Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Hotovost jako nezbytná součást obchodního portfolia – 3 zásadní důvody, proč je dobré ji držet

Hotovost jako nezbytná součást obchodního portfolia – 3 zásadní důvody, proč je dobré ji držet
Zdroj: depositphotos.com

Když se řekne portfolio, mnoho lidí si představí výsečový diagram, ve kterém figurují položky jako akcie, komodity, ETF, Forex, bitcoin, spoření a mnoho dalšího. Tyto položky jsou v rámci portfolia procentuálně rozloženy většinou tak, aby dávaly dohromady nějaký logický celek, který je dostatečně diverzifikovaný, ale zároveň dokáže generovat zisk.

Ovšem ve většině portfolií se nepracuje s tou nejzákladnější položkou, bez které by žádné investice nebyly, a to je hotovost. V tomto článku si připomeneme, proč je důležité zahrnovat do portfolia i procenta hotovosti a jak s touto nezbytnou součástí investiční strategie pracovat.

1) Investiční flexibilita

Jedním z hlavních benefitů hotovosti je, že umožňuje investorovi využívat nečekané investiční příležitosti. I přestože investování by mělo být založené na statistice a dlouhodobě testované obchodní strategii, obchodní příležitost může přijít i z jiné strany, než jen z kapitálového trhu. Může se jednat například o investici do alternativních trhů, nebo možnost spolupracovat na nějakém zajímavém podnikatelském projektu.

Byla by velká škoda, kdyby se investor uzavíral pouze do svého světa burzovních čísel a neměl rozhled i do dalších tržních segmentů. A pro takovéto případy je dobré mít dostatečnou zásobu hotovosti.

2) Měnová diverzifikace

Pokud se investor rozhodne v rámci svého portfolia držet hotovost, měl by se určitě zamyslet nad tím, v jaké měně bude tuto hotovost vlastnit. Určitým návodem, jak se v této situaci rozhodnout je investiční segment, na jehož obchodování se investor specializuje. Český investor by mohl například disponovat eurem a samozřejmě také českou korunou.

Většina investičních portfolií je tvořena americkými akciovými tituly. Proto dává smysl větší část hotovosti vlastnit právě v amerických dolarech.

Ovšem ne vždy je vhodná doba na směnu, proto je potřeba sledovat cenové grafy měnových párů, a reagovat na tržní vývoj. Lze tak docílit zajímavé směny měn, která může pomoci investorovi budovat další kapitál v rámci diverzifikovaného měnového portfolia. Diverzifikace hotovosti se také může ubírat směrem dělby hotovosti mezi valuty a devize, případně rozložit hotovost do více bank ve více zemích, čímž se snižuje riziko případné politické nestability.

3) Nástroj řízení rizika

Vlastnit hotovost je velmi užitečné i jako možnost řízení rizika. Když se akciové trhy nacházejí na pomezí medvědího trhu (klesají), umožňuje se tím posilování amerického dolaru. Již tento fakt, tedy negativní korelace mezi akciovým trhem a americkým dolarem, je důvodem, proč vlastnit hotovost právě v této měně.

To samé se týká investic do kryptoměn, které i když se tváří decentralizovaně, jsou na burzách dostupné pouze jako směnný prostředek kotovaný vůči americkému dolaru.

Určitým argumentem, který v souvislosti s držením hotovosti nastává je měnové riziko. Nicméně investor, který vlastní všechny potřebné měny jak pro investovaní, tak pro osobní život (například při cestování) si nemusí lámat hlavu s kurzovým rizikem, protože vždy využije měnu, kterou potřebuje a ve vhodné chvíli si její zůstatek doplní směnou podle technické nebo fundamentální analýzy.

Závěr

Držení hotovosti v rámci investičního portfolia je velmi opomíjená strategie, která obchodníkovi nabízí mnoho benefitů. Mezi hlavní výhody patří flexibilita při výskytu nečekaných investičních příležitostí, možnost budovat kapitál pomocí směn jednotlivých měnových párů a především rozšiřuje možnosti řízení rizika v rámci celého portfolia. Hotovost může být použita i pro osobní účely, jako je například cestování, kdy držení několika měn minimalizuje kurzové riziko.

Líbil se vám tento článek?
8
0

Autor

Soukromý obchodník a investor, který se pohybuje na finančních trzích již od roku 2014. Obchoduje swingové obchodní strategie na forexu, akciích a komoditách. Mezi jeho oblíbené analytické nástroje patří především technická analýza cenového grafu. Své obchodní dovednosti podpořil také veřejnou equity svého obchodního účtu.

Martin získal titul Ph.D. z oboru financí a své znalosti a zkušenosti využívá nejen při vlastním obchodování, ale také při svých analýzách finančních trhů. Díky tomu může čtenářům předat mnoho drobných postřehů z chování trhů, které nemusejí být na první pohled zřejmé, ale tvoří tenkou hranici mezi úspěchem a neúspěch na finančních trzích.

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.

Recenze
TOP Nejlepší brokeři
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Při investování je váš kapitál vystaven riziku a může se vám vrátit méně, než jste investovali. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
U 64 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.