...nebo už máte účet?
Přihlašte seMakroekonomické vlivy způsobily pokles ceny Bitcoinu na měsíční minimum. Jak se na to dívají ti nejlepší obchodníci? Dočtete se v dnešním článku.
Šestidenní sestupný trend ceny Bitcoinu (BTC) se shodoval s makroekonomickými údaji naznačujícími zpomalení americké ekonomiky, zejména v oblasti maloobchodních tržeb a zaměstnanosti.
A také Federální rezervní systém USA zachoval úrokové sazby na nejvyšší úrovni za dvě desetiletí.
Odolnost na derivátových trzích však poukazuje na potenciální zotavení ceny BTC.
Maloobchodní tržby v USA vzrostly o skromných 0,1 % oproti předchozímu měsíci, což je pod konsensem ekonomů, kteří očekávali růst o 0,3 %.
Paul Ashworth, hlavní ekonom pro Severní Ameriku ve společnosti Capital Economics, poznamenal, že tato data poukazují na vlažný hrubý domácí produkt za druhé čtvrtletí. Nicméně Matthew Luzzetti, hlavní ekonom pro USA v Deutsche Bank, věří, že spotřeba se vrací k normálnímu tempu.
Prezident Federal Reserve Bank of New York, John Williams, popsal americkou ekonomiku a trh práce jako silné a očekává, že inflace bude ve druhé polovině roku nadále klesat. Uvedl, že současná politika Fedu tíží ekonomiku, ale argumentoval, že centrální banka “potřebuje více dat” před zvážením snížení úrokových sazeb.
Prostředí s vysokými úrokovými sazbami favorizuje investice s fixním výnosem jako jsou dluhopisy a je nepříznivé pro Bitcoin a další kryptoměny.
Skutečnost, že index S&P 500 dosáhl 18. června historického maxima, i když zejména jen díky hrstce technologických společností, také negativně ovlivňuje zájem investorů o Bitcoin.
Ve stejný den cena Bitcoinu klesla o 5,6 % na 64 300 USD, což je nejnižší úroveň za více než měsíc.
Ještě znepokojivější je, že bitcoinové ETFs zažily odliv 562 milionů USD během 3 dnů.
Investoři mohou odhadovat náladu na trhu také měřením poměru dlouhých a krátkých pozic nejlepších obchodníků.
Konsolidací pozic v neomezených a čtvrtletních futures kontraktech lze získat jasnější pohled na to, zda profesionální obchodníci tíhnou k býčímu nebo medvědímu postoji.
Poměr dlouhých a krátkých pozic u nejlepších obchodníků na Binance vzrostl z 1,32 dne 13. června na 1,52 v den dosažení minima, což naznačuje silnou poptávku po pákových dlouhých pozicích navzdory tomu, že Bitcoin nedokázal udržet důležitou úroveň podpory 68 000 USD.
Na OKX vzrostl indikátor ve stejném období z 1,65 na 1,78, což naznačuje, že velryby a tvůrci trhu přidali čisté dlouhé pozice, zatímco cena Bitcoinu klesla pod 67 000 USD.
Aby bylo možné určit, zda byli obchodníci zaskočeni a aktuálně drží ztrátové krátké pozice, analytici by měli zkoumat rovnováhu mezi call (nákupními) a put (prodejními) opcemi.
Rostoucí poptávka po put opcích typicky naznačuje, že obchodníci se zaměřují na neutrální až medvědí cenové strategie.
Data z bitcoinových opcí na Deribitu ukazují, že poptávka po put opcích od 14. června klesla, přičemž call instrumenty převyšují více než dvojnásobně. To naznačuje, že bitcoinové velryby a tvůrci trhu nepředpokládali pokles ceny, avšak zůstali optimističtí i během něj.
Těžaři Bitcoinu generují v průměru 3,15 BTC každý týden a mohou potenciálně prodat na trhu bitcoiny za více než 203 milionů USD týdně, takže monitorování jejich odlivu je klíčové pro pochopení sentimentu.
Glassnode’s Miner Outflows Multiple zůstává od 14. června pod 0,8, což naznačuje snížený prodejní tlak. Tento trend kontrastuje s obdobím mezi 30. květnem a 13. červnem, kdy se indikátor často blížil nebo překračoval hodnotu 1,0, což znamená, že těžaři prodávali více než průměr za předchozích 365 dní.
Vzhledem k tomu, že obchodníci s deriváty na BTC zaujali býčí postoj během poklesu na 64 300 USD dne 18. června, zatímco spotové ETFs vykazovaly silné odlivy, není důvod očekávat další tlak na cenu BTC v krátkodobém horizontu.
Navíc současné makroekonomické nastavení naznačuje, že Fed pravděpodobně do konce roku sníží sazby, což by měla být dobrá zpráva pro investory s dlouhodobějším pohledem.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Milovník finančních trhů a akciového investování. Na své investiční cestě uplatňuje dlouhodobý pasivní investiční přístup.
Lubor se ve svých článcích nejčastěji věnuje akciovým titulům a investování do akcií jako takovému. Ekonomická a kryptoměnová témata mu však také nejsou cizí.
Jeho cílem je čtenáře rychle a stručně informovat o dění na finančních trzích.
96 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.