FinexAnalýzyTato podhodnocená akcie má potenciál zdvojnásobit vaši investici!
Tato podhodnocená akcie má potenciál zdvojnásobit vaši investici!
Kdysi vysoce prosperující platební společnost se nyní obchoduje s oceněním vhodným spíše pro středně velkou banku. Dobrá zpráva: Cesta k návratu je jednodušší, než Wall Street očekává.
PayPal se z jedné z nejdražších akcií na trhu stal jednou z nejlevnějších – a nyní je dostatečně levný na to, aby se dal koupit.
Jméno PayPal bývalo v oblasti online plateb všudypřítomné a společnost to dokazovala růstem. Její služba Venmo byla například oblíbená zejména u mladších uživatelů, zatímco používání stejnojmenné služby bylo pro mnohé výchozí volbou při nakupování online.
Apple a Google ze skupiny Alphabet však rozšířily své vlastní platební možnosti a do tohoto prostoru se pustily i další společnosti.
Když se po pandemii online nakupování ochladilo, růst PayPalu se vypařil.
Společnost byla nucena přejít k méně ziskovým produktům, jako je poskytování platebních služeb online společnostem.
To tlačilo na hrubou marži společnosti, která ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 klesla na 45,8 % z 55,9 % v roce 2020. Její akcie se od svého vrcholu v roce 2021 propadly o 80 % – a investoři se ptají, jaká budoucnost čeká tuto stále více sužovanou společnost.
PayPal už pravděpodobně nezopakuje svůj nedávný růst
Špatnou zprávou je, že PayPal se pravděpodobně již nikdy nevrátí ke svému dřívějšímu růstu. Dobrá zpráva je, že to ani nepotřebuje.
S novým generálním ředitelem Alexem Chrissem v čele přichází změna – změna, která by měla pomoci zvrátit nedávné oslabení. Společnost se stává štíhlejší a soustředěnější, s novými iniciativami zaměřenými na zastavení poklesu ziskových marží a zvýšení ziskovosti, potažmo zisku na akcii (EPS).
Vzhledem k tomu, že se akcie této technologické společnosti obchodují za podobné ohodnocení jako regionální americké banky, není ani k zapotřebí mnoho dobrých zpráv – jen méně špatných zpráv – aby se akcie začaly zvedat.
PayPal má před sebou práci – a ví to. Na svém “dni inovací” 25. ledna vedení společnosti prohlásilo, že bude šokovat svět. To se mu zdaleka nepodařilo.
Chriss však představil kroky k řešení velkých problémů PayPalu, včetně usnadnění jeho používání k nákupům, zvýšení zisků ze spolupráce s online společnostmi a zaměření se na inovace v hlavních produktech.
Většina z nich však byla očekávaná a společnost spolu s iniciativami neuváděla žádná čísla. Akcie společnosti ten den klesly o 3,7 %.
Přesto PayPal nabídl některé iniciativy, které by se ještě mohly vyplatit. Analytik J.P. Morgan, Tien-Tsin Huang, poznamenává, že se společnost zaměřuje na rychlejší inovace.
Její nová služba Fastlane dokáže automaticky vyplňovat osobní údaje a údaje o kreditních kartách a debetních kartách. Podle PayPalu by to mohlo výrazně zvýšit míru dokončení transakcí.
Poslední zpráva o výsledcích hospodaření společnosti, zveřejněná 7. února, byla dalším zklamáním, které by nakonec mohlo být hodnoceno příznivě.
Přestože překonala odhady zisku a tržeb za čtvrté čtvrtletí, vedení společnosti stanovilo výhled na rok 2024 na 5,10 USD na akcii, což je pod konsensem analytiků, který předpokládal 5,48 USD, a výrazně méně než odhady z března 2022 na úrovni 7,20 USD.
Tento výhled je možná zklamáním, ale mohlo by jít o prozíravý krok, pokud se inovace společnosti osvědčí a společnost dosáhne lepších než očekávaných výsledků.
Na horším výhledu společnosti by záleželo mnohem více, kdyby PayPal nevypadal vyloženě lacině. Obchoduje se za 11násobek 12měsíčních prognóz budoucích zisků, což je do očí bijící pokles z maxima v červenci 2021 na úrovni 57 bodů.
Tehdy PayPal rostl rychleji než banky – a bral jim podíl na trhu. Nyní je to zralá společnost v dozrávajícím odvětví, s pomalejším růstem a větší konkurencí. Nicméně její PEG poměr na úrovni 0,83 vyjadřuje výrazný růstový potenciál akcií.
Ukazatel PEG
Ukazatel PEG je poměr ceny a zisku (P/E poměr) vydělený očekávanou mírou růstu. Pro výpočet poměru PEG se používá předpokládaná míra růstu (na základě konsensu profesionálních analytiků) a předpokládané zisky v následujících 12 měsících. Poměr PEG nižší než jedna znamená významný růstový potenciál.
I když už se nejedná o společnost s hyper-růstovým potenciálem, o to atraktivnější investice to je z hlediska ocenění.
Z finančních společností v indexu S&P 500 se ocenění PayPalu nejvíce podobá společnosti U.S. Bancorp a společnosti PNC Financial Services a je podhodnocený oproti fintech společnosti Block. Ze všech 4 zmiňovaných titulů má navíc nejnižší ukazatel PEG.
PayPal také plánuje odkoupit zpět své akcie v hodnotě 5 miliard USD, což by se mohlo ukázat jako prozíravý krok, pokud akcie dokáží zamířit výše.
Uvažujete o investování do akcií Paypal? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.