátku: 19,40 miliardy $
Počáteční rok: 1995
Čistý zisk v roce 2021: 1,80 miliardy $
Aktiva ve správě: 11,50 miliardy $

20) Third Point

Third Point je americká investiční společnost provozující hedgeový fond. Tato společnost byla založena roku 1995 Danielem S. Loebem se sídlem v New Yorku a funguje jako investiční poradce ve vlastnictví zaměstnanců. K první polovině roku 2021 měl fond ve správě majetek ve výši 17 miliard dolarů. Fond primárně investuje do veřejných akciových trhů, trhů s fixním výnosem po celém světě. Rovněž zavádí novou investiční strategii, která profituje na společnostech nacházejících se v bankrotu či odštěpení. Dle svých slov Third Point LLC využívá investiční styl s orientací na události a hodnoty.

Zakladatel: Dan Loeb
Čistý zisk od počátku: 18,80 miliardy $
Počáteční rok: 1995
Čistý zisk v roce 2021: 3,30 miliardy $
Aktiva ve správě: 16,50 miliardy $

Závěr

Drobný investor si od hedgeových fondů může odnést dvě zásadní informace a to je diverzifikace a řízení rizika.

Všechny výše uvedené společnosti kladou důraz na řízení rizika a i přestože jejich hlavním cílem je vydělat peníze, nemohou si dovolit bezhlavé riskování a ztrátu kapitálu. S tímto úzce souvisí také diverzifikace jejich investičních portfolií. Hedgeové fondy nakupují akcie společností z mnoha odvětví, investují jak do kapitálových, měnových, podílových a jiných trhů či fondů. Díky tomuto přístupu řízení rizika a diverzifikaci, byly společnosti schopné nejen přežít mnoho let na finančních trzích, ale také si odnést pohádkové zisky.