Jak AI změní váš život? Index PX roste už 13 týdnů. Blíží se vrchol? | Burza s odstupem

Neradi čtete? Pusťte si tento článek v audioverzi jako podcast. Nový díl najdete každý týden na všech oblíbených streamovacích platformách.

Hezký den, vážení čtenáři!

Uplynulý týden přinesl na trzích mix turbulencí a fascinujících inovací. Zatímco obavy z inflace poslaly akcie níže, CES 2025 ukázal, jak umělá inteligence mění svět.

 Co se dnes dozvíte?

• Jak americká inflace a politika ovlivňují akcie.
• Proč se index PX stále drží na vlně růstu.
• Jak technologie na CES 2025 přetváří každodenní život?

A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.

Obavy z inflace a politická nejistota poslaly akcie níže

Americké akcie během týdne, který byl zkrácený kvůli čtvrtečnímu uzavření trhů na počest nedávno zesnulého bývalého amerického prezidenta Jimmyho Cartera, klesaly.

Akcie s malou tržní kapitalizací již pátý týden za posledních šest týdnů nedosahovaly lepších výsledků než jejich protějšky s velkou tržní kapitalizací, když se index Russell 2000 v pátek ráno ponořil do korekčního teritoria.

Měřeno indexy Russell 1000 se hodnotové akcie držely lépe než jejich růstové protějšky. Index Nasdaq 100 pak klesl o 2,27 %, což je jeho největší týdenní pokles od poloviny listopadu.

Týden začal pozitivně po zprávě, že navrhovaný postoj nastupující Trumpovy administrativy k celním tarifům bude pravděpodobně mírnější, než se dříve uvádělo, což vedlo k tomu, že většina indexů v pondělí skončila výše.

Optimismus však v průběhu týdne vyprchal poté, co nově zvolený prezident Donald Trump tyto zprávy vyvrátil, a několik ekonomických údajů podpořilo obavy z tvrdošíjné inflace.

Zdroj: google.com/finance

Umělá inteligence ovládla veletrh CES 2025 – technologičtí giganti se snaží změnit každodenní život

Vítejte v roce 2025, kdy budou základní notebooky, chytré televizory, a dokonce i cestování vybaveny umělou inteligencí.

Na veletrhu CES, který je fashion weekem techniky, se těžké váhy z oblasti spotřební elektroniky snaží přenést umělou inteligenci do každodenních zařízení a získat tak faktor x, který by znovu oživil pokles poptávky.

Čipové války se rozhořívají:

• Snapdragon X od Qualcommu přináší umělou inteligenci do notebooků za 600 dolarů.
• Ryzen AI Max+ od AMD přináší o 250 % vyšší výkon při o 87 % nižší spotřebě energie ve srovnání s předchůdci – a Nvidia představila “agentní umělou inteligenci”.

Mezitím se televizní technologičtí titáni předhánějí v zavádění funkcí umělé inteligence:

• LG, Google a Samsung se chlubí rozpoznáváním hlasu, personalizovaným obsahem a vylepšeným vyhledáváním.
• Panasonic se pochlubil partnerstvím s firmou Anthropic, která vlastní velký jazykový model Claude.

Zatímco se technologičtí giganti přetahují o nadvládu v oblasti umělé inteligence, veletrh CES 2025 přinesl také působivé “vedlejší” inovace:

V čele s robotickým kávovarem Meticulous s deseti přesnými senzory, novou generací zábavních systémů společnosti Delta Airlines během letu a dlouho očekávanými cenově dostupnými glukometry od společností Abbott a DexCom.

Akciím posledních dvou jmenovaných společností se v posledním roce příliš nedařilo, uvidíme, jak je novinky podpoří.

Vývoj ceny akcií Abbott a DexCom za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Aktuální cena

Změna

Abbott / ABT

Načítání

Načítání

Načítání

DexCom / DXCM

Načítání

Načítání

Načítání

Koupit akcie DexCom! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Dell kopíruje Apple v zoufalém pokusu o oživení prodejů PC

Dell si bere stránku – nebo spíše celou kapitolu – z marketingového manuálu Apple.

Průkopník v oblasti osobních počítačů oznámil dramatické zjednodušení své produktové řady a vyřazení desetiletí starých názvů jako XPS a Inspiron ve prospěch názvů Dell, Dell Pro a Dell Pro Max.

Tento krok však může způsobit, že Dell bude vypadat spíše jako následovník než jako inovátor – zejména proto, že společnost dále komplikuje změnu značky dalšími označeními “Plus” a “Premium” ve všech třech úrovních.

• Oznámení změny značky na veletrhu CES vyvolalo okamžitou skepsi novinářů, kteří otevřeně zpochybňovali originalitu tohoto kroku a poukazovali na zjevné paralely s pojmenováním iPhonů společnosti Apple.
• Vedení Dellu své rozhodnutí obhajovalo tvrzením, že slova jako “Pro” nebo “Max” nikdo nevlastní, a zároveň se odvolávalo na průzkum desítek tisíc zákazníků.

Tento posun v marketingové strategii Dellu přichází v době, kdy se společnost pokouší omladit skomírající prodeje osobních počítačů a zachytit část zvedající se vlny počítačů s umělou inteligencí.

Akcie Dell sice za poslední rok vzrostly o více než 40 %, ale tento růst byl tažen jeho činností v oblasti serverů s umělou inteligencí – ta oproti předchozímu roku vzrostla o 80 %.

Mezitím se prodeje jeho osobních počítačů propadly o 18 %.

Analytici z oboru však očekávají výrazné oživení trhu poháněného umělou inteligencí, kdy by počítače s umělou inteligencí měly představovat do konce letošního roku 40 % celosvětových dodávek.

Vývoj ceny akcií Dell za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Dell / DELL

Načítání

Načítání

Koupit akcie Dell! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Evropským akciím se v týdnu dařilo

Panevropský index STOXX Europe 600 skončil v týdnu o 0,66% výše. Investoři nadále očekávají, že Evropská centrální banka v lednu sníží úrokové sazby, a to navzdory růstu inflace.

Hlavní akciové indexy v největších evropských ekonomikách pak rovněž rostly. Přes 2 % si připsaly francouzský index CAC 40 a italský FTSE MIB. Německý DAX stoupl o více než 1 % a drobně posílil i britský index FTSE 100.

Zdroj: google.com/finance

Vedoucí představitelé EU varují Donalda Trumpa, aby se nevměšoval do evropských hranic

Evropští představitelé ve středu varovali Donalda Trumpa, aby se nevměšoval do hranic kontinentu, den poté, co zvolený prezident odmítl vyloučit, že by se zmocnil Grónska silou.

Komentáře německého kancléře Olafa Scholze a francouzského ministra zahraničí Jeana-Noëla Barrota přišly den poté, co Trump vyložil své plány ohledně Grónska a Panamského průplavu.

Grónsko, největší ostrov na světě, je autonomním dánským územím, které samo o sobě není součástí EU.

“Hranice se nesmí posouvat silou,” řekl Scholz a argumentoval, že zásada nedotknutelnosti hranic platí pro každou zemi bez ohledu na to, zda je na východ nebo na západ od nás.

Německý kancléř dodal: “V mých rozhovorech s našimi evropskými partnery se v souvislosti s nedávnými prohlášeními USA objevilo určité nepochopení.”

Dánsko si ponechává kontrolu nad zahraniční a bezpečnostní politikou Grónska, přestože toto území v roce 1985 po referendu vystoupilo z EU.

“Samozřejmě nepřipadá v úvahu, aby EU nechala jiné národy světa, ať už jsou to kdokoli, útočit na své suverénní hranice,” řekl Barrot ve středu rozhlasové stanici France Inter poté, co byl dotázán na možnost pokusu USA o násilné odebrání Grónska Dánsku.

Francouzský ministr zahraničí dodal, že neočekává, že by Trump napadl Grónsko, ale uvedl, že Evropa se musí probudit do nejistějšího světa, čímž zopakoval komentáře francouzského prezidenta Emmanuela Macrona ze začátku tohoto týdne.

Smlouva o EU obsahuje doložku o vzájemné obraně, která stanovuje, že pokud se některý člen stane obětí ozbrojené agrese na svém území, ostatní státy mají vůči němu povinnost pomoci a asistence všemi prostředky, které jsou v jejich moci.

Inflace v eurozóně opět překročila 2% cíl

Příval nových údajů vykreslil smíšený obraz ekonomiky eurozóny. Meziroční inflace v prosinci zrychlila na 2,4 % z listopadových 2,2 %, a to v důsledku vyšších cen energií a nákladů na služby.

Jádrová míra inflace, která nezahrnuje ceny energií, potravin, alkoholu a tabáku, se ustálila na 2,7 %.

Maloobchodní tržby po říjnovém poklesu v listopadu téměř nerostly. Mezitím míra nezaměstnanosti zůstala v listopadu na rekordně nízké úrovni 6,3 %.

Evropská centrální banka (ECB) následně uvedla, že proces dezinflace je na dobré cestě, a zdůraznila, že většina ukazatelů základní inflace naznačuje, že se trvale usadí na 2% střednědobém cíli ECB.

Zdroj: tradingeconomics.com

Index PX rostl ve 13 z posledních 14 týdnů!

Pražská burza opět rostla, čímž protáhla svou fenomenální vítěznou sérii. Tentokrát si index PX připsal 1,18 % hodnoty a dosáhl úrovně 1 798 bodů.

Z jednotlivých titulů se v uplynulém týdnu nedařilo pouze akciím ČEZ, které odepsaly necelé procento hodnoty.

Akcie Philip Morris a Komerční banky si připsaly zisk přes procento, akcie Moneta téměř 2 % a zazářily akcie Erste Group se ziskem přes 3 %.

Zdroj: finex.cz

Kryptoměny v průběhu týdne oslabovaly

Bitcoin si v průběhu týdne pohoršil o 4 % a kolem nedělní 9. hodiny se obchoduje pod úrovní 94 300 dolarů.

S Bitcoinem se pak svezly i největší altcoiny. Ethereum oslabilo o více než 10 % a v neděli ráno se obchoduje pod cenou 3 300 dolarů.

Solana pak ztratila dokonce více než 13 % a Cardano se po více než 8% týdenní ztrátě obchoduje v paritě s dolarem.

Nejnižší ztrátu z námi sledovaných kryptoměn vykázalo v týdenním srovnání BNB.

Zdroj: coinmarketcap.com

Ropa a drahé kovy v týdnu dále rostly

Cena ropy navázala na výrazný (cca 5%) růst z předcházejícího týdne a opětovně si připsala poměrně značné zisky. Přes 3 % získala americká ropa WTI a zakončila týdenní obchodování nad úrovní 76,5 dolaru za barel.

O téměř 4 % pak stoupla cena globálního ropného benchmarku – ropy Brent – který se ke konci pátečního obchodování usadil nad cenou 79,5 dolaru za barel.

Zdroj: finex.cz

Cena zlata během týdenního obchodování stoupla o téměř 2 % a zakončila týden na hodnotě 2 691 dolarů za unci. Nejaktivněji obchodovaný únorový futures kontrakt zlata se pak momentálně obchoduje o 26 dolarů výše.

Zisk přes 2 % jsme pak mohli za uplynulý týden pozorovat i u stříbra. Fyzické stříbro zakončilo týdenní obchodování na ceně 30,31 dolaru, což představuje týdenní zisk 2,28 %.

Nejaktivněji obchodovaný březnový futures kontrakt stříbra se pak obchoduje o 99 centů výše.

Na stříbře tak vidíme situaci contango, kdy ceny futures zahrnují náklady na skladování, pojištění a očekávání vyšších cen v budoucnosti. Tato situace může prodražit investice do ETF nebo futures, zejména kvůli tzv. rolovacím nákladům.

Co mě tento týden zaujalo:

Když jeden zdroj energie klesá, jiný roste, i proto kanadský uranový průmysl zažívá nebývalé oživení, které je způsobeno rostoucí celosvětovou poptávkou po jaderné energii.

Producenti uranu v zemi zvyšují své aktivity, aby využili cen, které se v jednu chvíli zdvojnásobily na více než 100 dolarů za libru, což je dramatický obrat od úrovní pod 20 dolarů, které si v roce 2010 vynutily uzavření dolů. Proto jako číslo týdne volíme 100.

Cameco, největší kanadský producent uranu, a noví hráči, jako je NexGen, vedou ambiciózní plány expanze, aby si v zemi bohaté na zdroje vydobyli své nároky.

• Jen připravovaný důl Rook1 společnosti NexGen by mohl produkovat 30 milionů liber ročně a pomoci zdvojnásobit produkci uranu v Kanadě do roku 2035, na jehož koupi se podle generálního ředitele NexGen staví do fronty americké energetické společnosti.
• Poptávku podporuje více než 65 jaderných reaktorů ve výstavbě po celém světě a rostoucí poptávka technologických gigantů, kteří se obracejí k jaderné energii pro svá datová centra.

Co nás čeká následující týden:

V druhém kompletním týdnu tohoto roku nás již čeká poměrně dost významných událostí, které by mohly hýbat děním na finančních trzích.

Z makroekonomického hlediska bude nejdůležitější středa, kdy vyjdou najevo data o inflaci v USA a Spojeném království. V pátek se pak seznámíme s dalšími inflačními daty z eurozóny.

Naplno nám pak startuje výsledková sezóna za Q4 2024, kterou tradičně odstartují velké americké banky. V jednotlivých dnech tak budou hlásit hospodářské výsledky:

• Středa: JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, Blackrock a Bank of New York Mellon
• Čtvrtek: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, UnitedHealth, Bank of America, Morgan Stanley a S. Bancorp.
• Pátek: Schlumberger, Fastenal a Truist Financial

Nedávno jsme otevřeli náš Finex.cz Discord server, kde budeme tvořit místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, budeme do ní sami my i naši redaktoři přispívat. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o naší akciové investici.

Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držet se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.