Obchodování na měnových trzích bylo v loňském roce poněkud nudné, ale zato výnosné.
Na své si totiž přišli především dolarový investoři, kteří měli jedinečnou možnost zhodnotit své peníze, protože dolarový index vykázal roční růst 10 %. Slabší závěr roku sice zisky dolaru ponížil, nicméně i tak se jednalo o jednu z největších rallye, kterou jsme měli možnost na měnových trzích pozorovat.
V tomto článku se podíváme, jak si vedly ostatní světové měny vůči americkému dolaru a pomocí technické analýzy se pokusíme odhalit zajímavé cenové úrovně, které mohou být pro investory v roce 2023 zajímavé.
To, že byl americký dolar naprostým suverénem nejen mezi měnovými páry, ale také napříč celým finančním systémem, je zásadní skutečnost, na které je postaveno mnoho budoucích predikcí pro rok 2023. Mnoho investorů kvůli silnému dolaru opustilo akciové trhy a raději alokovalo svůj kapitál do hotovosti. Jediná měna, která alespoň trochu dokázala síle dolaru vzdorovat, byl švýcarský frank, který po ročním obchodování skončil pouhých 2,14 % ve ztrátě.
Zdroj: finviz.com
Roční výkonnost hlavních světových měn vůči americkému dolaru
Naopak nejslabší měnou se stal japonský jen, který atakoval ztrátu vůči americkému dolaru 12 %. Tato měna dostala během loňského roku skutečně zabrat, nicméně kurzové ztráty jsou jedinou nevýhodou Japonska. Tato země totiž dokázala své občany ochránit vůči vysoké inflaci, právě díky agresivní monetární politice. Druhá nejslabší měna je libra, se ztrátou přes 11 %.
Nyní si pojďme připomenout dění na jednotlivých měnových párech a rovnou se podíváme, jak by se podle technické analýzy mohly kurzy hlavních měnových párů vyvíjet do budoucna.
EUR/USD
Loňský trend na páru EUR/USD je poměrně jasný. Většina roku se odehrála v konzistentním prodejním trendu, který probíhal bez větších volatilních pohybů. Po vytvoření cenového dna, které bylo korunováno několika svíčkami s dlouhým knotem, nastal obrat, který může znamenat jak nový trend, tak pouze technickou korekci.
Evropská měna zaujala proti americkému dolaru defenzivní postoj, který vyústil v konsolidační pohyb na cenové úrovni 38,2 % Fibonacciho retracementu. Konsolidace ceny na této rezistenci může signalizovat klesající tendence, protože z pohledu technické analýzy vzniká reverzní formace s názvem dvojitý vrchol. Další rezistence, která by vybízela k nákupu amerického dolaru je 1,1300, ovšem na této ceně již bude otázkou, zda je americký dolar stále silnou měnou.
Zdroj: tradingview.com
Týdenní cenový graf měnového páru EUR/USD
GBP/USD
Dění ve Velké Británii bylo letos skutečně zajímavé. Tamní časté výměny premiérů, skandály královské rodiny a nakonec i úmrtí královny, byly vše faktory, které britské libře na síle nepřidaly. K obratu trendu došlo až ve druhé polovině roku poté, co trh vytvořil výrazné cenové dno. Jak šel čas, tak libra posilovala a zároveň vykazovala větší volatilitu, než tomu bylo v předchozích měsících uplynulého roku.
V současné době probíhá na měnovém páru GBP/USD prodejní korekce, která může být vedena až na hodnotu nejbližšího supportu na ceně 1,1640. Naopak nejbližší rezistence, která bude následovat pro proražení lokálních maxim, je na cenové úrovni 1,3000, kde se nachází také největší volume roku 2021.
Zdroj: tradingview.com
Týdenní cenový graf měnového páru GBP/USD
USD/JPY
Centrální banka Japonska zaujala velmi svérázný postoj ke světové inflaci a jako obranu proti ní zvolila masivní emisi státních dluhopisů a následně také kurzové intervence vůči americkému dolaru. Toto chování japonské centrální banky zajistilo tamějším obyvatelů jednu z nejnižších inflací na světě. Co se týče kurzových ztrát na USD/JPY, ty byly v porovnání s ostatními světovými měnami sice nejvyšší, ale díky oslabování dolaru v závěru roku, dokázal japonský jen 1/2 z ročního růstu dolaru smazat.
Australský dolar po výrazném posílení v závěru roku dosáhl výrazné rezistentní zóny, na jejíž cenové hladině konsoliduje. Nejsilnější volume loňského roku a 38,2 % Fibonacciho retracementu, tvoří výrazné konfluence, které cenu australského dolaru nechtějí pustit výše. Ve hře je tedy pokles na supportní úroveň na ceně 0,6500. Podle síly tohoto výprodeje poté může na AUD/USD následovat nákupní trend, který vrátí cenu do oblasti stávající rezistence. Také může být dolar natolik silný, že support nebude fungovat a trh nastolí směr, započatý v loňském roce.
Zdroj: tradingview.com
Týdenní cenový graf měnového páru AUD/USD
USD/CHF
Tam, kde tento měnový pár otevíral rok 2022, tam jej také i ukončil. Tomuto faktu ovšem předcházelo období silného růstu a to v první polovině druhého roku. Po vytvoření technické formace dvojitý vrchol ovšem nastalo období silného franku (nebo slabého dolaru) a trh se vydal směrem na jih. Při této cestě dokonce USD/CHF pokořil vzhůru rostoucí trendovou čáru, takže z technického pohledu se tento měnový pár nachází v prodejním sentimentu.
Zdroj: tradingview.com
Týdenní cenový graf měnového páru USD/CHF
Závěr
Měnové trhy jsou v klasickém investování poměrně opomíjeným sektorem, který může mnohdy pomoci zlepšit cenu jednotlivých akcií, případně pomoci celé investičníportfolio diverzifikovat. Díky existující negativní korelaci mezi akciemi a americkým dolarem lze dosáhnout toho, že v případě negativního vývoje na akciích, lze část portfolia přesunout do hotovosti. Je otázkou, zda se americký dolar dokáže ujmout taktovky i v novém roce, každopádně technická analýza tvrdí, že korekce z konce loňského roku stále mohou znamenat krátkodobé oslabení amerického dolaru.
Soukromý obchodník a investor, který se pohybuje na finančních trzích již od roku 2014. Obchoduje swingové obchodní strategie na forexu, akciích a komoditách. Mezi jeho oblíbené analytické nástroje patří především technická analýza cenového grafu. Své obchodní dovednosti podpořil také veřejnou equity svého obchodního účtu.
Martin získal titul Ph.D. z oboru financí a své znalosti a zkušenosti využívá nejen při vlastním obchodování, ale také při svých analýzách finančních trhů. Díky tomu může čtenářům předat mnoho drobných postřehů z chování trhů, které nemusejí být na první pohled zřejmé, ale tvoří tenkou hranici mezi úspěchem a neúspěch na finančních trzích.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.