CZK

Finex Club

Bezplatné členství je plné výhod!

Registrovat se! Přihlášení

Finex Dluhopisy Strana 3

Dluhopisy: Co jsou dluhopisy a k čemu slouží? Vyplatí se do nich v 2024 investovat? (Strana 3 z 6)

Investoři vyhledávají bezpečný přístav v dluhopisových ETF. Proč to dělají?

Investoři vyhledávají bezpečný přístav v dluhopisových ETF. Proč to dělají?

Ing. Jaroslav Jarolím | 22. 5. 2023 08:00

Z historické zkušenosti víme, že v dluhopisovém trhu hledají investoři spásu v dobách, kdy je riziko vyplývající z hospodářského směřování na vysokých úrovních. My se zrovna v takové době nyní nacházíme. Proč jsou vlastně státní dluhopisy bezpečným přístavem, když přichází recese? A jaký je oblíbený způsob investice do tohoto trhu? Dluhopisový trh jako bezpečný přístav […]

Přichází opětovná atraktivita dluhopisů a návrat portfolia 60/40 jako za starých časů?

Přichází opětovná atraktivita dluhopisů a návrat portfolia 60/40 jako za starých časů?

Ing. Jaroslav Jarolím | 4. 4. 2023 08:00

Současná generace investorů zná investiční strategii 60/40 víceméně jenom z knížek. Můžete se s ní setkat například ve slavné práci Benjamina Grahama, kde je vcelku podrobně rozebraná. Alespoň co si vzpomínám. Nicméně uvedená strategie byla zhruba 15 let téměř nepoužitelná. A to z jediného důvodu, úrokové míry se prostě pohybovaly příliš nízko. To se ale […]

Kam v současné době vložit peníze na krátkou dobu?

Kam v současné době vložit peníze na krátkou dobu?

Ing. Patrik Kudláček | 23. 3. 2023 15:00

Roky 2022 a 2023 jsou roky bezprecedentní inflace, která bezohledně snižuje kupní sílu vašich úspor. Před inflací se samozřejmě můžete chránit prostřednictvím investování, abyste však dosáhli zajímavého zhodnocení, musíte volit rizikovější investiční aktiva typu akcií. Do nich byste však měli investovat pouze s dlouhým investičním horizontem (ideálně 10 let a více). Akciový trh je skvělým místem […]

Přísun likvidity na trhy je přebytkový – Těží z toho akcie, ale na jak dlouho? A proč je to důležité pro všechny investory?

Přísun likvidity na trhy je přebytkový – Těží z toho akcie, ale na jak dlouho? A proč je to důležité pro všechny investory?

Ing. Jaroslav Jarolím | 28. 2. 2023 08:00

Akcie několik měsíců velmi slušně posilovaly, což bylo pro mnohé velkou záhadou. Například i pro mne. Trhy totiž mohou růst jenom tehdy, když do nich plyne dostatek likvidity. Jenže likvidita není, kurzy nerostou. Technicky to není prostě možné. Jak je teda možné, že je dostatek likvidity, když Fed zvyšoval úrokové sazby natolik agresivním tempem a […]

Výhled na hlavní třídy aktiv v roce 2023: Čeká nás návrat k normálu?

Výhled na hlavní třídy aktiv v roce 2023: Čeká nás návrat k normálu?

Ing. Patrik Kudláček | 20. 2. 2023 08:00

Rok 2022 byl pro globální trhy historicky volatilní, když rychlé zpřísňování měnových politik centrálních bank vedlo k prudkým ztrátám napříč akciemi i dluhopisy. Ve druhé polovině roku začala inflace zpomalovat z mnohaletých maxim a trhy začaly nacházet jasno ohledně možného data ukončení zvyšování úrokových sazeb. I když se očekává, že se měnové politiky centrálních bank pravděpodobně […]

5 tipů pro diverzifikaci vašeho portfolia – Omezte rizikovost a získejte stabilitu

5 tipů pro diverzifikaci vašeho portfolia – Omezte rizikovost a získejte stabilitu

Ing. Tomáš T | 16. 1. 2023 12:00

Když trh roste, může se zdát téměř nemožné prodat akcie za nižší cenu, než za jakou jste je nakoupili. Protože si však nikdy nemůžeme být jisti, co trh v kteroukoli chvíli udělá, nemůžeme zapomínat na významnost dobře diverzifikovaného portfolia za jakýchkoli tržních podmínek. Co je to diverzifikace? Diverzifikace je bojovým pokřikem mnoha finančních poradců, manažerů […]

Jak se změní investování v následující dekádě? – Ve Franklin Templeton mají jasno!

Jak se změní investování v následující dekádě? – Ve Franklin Templeton mají jasno!

Martin Klass Ph.D., MBA | 2. 1. 2023 17:00

Letošní obchodní rok se pomalu blíží do svého finále a mnoho investorů již spřádá plány a nápady na investiční tipy pro příští rok. Každá investiční myšlenka by ovšem měla být opřena o empirická data, ideálně podložena pozitivními výsledky. S predikcí budoucích trendů také přišla renomovaná investiční společnost Franklin Templeton na jejíž predikce trendů do budoucí […]

Kvantitativní utahování (QT) a jeho vliv na trhy

Kvantitativní utahování (QT) a jeho vliv na trhy

RoboMarkets | 31. 12. 2022 08:30

Tento článek je věnován myšlence kvantitativního utahování. Dozvíte se o jeho historii, využití a vlivu na finanční trhy. Co je Kvantitativní utahování Mnozí z vás nejspíš četli o kvantitativním uvolňování (QE). Jedná se o nástroj používaný centrálními bankami při ekonomických krizích, kterým přidávají peníze přímo do ekonomiky za účelem její stimulace. Proces stahování přebytečných peněz z […]

Americké dluhopisy nesou největší výnosy za předešlých 15 let – Krize rychle přichází, akcie zapláčou

Americké dluhopisy nesou největší výnosy za předešlých 15 let – Krize rychle přichází, akcie zapláčou

Ing. Jaroslav Jarolím | 7. 12. 2022 14:00

Americkému dluhopisovém trhu se v aktuálním roce ve svých příspěvcích věnuji opakovaně. A snažím se pokaždé vysvětlit, že se jedná pro každého investora a spekulanta o velmi důležité téma. Naposledy jsme se zaměřili na převrácenou výnosovou křivku. V článku jsem zmiňoval, že je v USA křivka převrácená z více jak 76 %. V tomto příspěvku […]

Investování pro starší generaci – Jak snížit riziko inflace a maximalizovat zisk?

Investování pro starší generaci – Jak snížit riziko inflace a maximalizovat zisk?

Martin Klass Ph.D., MBA | 16. 10. 2022 14:00

Člověk se během svého života snaží vyhledávat “jistoty”, které tak nějak nemůže nalézt a které stále nepřicházejí. Finanční jistota, zdravotní jistota, vztahová jistota a mnoho dalších jistot zkrátka v našem fyzickém světě neexistuje, protože vše podléhá zkáze a všudypřítomnému působení entropie. Až když si člověk uvědomí, že žádné jistoty ve svém životě mít nikdy nebude, […]

Rohlík.cz navyšuje emisi dluhopisů již na 3,55 miliardy Kč

Rohlík.cz navyšuje emisi dluhopisů již na 3,55 miliardy Kč

Martin Klass Ph.D., MBA | 8. 10. 2022 10:45

Jedna z nejrychleji rostoucích společností na českém trhu Rohlík.cz zažila extrémní boom během covidové krize, kdy dovážka přímo domů byla pro mnoho Čechů jedinou možností, jak si opatřit ty nejnutnější životní potřeby. Dostat se na výslunní je jistě obtížná věc, ovšem udržet se tam, to je již zcela jiná píseň. Proto společnost Rohlík.cz nově navyšuje […]

Krvavá lázeň na dluhopisovém trhu – Bude akciový trh následovat – Krize za rohem?

Krvavá lázeň na dluhopisovém trhu – Bude akciový trh následovat – Krize za rohem?

Ing. Jaroslav Jarolím | 30. 9. 2022 10:00

Krvavá lázeň na dluhopisovém trhu nemohla zcela uniknout žádnému spekulantovi ani investorovi, který vše alespoň trochu sleduje. Jsou toho plné zprávy, ale málokdo udělal pořádný rozbor toho, co se vlastně na trhu odehrává. Když bych to měl hodně zjednodušit, dluhopisový trh vyloženě panikaří. A když panikaří dluhopisový trh, brzy se panické výprodeje mohou přesunout na […]

Americké a evropské akcie dále klesají – Pokračujeme v medvědím trendu?

Americké a evropské akcie dále klesají – Pokračujeme v medvědím trendu?

Ing. Jaroslav Jarolím | 31. 8. 2022 17:00

V rámci dnešního příspěvku si uděláme stručný přehled akciového trhu pomocí indexů, jako jsou S&P 500, Nasdaq 100 a Stoxx 600. Zaměříme se na americký a evropský trh. Konec léta, tedy “okurkové sezóny”, se rychle blíží. Proto je na místě mít přehled o tom, co se od konce minulého roku na trzích odehrálo a co […]

Vyplatí se teď investovat do dluhopisových fondů?

Vyplatí se teď investovat do dluhopisových fondů?

Mgr. Bogdan Heinz | 6. 8. 2022 17:00

V posledních měsících jsme byli na trzích svědky bezprecedentního vývoje, kdy dluhopisy, které během akciových poklesů většinou rostou, klesaly spolu s nimi v tandemu. Navíc tu máme situaci, kdy rostou úrokové sazby, což nahrává konzervativním spořicím produktům, ke kterým patří mimo jiné i spořicí účty a právě dluhopisy, jejichž výnos do splatnosti příjemně roste. V důsledku aktuální úrokové sazby […]

Proč bude současná recese v mnoha ohledech jiná než Velká recese z roku 2008?

Proč bude současná recese v mnoha ohledech jiná než Velká recese z roku 2008?

Přemysl Koranda | 19. 7. 2022 17:00

Podle posledních údajů začíná být zřejmé, že celý svět už míří do další recese. Sklady mnoha amerických firem jsou plné zboží, americká centrální banka utahuje měnovou politiku, na vysokou inflaci reagují centrální bankéři zvyšujícími úrokovými sazbami atd. To je pouze malý výčet toho, co zřejmě spustí budoucí recesi. Určitě si mnoho lidí pamatuje ekonomickou krizi […]

Výnosová křivka se převrátila – Míří USA do recese? Co se bude dít dál?

Výnosová křivka se převrátila – Míří USA do recese? Co se bude dít dál?

Ing. Jaroslav Jarolím | 16. 7. 2022 17:00

Výnosová křivka je jeden z nejdůležitějších indikátorů pro každého investora a spekulanta. Výhoda výnosové křivky je, že vlastně vizualizuje očekávání celého trhu. A pokud aplikujeme hypotézu sebenaplňujícího proroctví, je to vlastně předcházející indikátor pro budoucí makroekonomický vývoj. A jak nám napovídá dnešní titulek, aktuální tvar výnosové křivky lze interpretovat. Výnosová křivka se převrátila Jak často […]

Přemýšlíte jak investovat na důchod? Držte se Buffettova pravidla 90/10

Přemýšlíte jak investovat na důchod? Držte se Buffettova pravidla 90/10

Ing. Patrik Kudláček | 1. 7. 2022 12:00

Řada z nás je vůči přijímání rad ostýchavá, zejména pokud se jedná o peníze. Existuje však jeden člověk, kterému bychom měli všichni bez obav naslouchat, pokud jde o osobní finance? Pokud ano, tak jím bude právě Věštec z Omahy Warren Buffett. V tomto článku si vysvětlíme jeho návod, jak by měl člověk investovat, pokud se hodlá […]

Analýza: Dluhopisy jsou zpátky ve hře – Velký problém pro akciový trh?

Analýza: Dluhopisy jsou zpátky ve hře – Velký problém pro akciový trh?

Ing. Jaroslav Jarolím | 27. 6. 2022 16:37

Jak jsme si v mnoha příspěvcích vysvětlili, dluhopisový trh je pro každého spekulanta nesmírně důležitý. Z chování dluhopisového trhu lze totiž leccos vyčíst. Hlavně z něho poznáme střednědobé/dlouhodobé očekávání ze strany investorů. A to primárně díky podobě výnosové křivky. Mimo jiné je obecně známá věc, že dluhopisový trh předchází ten akciový. Když tedy dochází ke […]

Přemýšlíte, kam nyní investovat peníze? Můžete zvážit investici číslo 1 Suze Orman

Přemýšlíte, kam nyní investovat peníze? Můžete zvážit investici číslo 1 Suze Orman

Ing. Patrik Kudláček | 24. 6. 2022 15:00

Inflace v USA je na historicky nejvyšších hodnotách, výrazně nad úrovní, kterou Spojené státy zaznamenaly naposledy na počátku 80. let minulého století. V České republice pamatujeme poslední podobnou inflaci naposledy v 90. letech krátce po revoluci a inflace v eurozóně rovněž trhá rekordy. V pátek 10. června investoři a ekonomové bedlivě sledovali americký Úřad pro statistiku práce, který zveřejňoval […]

Jaké jsou důsledky restriktivní měnové politiky pro finanční trhy a ekonomiku?

Jaké jsou důsledky restriktivní měnové politiky pro finanční trhy a ekonomiku?

Ing. Jaroslav Jarolím | 20. 6. 2022 17:00

Dnešním příspěvkem volně navážeme na můj nedávný článek na “Obchodní příprava na plánované kvantitativní utahování“. Podíváme se na důsledky restriktivních měnových politik na historických datech. A na základě toho si povíme, co nás může očekávat tentokrát. Leč do budoucnosti nahlížet nelze. Můžeme pouze pracovat s nějakými eventualitami. Mimo jiné je nutné si uvědomit, že každá […]