Jedním z nejvíce postižených tržních tržních segmentů, který výrazně ovlivňuje vysoká inflace, je ten maloobchodní. Spotřebitelské akcie kvůli snižování poptávky ze strany zákazníků v loňském roce přišly o významná procenta svých tržeb. To přineslo odezvu i na investiční scéně, kdy mnoho maloobchodních akcií vykázalo cenový pokles. V tomto článku se podíváme na 10 nejzajímavějších společností, jejichž akcie figurují v portfoliích mnoha hedgeových fondů, a proto by mohly být zajímavé i pro drobné investory.
Národní maloobchodní federace USA očekává snížené maloobchodní prodeje i v prvním kvartálu letošního roku, protože trh navázal na zhoršující se data z konce roku loňského. Například v listopadu 2022 klesly tržby o 0,6 %, nebo prodeje nábytku a bytových doplňků klesly o 2,6 %, také stavební materiály vykázaly pokles o 2,3 %. V prosinci maloobchodní tržby klesly o dalších 1,1 %.
Právě kvůli snížené kupní síle zákazníků mnoho akcií maloobchodních společností ztrácelo na hodnotě, což některé hedgeové fondy využily k jejich nákupu. Níže uvedených 10 společností se vyskytuje v portfoliích nejvíce hedgeových fondů, které pocházejí z databáze společnosti Insider Monkey. Zároveň tyto společnosti disponují poměrem P/E nižším než 20, což značí podhodnocené akcie.
1) Home Depot
Tato společnost je jednou z nejstabilnějších, co se týče ročních tržeb, ve svém segmentu. Home Depot ročně generuje příjmy okolo 157,5 miliardy dolarů, a proto její akcie vlastní celkem 89 hedgeových fondů. Společnost nabízí stabilní meziroční růst tržeb okolo 3 % a roční výplatu dividend o hodnotě 2,09 USD.
Akcie Home Depot si prošly silným cenovým propadem 35 %, který byl zakončen na supportní zóně se silným volume. Po krátké konsolidaci na cenové úrovni 280 USD trh vyrazil směrem vzhůru, otestovat hodnotu 50 % Fibonacciho retracementu. Nyní probíhá pokles ceny, přičemž již otestovaný support při dalším testu nemusí již plnit svojí funkci a může dojít k poklesu akcií pod 250 USD.
2) General Motors
Akcie General Motors se obchodují v rostoucím trendu poté, co byl ukončen jejich cenový propad. Aktuálně se tvořící rostoucí trendový kanál, který se nachází v cenovém rozpětí tzv. férové ceny, která je reprezentována POC, vykreslovaným již od roku 2016. Nejbližší rezistence se nachází na ceně 50 USD za akcii a pokud trh nebude disponovat silným fundamentem, například výrazně klesající inflací, bude tato rezistence trhu bránit růstu.
General Motors pro nadcházející dva roky predikuje konstantní výši tržeb jako v letošním roce. Tedy tržby by se měly pohybovat okolo 162 miliard dolarů. Díky této stabilitě společnost General Motors figuruje v portfoliu 74 hedgeových fondů. Ovšem v roce 2020 došlo k výraznému poklesu dividend, které se v současné době pohybují na roční hodnotě 0,18 USD.
3) Philip Morris International
Mírný růst akcií této tabákové společnosti přispěl k zařazení jejích akcií do portfolia celkem 63 hedgeových fondů. Predikce tržeb pro roky 2023 – 2024 počítá nejprve s částkou 34,94 miliard USD a poté 36,88 miliard dolarů. Společnost je jedním z dividendových aristokratů a investorům proplácí dividendu 5,08 USD za akcii.
Akcie Philip Morris vykazují dlouhodobý rostoucí trend, přičemž cena se právě nachází na horní hraně rostoucího kanálu. Ještě z větší časové perspektivy se akcie této společnosti obchodují v cenovém rozpětí 125 – 65 USD. Tato kurzová stabilita je dividendovými investory velmi vyhledávána, protože brání výrazným kapitálových propadům na obchodním účtu.
Dalších 7 TOP maloobchodních akcií
Výše uvedenými společnosti ovšem výčet zajímavých maloobchodních akcií nekončí. Nyní se pojďme podívat na další, které sice nedosahují takové atraktivity, jako výše uvedené, ale i tak se jedná o zajímavě diverzifikované společnosti z maloobchodního segmentu.
- Lowe's Companies – maloobchod pro domácí kutily, meziroční růst tržeb: 0,77 %, roční dividendy: 4,2 USD počet hedgeový fondů: 61
- Kroger Company – prodej potravin a drogerie, meziroční růst tržeb: 2,38 %, roční dividendy: 1,04 USD počet hedgeový fondů: 49
- eBay – online tržiště s širokou škálou produktů, meziroční růst tržeb: -6 %, roční dividendy: 1 USD, počet hedgeový fondů: 42
- DICK'S Sporting Goods – prodej sportovního zboží, meziroční růst tržeb: 0,47 %, roční dividenda: 1,95 USD, počet hedgeový fondů: 37
- Tyson Foods – potravinářská společnost, meziroční růst tržeb: 8,25 %, roční dividenda: 1,92 USD, počet hedgeový fondů: 35
- 9) Best Buy – prodej technologických produktů, meziroční růst tržeb: -8,42 %, roční dividenda: 3,52 USD, počet hedgeový fondů: 31
- Crocs – výrobce, prodejce a distributor obuvi, meziroční růst tržeb: 53,67 %, bez dividend, počet hedgeový fondů: 31
Závěr
Maloobchodní společnosti doplatily na vysokou inflaci, která se ovšem s příchodem nového roku výrazně snížili na současných 6,4 %. Snížení inflace může ve spotřebitelích opět rozdmýchat nákupní horečku, která by uzdravila tržby maloobchodních společností. Určité oživení trhu lze pozorovat i na akciových grafech, kdy akcie vybraných společností vykazují rostoucí trend. Z výše uvedených společností jsou v investičních portfoliích nejvíce alokované akcie Home Depot, kterými disponuje 89 hedgeových fondů.
