Bitcoin vyletěl o více než 11 %! Bleskový krach akcií Nvidia a dalších gigantů | Burza s odstupem

Neradi čtete? Pusťte si tento článek v audioverzi jako podcast. Nový díl najdete každý týden na všech oblíbených streamovacích platformách.

Hezký den, vážení čtenáři!

Máme za sebou další týden na finančních trzích a opět je o čem mluvit. Dnes se mimo jiné dozvíte, proč se Bitcoinu podařilo vyletět na nejvyšší cenu za poslední měsíc, které faktory poslaly akcie Nvidia a další čipové akcie výrazně dolů a co způsobilo nejhorší týden evropských akcií od řijna loňského roku.

Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.

Investoři se nadále obracejí k hodnotovým akciím a small caps

Hlavní americké indexy skončily v týdnu, kdy pokračoval obrat ve vedení trhu směrem k akciím s malou tržní kapitalizací a hodnotovým akciím, smíšeně.

Úzce zaměřený index Dow Jones dosáhl lepších výsledků než index S&P 500 a technologický Nasdaq 100 a hodnotové akcie překonaly růstové akcie o 4,77 procentního bodu – největší rozdíl od března 2023, kdy hodnotové akcie překonaly růstové o 6,54 procentního bodu.

Tento týden byl také pozoruhodný rozsáhlým pátečním globálním narušením počítačových systémů v důsledku chyby v bezpečnostní aktualizaci dodavatele pro některé uživatele operačního systému Microsoft. Zdálo se však, že tyto problémy měly na obchodování v USA jen malý dopad.

Hlavním faktorem slabší výkonnosti růstových akcií byl prudký pokles akcií čipů ve středu po zprávě, že Bidenova administrativa sdělila spojencům, že zvažuje přísné omezení vývozu, pokud společnosti jako Tokyo Electron a nizozemský ASML Holding budou nadále poskytovat Číně přístup k vyspělým polovodičovým technologiím.

Výrazně tak klesly akcie čipových gigantů Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom a Nvidia (třetí největší společnost podle tržní kapitalizace).

Průzkumy veřejného mínění, které ukazují rostoucí pravděpodobnost vítězství republikánů v listopadových volbách (a jejich kandidáta Donalda Trumpa), zřejmě také nahrávají hodnotovým akciím.

Zdálo se, že například vyhlídka na mírnější regulaci bankovního sektoru poskytla podporu hodnotově orientovanému finančnímu sektoru, zatímco vyhlídka na vyšší cla za Trumpovy vlády mohla zvýhodnit akcie průmyslových podniků a služeb pro podniky.

Zdroj: google.com/finance

Trump navrhuje, aby Tchaj-wan, který je zodpovědný za americký akciový boom v oblasti umělé inteligence, zaplatil za obranu USA

Po týdnech podivného ticha republikánský kandidát Donald Trump opět zahltil titulky, frázemi a varováními. A když Trump mluví, investoři mu naslouchají – zejména nyní, když je populární volbou pro vítězství v Bílém domě.

Tentokrát se mají investoři do umělé inteligence čeho obávat – na mušce má totiž zemi, která je zodpovědná za americké akciové zisky v oblasti umělé inteligence.

• V rozsáhlém rozhovoru pro Bloomberg Businessweek Trump navrhl, že by Tchaj-wan měl platit USA za obranu, a prohlásil: “Tchaj-wan nám nic nedává”.
• Tato zpráva byla další ranou do cen akcií těžících z boomu umělé inteligence, včetně společností TSMC, Nvidia a ASML – které v průběhu týdne klesly o 11 %, 8 % a téměř 18 %.

Trumpova politická ideologie se vyznačuje tím, že si země od USA berou příliš mnoho – a málo jí vracejí. Jeho znovuzvolení by mohlo mít tektonické dopady na globální ekonomiku.

V Evropě navrhl menší zapojení do NATO a v Asii navrhl agresivní cla na země, které těží z americké ekonomické hegemonie, s cílem zvrátit desetiletí ztráty pracovních míst a offshoringu.

Odborníci však varují, že by tato proamerická politika mohla neúmyslně způsobit “katastrofu“, která by vedla k dalším konfliktům, hospodářskému neklidu nebo přímo válce.

Vývoj ceny akcií TSMC, Nvidia a ASML za poslední týden

TSMC mezitím vykázala skvělé hospodářské výsledky

Největší světový výrobce čipů dosáhl vynikajícího výsledku hospodaření, když ve 2. čtvrtletí vykázal zisk ve výši 7,6 miliardy dolarů – o 5,4 % překonal odhady analytiků.

Společnost, která se opírá o rostoucí poptávku po procesorech, rovněž zvýšila své odhady tržeb a navzdory hrozícímu politickému napětí nadále sází na velký rozmach umělé inteligence.

• Čistý zisk TSMC za 2. čtvrtletí meziročně vzrostl o 36 %, zatímco čtvrtletní tržby se vyšplhaly na 20,6 miliardy dolarů, což je o 40 % více než loni.
• Poptávka po čipech s umělou inteligencí je hnacím motorem zisků – skupina vysoce výkonných počítačů, která zahrnuje čipy s umělou inteligencí, nyní tvoří 52 % čtvrtletních příjmů společnosti.

Amazon během 48hodinového prodeje Prime Day utržil rekordních 14,2 miliardy dolarů

Nastalo období, kdy se uložené položky ze seznamu přání konečně dostanou do košíku.

Podle společnosti Adobe Analytics dosáhli američtí zákazníci během výprodeje Prime Day společnosti Amazon nového maxima a během dvoudenní akce utratili 14,2 miliardy dolarů, což je o 11 % více než loni.

Tento nárůst byl způsoben brzkým začátkem “školních nákupů”, který byl podpořen výraznými slevami prodejců.

Navzdory tomuto úspěchu se ani Amazon – podobně jako další technologické akcie nevyhnul v týdnu výprodeji, když se jeho akcie za posledních 5 obchodních seancí propadly o 6 %.

Surfujte, nakupujte, utrácejte:

Amazon není jediným příjemcem online nákupních horeček. Maloobchodní prodejci jako Target a Walmart také zaznamenali zvýšené online tržby díky rostoucímu přechodu k online nakupování.

Podle společnosti FTI Consulting dosáhnou v letošním roce online maloobchodní tržby v USA 1,2 bilionu dolarů a očekává se, že v příštím desetiletí bude elektronický obchod tvořit asi 35 % celkových maloobchodních tržeb.

Vývoj ceny akcií Amazon za posledních 12 měsíců

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Amazon / AMZN

Načítání

Načítání

Koupit akcie Amazon! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Evropské akcie zažily nejhorší týden od října loňského roku

Panevropský index STOXX Europe 600 skončil v týdnu o 2,46 % níže mj. v důsledku rostoucího obchodního napětí mezi USA a Čínou.

Z hlavních kontinentálních indexů klesl německý DAX o 3,01 %, francouzský index CAC 40 ztratil 1,92 %, zatímco italský FTSE MIB odevzdal 1,05 % a britský index FTSE 100 klesl o 1,18 %.

Evropské akcie klesaly po všechny dny týdne a nejvíce v pátek, protože se po celém světě objevila řada technických závad, které zasáhly obchodování, cestování a podpůrné služby.

Index STOXX Europe 600 tak zaznamenal nejhorší týden od října. Mezi největší poražené patřily akcie cestovního ruchu a volného času, protože se letecké společnosti, hotely a další společnosti potýkaly s technickými problémy. V záporném teritoriu se pohybovaly i všechny ostatní evropské sektory.

V pátek také nebyly čtyři hodiny k dispozici žádné údaje o cenách indexů FTSE, včetně benchmarků FTSE 100 a FTSE MIB, přestože obchodování s akciemi ve Velké Británii a Itálii pokračovalo.

Zdroj: google.com/finance

ECB ponechala sazby beze změny. Lagardeová říká, že zářijové rozhodnutí je “otevřené”

Evropská centrální banka (ECB) podle očekávání ponechala svou klíčovou úrokovou sazbu beze změny na úrovni 4,25 %. Uvedla, že se předem nezavazuje k žádnému vývoji sazeb, a zdůraznila, že její rozhodování se bude řídit ekonomickými údaji.

Prezidentka ECB, Christine Lagardeová, uvedla, že zářijový krok je “široce otevřený”, a dodala, že rizika pro hospodářský růst jsou vychýlena směrem dolů a že inflace bude po zbytek roku kolísat na současných úrovních, než ve druhé polovině roku 2025 poklesne.

Zdroj: tradingeconomics.com

Burberry zjišťuje, co se skrývá uvnitř luxusní Pandořiny skříňky

Zatímco velké luxusní značky jako LVMH a Kering za poslední rok klesly o 21 %, respektive 36 %, Burberry vyčnívá, když se jeho akcie za stejnou dobu propadly o cca 69 %.

Po dalším kolísavém čtvrtletním výsledku britská luxusní značka snížila dividendu a propustila generálního ředitele Jonathana Akeroyda – novým šéfem se stal Joshua Shulman, bývalý generální ředitel společností Michael Kors, Coach a Jimmy Choo.

• V roce 2022 přivedla společnost na pozici kreativního ředitele Daniela Leeho, který předtím přebudoval značku Bottega Veneta, ve snaze nasměrovat Burberry novým směrem a učinit ji “chladnější, chytřejší a ostřejší”.
• Tato změna se však časově shodovala se zpomalením trhu s luxusním zbožím, které vedlo k tomu, že maloobchodní tržby Burberry v posledním čtvrtletí klesly o 22 % – a na straně velkoobchodu společnost očekává, že tržby pro rok 2025 klesnou o 30 %.

Vysoká móda, nízká poptávka:

Problémy Burberry jsou však umocněny její velkou závislostí na čínských spotřebitelích, kteří v důsledku ekonomických problémů omezili výdaje za luxus.

Pokles je tak silný, že finanční ředitelka Kate Ferryová naznačila možné propouštění, protože se společnost snaží snížit náklady.

Vývoj ceny akcií Burberry za posledních 12 měsíců

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK
• GBP
• GBX

Burberry Group / BRBY

Načítání

Načítání

Koupit akcie Burberry Group Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Index PX roste už 5 týdnů v řadě

Index PX v posledním týdnu posílil o 1,44 % a týdenní obchodování zakončil na hodnotě 1 610 bodů. Index rostl už pátý týden po sobě, když v minulém týdnu oslaboval pouze v úterý.

Hned v pondělí pražská burza poprvé od června 2008 překonala hranici 1 600 bodů.

Nejúspěšnějším titulem týdne byly akcie Monety, které vzrostly o téměř 5 %, následovány akciemi Komerční banky s růstem přes 3 % a menší zisk si připsaly i akcie Erste Group. Naopak drobné ztráty si připsaly akcie ČEZ a akcie Philip Morris.

Z dalších zajímavých titulů rostly o přibližně 1,5 % akcie Gevorkyan a akcie zbrojovky Colt, 1 % získaly akcie Kofoly a přibližně 0,5 % a akcie Photon Energy.

Poraženým týdne jsou naopak akcie Pilulka, které ztratily okolo 18 % a zakončily týdenní obchodování na úrovni 180,50 Kč.

Zdroj: finex.cz

Bitcoin v týdnu vyletěl o 11 %! Ethereum ETF je za rohem

Po mírném růstu v předcházejícím týdnu, tentokrát kryptoměny posílily výrazně více. Bitcoin vyletěl vzhůru minulou neděli po atentátu na Donalda Trumpa a tuto dynamiku si udržel i po celý zbytek týdne.

V neděli kolem půl 11. se obchoduje jen těsně pod cenou 69 tisíc dolarů, což znamená týdenní růst o více než 11 % – jedná se také o nejvyšší cenu největšího digitálního aktiva za poslední měsíc.

Dařilo se však i dalším kryptoměnám. Okolo 10 % si připsaly také Ethereum a BNB a o více než 18 % vzrostla cena Solany, která se poprvé od začátku června podívala nad 170 dolarů za minci.

Zdroj: coinmarketcap.com

ETF na Ethereum se konečně chystají na hlavní scénu!

Po týdnech rádiového ticha a jistých pochybnostech dostávají Ethereum ETF zelenou. Pokud SEC nezasáhne na poslední chvíli, obchodování začne 23. července.

Největší správci aktiv už zveřejnily poplatky za tato ETF.

• 21Shares: 0,21 %.
• FranklinTempleton: 0.19%
• Blackrock: 0,25%

Společnosti Bitwise, Fidelity, Franklin Templeton, 21Shares a VanEck navrhují zpočátku poplatky dokonce nulové.

• Poplatek VanEck nebude účtován po dobu prvních 12 měsíců nebo do doby, co ETF nashromáždí 1,5 miliardy USD čistých aktiv, podle toho, co nastane dříve.
• Bitwise se vzdá poplatku po dobu prvních šesti měsíců nebo 0,5 miliardy USD čistých aktiv.
• Franklin Templeton stanovil hranici 31. ledna 2025 nebo 10 miliard USD.
• Společnost Fidelity se vzdá poplatků do 1. ledna 2025, poté se poplatky zvýší na 0,25 %.

Mezitím společnost Grayscale ponechává poplatek za svůj spotový fond obchodovaný na burze na 2,5 %. Její nyní schválený fond Grayscale Ethereum Mini Trust však bude nabízet mnohem konkurenceschopnější poplatek ve výši 0,25 %.

Z toho, co vidíme, některé poplatky odpovídají sazbám poplatků ETF na Bitcoin, ale jsou nízké ve srovnání s hlavními komoditními ETF, jako např: ETF na zlato (GLD 0,40 %) a ETF na stříbro (SLV 0,50 %).

Cena ropy se výrazně propadla

Cena ropy opět klesla a tentokrát výrazně více než před týdnem, kdy odepsala okolo procenta. Americká ropa WTI zakončila týdenní obchodování pod cenou 79 dolarů za barel, když v průběhu týdenního obchodování ztratila téměř 5 % hodnoty.

Přibližně 2,5 % pak ztratil globální ropný benchmark – ropa Brent – který se ke konci pátečního obchodování usadil pod cenou 83 dolarů za barel.

Zdroj: finex.cz

Fyzické zlato se po dvou růstových týdnech tentokrát obchodovalo do strany a drobně oslabilo, zároveň se vrátilo pod úroveň 2 400 dolarů za unci, když zakončilo týdenní obchodování na ceně 2 399 dolarů za unci.

Nejaktivněji obchodovaný srpnový futures kontrakt se momentálně obchoduje jen o 4 dolary výše.

Cena stříbra se pak propadla výrazně více a klesla o více než 5 %. Menší sourozenec zlata se opět propadl pod cenu 30 dolarů za unci a zakončil týdenní obchodování na úrovni 29,20 dolaru za unci.

Nejaktivněji obchodovaný zářijový futures kontrakt stříbra se pak obchoduje o 21 centů výše.

Co mě tento týden zaujalo:

Obchodníci se radili s křišťálovými koulemi a netrpělivě očekávají snížení sazeb. Nyní ukazuje nástroj CME FedWatch téměř 96% pravděpodobnost snížení sazeb Federálního rezervního systému v září, oproti 70 % minulý měsíc. Proto jako číslo týdne volíme 96.

Tento posun následuje po červnovém poklesu americké inflace o 0,1 % oproti předchozímu měsíci – roční inflace se tak dostala na nejnižší úroveň za poslední tři roky.

V pondělí Powell vzhledem k nedávným povzbudivým údajům o inflaci naznačil, že by Fed mohl snížit sazby ještě předtím, než inflace dosáhne 2% cíle.

Nedávno jsme otevřeli náš Finex.cz Discord server, kde budeme tvořit místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, budeme do ní sami my i naši redaktoři přispívat. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o naší akciové investici.

Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držet se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.