Tato dividendová akcie nabízí pasivní příjem 10 % ročně! V čem je háček?

Společnost British American Tobacco, kdysi výnosná stálice na akciovém trhu, zažívá v posledním desetiletí úpadek.

Navzdory solidním čtvrtletním výplatám dividend dosáhla její akcie za posledních deset let celkového výnosu -6 %. Za stejné období index S&P 500 vzrostl o 231 %.

Aktuální vývoj ceny akcií British American Tobacco

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK
• GBP
• GBX

British American Tobacco/BATS

Načítání

Načítání

Kupte si akcie BATS Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Nicméně se současným dividendovým výnosem blížícím se 10 % může tento tabákový gigant představovat zajímavou příležitost pro investory zaměřené na příjmy.

Úpadek tradičního tabáku

Společnost British American Tobacco je známá svými ikonickými značkami cigaret, jako jsou Dunhill a Camel. Tyto značky si po desetiletí udržují významný podíl na trhu.

Celosvětový pokles počtu kuřáků však nevyhnutelně ovlivnil objemy dodávek. Aby společnost zmírnila negativní dopad, důsledně zvyšovala ceny cigaret, což jí pomohlo udržet finanční výkonnost.

Tato strategie je patrná z finančních výsledků společnosti. Navzdory celosvětovému poklesu spotřeby cigaret vzrostly tržby British American Tobacco za posledních pět let o 5,7 %.

Společnost předpokládá, že v příštích pěti letech vygeneruje více než 50 miliard dolarů volného cash flow. To podtrhuje její potenciální podhodnocení při současné tržní kapitalizaci ve výši jen 68 miliard USD.

Nové kategorie produktů British American Tobacco

British American Tobacco si uvědomuje nepříznivé zdravotní účinky kouření cigaret, a proto investuje do alternativních nikotinových výrobků. Patří mezi ně nikotinové sáčky, vaporizéry a elektronické cigarety i zařízení na zahřívaný tabák, které jsou vnímány jako méně škodlivé než tradiční cigarety.

Segment “nových kategorií” společnosti vykazuje slibný růst. Tržby v tomto segmentu se v roce 2023 zvýšily o 21 %.

Očekává se, že tento segment brzy dosáhne ročních tržeb ve výši 5 miliard dolarů a již dosáhl ziskovosti, čímž poprvé pozitivně přispěl k celkovému zisku společnosti.

V příštích 10 letech a v dalších letech by tyto nové výrobky mohly zvýšit objem prodeje a snad i kompenzovat případný pokles zisku, který se dostaví v oblasti cigaret.

Udržitelnost dividendy

Pro příjmové investory vyhledávající u akcií pasivní příjem je hlavním problémem udržitelnost výplaty dividend.

Dividendový výnos akcií ve výši téměř 10 % je jedním z nejvyšších na trhu, což logicky umocňuje diskuze ohledně jeho udržitelnosti.

Společnost má ale dobré předpoklady pro udržení výplaty dividend. Za posledních 12 měsíců činil volný peněžní tok společnosti British American Tobacco 5,30 dolaru na akcii, zatímco dividenda činí 2,90 dolaru na akcii.

To ukazuje na značnou rezervu, která společnosti umožňuje udržet a případně dokonce zvýšit výplatu dividend, i kdyby se v příštích letech cigaretovému byznysu nedařilo.

Hledáte akcie s více než 6% dividendovým výnosem? My je pro vás našli