Akciové trhy v letošním roce balancují nad propastí a již několikrát to vypadalo, že do ní i spadnou. Globální pokles mnoha finančních aktiv, jako akcie, kryptoměny, komodity a také mnoho diverzifikovaných ETF fondů, nebylo na tak dramatický výprodej připraveno.
Světlou výjimkou je ovšem hedgeový fond známého investora Raye Dalia, který globálního propadu finančních trhů dokázal využít. Jak se povedlo tomuto fondu dosáhnout zhodnocení 25 % se dočtete v tomto článku.
Noční můra mnoha investorů se v letošním roce zhmotnila do podoby klesajících trhů, které nabídly pouze málo možností k redukci rizika na tržních korekcích, nebo možností k diverzifikaci. Dlouhodobé investice, založené na pasivním řízení, které počítají s dlouhodobým růstem, v letošním roce doslova pohořely a v některých případech mají co dělat, aby zcela neshořely.
Nicméně kdo se nebojí jít proti proudu, na tom obvykle vydělá. Příkladem proti-masového myšlení je investor Ray Dalio, jehož hedgeový fond Bridgewater Associates zhodnotil své portfolio v letošním roce již o 25 %. Tento investor se nebojí negativních predikcí a podle něj má ekonomik USA v roce 2023 postihnout stagflace, kdy vinou vysoké inflace bude zpomalovat i ekonomika. To podle Dalia bude mít negativní dopad na veřejně obchodované společnosti, což vyústí ve zhroucení akciového trhu.
Ray Dalio varuje před hrozbou stagflace a zhroucením akciového trhu v USA.
Složení short portfolia
Tento hedgeový fond spravuje kapitál svým 107 klientům s celkovou výší aktiv 235,5 miliard USD. Jak bývá u hedgeových fondů zvykem, jejich hlavním cílem je maximalizovat zisk, což se v letošním roce Bridgewater bezesporu povedlo. Díky sázce na propad především evropských akcií, tento fond dokázal zhodnotit kapitál o 25 %. Tento fond přitom sází na pokles akciových velikánů, jako jsou například Allianz, BNP Paribas nebo SANOFI.
Zdroj: whalewisdom.com
Složení short portfolia fondu Bridgewater
Sektorová alokace
Tento fond s příchodem akciových výprodejů výrazným způsobem pozměnil složení svého portfolia. Hlavní změnou bylo snížení podílu finančních akcií na celkovém složení portfolia. Naopak došlo ke zvýšení diverzifikace a navýšení podílů v telekomunikacích, zdravotnictví a v segmentu spotřebního zboží. Opuštění od investic do sektoru financí se zpětně ukázalo jako velmi dobrý tah, protože tento sektor letos ztratil již 20 % své hodnoty.
Zdroj: whalewisdom.com
Změny v sektorové alokaci akcií v portfoliu Bridgewater od roku 2006
Závěr
Současná situace nahrává odvážným investorům, kteří mají otevřenou mysl a dokáží vyhodnotit tržní rizika a to i v negativním kontextu. Letošní propad akciových trhů rovněž využijí ti investoři, kteří disponují short obchodními strategiemi, například pro CFD deriváty. Touto cestou se vydal i známý hedgeový fond Bridgewater Associates, který díky sázce na globální propad v letošním roce zhodnotil vklady svých klientů o 25 %.
Soukromý obchodník a investor, který se pohybuje na finančních trzích již od roku 2014. Obchoduje swingové obchodní strategie na forexu, akciích a komoditách. Mezi jeho oblíbené analytické nástroje patří především technická analýza cenového grafu. Své obchodní dovednosti podpořil také veřejnou equity svého obchodního účtu.
Martin získal titul Ph.D. z oboru financí a své znalosti a zkušenosti využívá nejen při vlastním obchodování, ale také při svých analýzách finančních trhů. Díky tomu může čtenářům předat mnoho drobných postřehů z chování trhů, které nemusejí být na první pohled zřejmé, ale tvoří tenkou hranici mezi úspěchem a neúspěch na finančních trzích.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.