Za posledních 10 let překonal index S&P 500 růst bohatství dolarových miliardářů dvojnásobně. Co stojí za tímto rozdílem a jak z toho můžete těžit?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Světoví dolaroví miliardáři jsou sice bohatší než kdykoli předtím, ale růst jejich majetku za posledních 10 let bledne ve srovnání se zisky indexu S&P 500. Podle zprávy Billionaire Ambitions společnosti UBS vzrostl kolektivní majetek ultrabohatých od roku 2015 o 121 %.
To je však daleko za ohromujícím 241% celkovým (včetně reinvestování dividend) výnosem indexu S&P 500 za stejné období. I když miliardáři disponují bezkonkurenčními zdroji, širší akciový trh se ukazuje být tvrdším soupeřem, než se zdá.
Tento rozdíl poukazuje na jedinečné výzvy, kterým ultrabohatí lidé čelí při zachování a růstu svého bohatství.
Miliardáři jako skupina dosahují horších výsledků než index S&P 500, technologičtí magnáti jsou však významnou výjimkou. Od roku 2015 se jejich společný majetek ztrojnásobil a vzrostl ze 789 miliard dolarů na závratných 2,4 bilionu dolarů v dubnu 2024.
Tento růst byl z velké části způsoben pokrokem v oblasti umělé inteligence, kybernetické bezpečnosti a fintech oblasti, které vytvořily obrovské příležitosti pro tvorbu bohatství.
Navzdory těmto úspěchům se i technologičtí miliardáři potýkají s výzvou, jak zvětšit své bohatství, aby jeho růst předstihl dlouhodobou výkonnost amerického akciového trhu.
Velmi bohatí lidé se při správě majetku potýkají s problémy, s nimiž se většina investorů nesetkává.
Geopolitické napětí, rostoucí obchodní bariéry a rostoucí kontrola majetkové nerovnosti vytvářejí pro miliardáře po celém světě protivětrné podmínky.
Tyto problémy je často nutí přijímat obranná opatření, jako je přesun do jurisdikcí přátelských k bohatství, jako je Švýcarsko, Singapur a Spojené arabské emiráty.
Navíc samotná velikost miliardářských portfolií vytváří jedinečná omezení. Správa miliard dolarů často zahrnuje investice do nelikvidních aktiv, jako jsou nemovitosti, soukromý kapitál a sběratelské předměty, které mohou v průběhu času přinášet značné výnosy, ale postrádají pružnost a růstový potenciál investic na akciovém trhu.
Toto zaměření na uchování majetku namísto agresivního růstu vysvětluje, proč majetek miliardářů zaostává za výkonností indexu S&P 500.
Navzdory těmto problémům se klub dolarových miliardářů stále rozrůstá. Jen v roce 2024 do jejich řad vstoupilo 268 nových členů.
Celkový výnos indexu S&P 500 za posledních deset let ve výši 241 % ukazuje na sílu diverzifikovaného, tržně orientovaného investování.
Naproti tomu miliardářská portfolia často spoléhají na strategie šité na míru, které jsou sice sofistikované, ale mohou postrádat širokou expozici a výhody složeného úročení, které nabízejí akciové trhy.
Pro retailové investory z toho plyne jasný závěr: někdy vítězí jednoduchost.
Široká diverzifikace a konzistentní růst indexu S&P 500 se ukázaly jako efektivnější než složité strategie používané ultrabohatými lidmi.
Zatímco miliardáři se soustředí na uchování svého jmění a omezení rizik, běžní investoři mohou těžit z dlouhodobého růstového potenciálu dobře vyváženého portfolia založeného na akciích.
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Poslouchejte a odebírejte naše podcasty a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí zaměřující se na hodnotové investování a akciové trhy. Vystudoval České vysoké učení technické v Praze (ČVUT).
Ve své investiční strategii kombinuje aktivní i pasivní přístup a zaměřuje se především na kvalitní růstové společnosti a value investice. Ve svých článcích se věnuje investičním strategiím, psychologii investování a analýze jednotlivých akcií.
94 %
90 %
