FinexAnalýzyProč byste právě teď měli sledovat akcie Komerční banky, Monety a Colt CZ Group?
Proč byste právě teď měli sledovat akcie Komerční banky, Monety a Colt CZ Group?
Komerční banka, Moneta a Colt CZ Group patří mezi nejzajímavější akcie na pražské burze. Která z nich odpovídá vašemu investičnímu stylu a proč se vyplatí je právě teď sledovat?
Hledáte akcie s odolnými rozvahami, atraktivními výnosy a jasnou strategií růstu? Mezi nejzajímavější kandidáty na pražské burze patří tři zcela odlišné společnosti:
Každou z nich charakterizují jedinečné klady – od stabilních bankovních výnosů přes fintech inovace až po silný exportní potenciál zbrojního výrobce.
Na následujících řádcích si představíme každou akcii více podrobně, popíšeme jejich business model, vytipujeme tři hlavní výhody a nevýhody a nakonec se pokusíme odpovědět na otázku, kam se vyplatí investovat právě dnes.
Komerční banka (KB)
Komerční banka, patřící do skupiny Societe Générale, je třetí největší bankou v České republice. Poskytuje široké spektrum služeb od běžných i spořicích účtů, přes hypotéky až po korporátní financování a správu majetku.
Díky rozsáhlé pobočkové síti i digitálním kanálům generuje stabilní poptávku po svých produktech.
Klíčová čísla za Q1 2025
Celkové výnosy vzrostly o 3,5 % na 9,1 mld. Kč.
Provozní náklady naopak klesly o 4,4 % na 4,6 mld. Kč.
Čistý zisk dosáhl 4,2 mld. Kč, meziročně o 49,3 % více.
Kapitálová přiměřenost činí 18,7 % a ukazatel Kapitál Tier 1 (CET1) 17,7 %, což ilustruje silnou kapitálovou pozici.
Vývoj ceny akcií Komerční banky za posledních 12 měsíců
Růstové ambice – Moneta zveřejnila střednědobý cíl kumulovaného zisku 33,3 mld. Kč pro roky 2025–2029.
Digitální efektivita – nižší náklady na pobočkovou síť díky přesunu klientů do online kanálů.
Atraktivní návratnost kapitálu – ROE kolem 19,5 %, což je výrazně nad průměrem sektoru.
Rizika zhoršení makroprostředí – náklady na riziko rostou v obdobích zpomalení ekonomiky.
Tlak na marže – konkurence v segmentu spotřebitelských půjček může stlačit úrokové marže.
Závislost na České republice – nediverzifikovaná geografická expozice zvyšuje citlivost na domácí regulaci.
Colt CZ Group (CZG)
Colt CZ Group je přední evropský výrobce ručních palných zbraní a munice, s exportem do více než 70 zemí.
Kromě domácí značky CZ nabízí i dceřiné firmy jako Sellier & Bellot (munice) a kolaboruje s americkými firmami, což jí umožňuje silný přístup na zahraniční trhy.
Výhody a nevýhody investice do akcií Colt CZ Group
Silné tempo růstu díky konsolidaci Sellier & Bellot a silné poptávce na strategických trzích (+50 % tržeb).
Vysoká marže – EBITDA marže přes 22 % ukazuje na efektivitu výroby a distribuce munice.
Mezinárodní expanze – akvizice US dodavatele snižuje tržní rizika a posiluje pozici na největším muničním trhu.
Závislost na geopolitice – výkyvy v obranných zakázkách a legislativní omezení exportu mohou prudce ovlivnit tržby.
Volatilita komoditních nákladů – cena oceli a chemikálií pro střelivo přímo ovlivňuje marže společnosti.
Plnění regulačních požadavků – zbrojařský průmysl podléhá přísným kontrolám a licencím, což zvyšuje provozní komplexitu.
Slovo závěrem: Kam směřovat kapitál?
Výběr mezi Komerční bankou, Monetou a Colt CZ záleží na vaší investiční strategii:
Komerční banka je volbou pro konzervativnější investory hledající stabilní cash flow, silné kapitálové ukazatele a pravidelné dividendy.
Moneta láká růstově orientované investory, kteří věří v digitální transformaci bankovnictví a vyšší návratnost kapitálu.
Colt CZ Group osloví ty, kdo chtějí těžit z dlouhodobé poptávky po zbraních a munici, přijímají ale větší geopolitické riziko.
Při rozhodování zvažte: rizika makroprostředí, regulační změny i specifickou volatilitu jednotlivých sektorů.
Každý z těchto titulů pražské burzy má co nabídnout – jen záleží na vašem investičním profilu a toleranci k riziku.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
98 %
90 %
