FinexKryptoměnyCo zachránilo kryptoměnový trh? Banky pokračují v rapidní adopci blockchainu a kryptoměn! | Coin Week
Co zachránilo kryptoměnový trh? Banky pokračují v rapidní adopci blockchainu a kryptoměn! | Coin Week
MSCI zachovává treasury firmy v indexech, Morgan Stanley chystá vlastní ETF a BNY přináší tokenizované vklady. Co dalšího se událo v minulém týdnu ve světě kryptoměn?
Máme za sebou další týden ve světě kryptoměn, kdy se celému trhu ulevilo, neboť Strategy a další treasury firmy alespoň prozatím zůstanou v indexech MSCI.
Banka Morgan Stanley překvapila emitenty bitcoinových ETF tím, že spustí vlastní fond. Jaké další ETF chystá?
Burzy Nasdaq a CME sjednocují kryptoměnové indexy. Která digitální aktiva se do nich dostala?
Finanční gigant BNY spustil tokenizované bankovní vklady pro institucionální klienty. K čemu jsou?
Pojďme se na vše podívat podrobněji! Týdenní shrnutí toho nejzajímavějšího je opět tu.
Zdroj: coinmarketcap.com
Vývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a 12 měsíců
Co se minulý týden dělo?
Strategy zůstává v indexech
Kryptoměnový trh si začátkem minulého týdne opravdu oddechnul, neboť společnost MSCI spravující přední světové indexy rozhodla, že Strategy a další tzv. treasury firmy prozatím zůstanou v indexech.
Treasury společnosti jsou entity, jež od investorů vybírají kapitál prostřednictvím emise akcií a dluhových instrumentů na nákup digitálních aktiv. Příkladem je Strategy.
V MSCI totiž probíhají diskuze, zda mají firmy, jež vlastní více než 50 % svých aktiv v kryptoměnách, být v těchto indexech.
Zdroj: bitcointreasuries.net
Veřejně obchodované společnosti s nejvíce bitcoiny v rozvaze
Prozatím vedení MSCI rozhodlo, že v únoru tyto treasury společnosti v indexech ještě zůstanou a je třeba další analýza, konzultace s investory a nastolení dalších kritérií.
Akcie Strategy v reakci na oznámení MSCI posilovaly o 6 %, ale nejistota nadále přetrvává. Pro firmu je to klíčové, neboť je obsažena v mnoha zmiňovaných indexech.
Analytici banky JPMorgan odhadují, že by vyřazení společnosti Strategy z indexů MSCI mohlo vést k okamžitému odlivu kapitálu ve výši přibližně 2,8 miliardy dolarů.
Tato částka představuje kapitál z pasivně spravovaných fondů a při vyřazení by ETF a podílové fondy byly nuceny akcie firmy prodat.
Pokud by rozhodnutí MSCI následovali i další poskytovatelé indexů (NASDAQ nebo FTSE), banka varuje, že by celkový odliv mohl dosáhnout až 8,8 miliardy USD.
Vliv treasury firem již není malý, přičemž dohromady vlastní všechny veřejně obchodované firmy 1,09 milionu bitcoinů, což při aktuálních cenách odpovídá částce 100 miliard dolarů.
V případě Etherea již tyto entity vlastní 5,6 % nabídky tokenů, což odpovídá 21 miliardám dolarů. Etherea by se také vyřazení treasury firem dotknulo, neboť společnosti jako BTCS či Bit Digital jsou součástí indexů MSCI.
Na rozhodnutí MSCI začátkem týdne reagoval i Bitcoin, který posílil o téměř 3 % a překonal 94 500 dolarů. Jednalo se o nejvyšší dosaženou úroveň minulého týdne, jež si Bitcoin neudržel.
Banka Morgan Stanley chce vlastní ETF
Šestá největší americká banka dle výše celkových aktiv, Morgan Stanley, oznámila, že v nabídce kryptoměnových produktů jde oproti ostatním bankám ještě dále a chce spustit vlastní kryptoměnová ETF.
Podané žádosti k SEC, americké komisi pro cenné papíry a burzy, ukazují, že Morgan Stanley chce spustit ETF na Bitcoin a Solanu.
Pokud se to bance podaří, což se s největší pravděpodobností stane, bude se jednat o první takto velkou bankovní institucí s vlastním kryptoměnovým ETF. Fond se bude obchodovat na burze, ačkoliv je ticker zatím neznámý.
Banka se k tomuto kroku unáhlila ve fázi, kdy je trh s kryptoměnovými ETF poměrně veliký. Alespoň v případě bitcoinových fondů, které již spravují bitcoiny za 120 miliard dolarů. To odpovídá přibližně 6,6 % celkové tržní kapitalizace této kryptoměny.
Zdroj: coinglass.com
Jednotlivá bitcoinová ETF s AUM
U Solany je situace jiná, neboť její ETF spravují teprve přibližně 1 miliardu dolarů. Je to především z toho důvodu, že fondy této kryptoměny přišly na trh před několika měsíci. Bitcoinová ETF jsou s námi již dva roky.
Podle analytika Morningstar, Bryana Armoura, banka v tomto ohledu myslí především na sebe.
Přesune totiž stávající klienty do svých fondů, čímž bude sama inkasovat poplatky za správu těchto ETF. Banka Morgan Stanley pomalu mění svůj přístup k digitálním aktivům.
Během minulého roku například rozšířila přístup ke kryptu pro všechny klienty a typy účtů a dokonce umožnila vlastním poradcům, aby nakupovali kryptoměnová ETF za své klienty.
Podobný krok učinila i Bank of America, jejíž poradci mohou od ledna doporučovat kryptoměny v portfoliích dokonce bez minimálního majetkového limitu.
Sjednocení krypto indexů
Burzy Nasdaq a CME spojily síly a sjednotily své kryptoměnové indexy, čímž vytvořily kryptoměnový Nasdaq-CME index, který obsahuje Bitcoin, Ethereum, XRP, Solanu, Chainlink, Cardano a Avalanche.
Podle Seana Wassermana, vedoucího indexového oddělení v Nasdaqu, směřuje pozornost krypto investorů postupně k indexům.
Je to něco, co jsme pozorovali i v dalších třídách aktiv, kde jsou indexy reprezentující širší trhy, dodal Wasserman.
S tím souhlasí i Will Peck, vedoucí digitálních aktiv ve WisdomTree. Podle něj spustí kryptoměnová ETF sledující indexy další vlnu adopce kryptoměn.
Tyto instrumenty jsou totiž snadnou cestou, jak se vyhnout komplexitě analyzování tokenů napříč sektory a představují snadný způsob vytvoření expozice pro pasivní investory.
Jednotlivých tokenů neustále přibývá, přičemž podle dat CoinMarketCap existuje přibližně 30 milionů tokenů.
Zdroj: coinmarketcap.com
Vývoj počtu existujících tokenů
Oznámení těchto burzovních gigantů tak přichází uprostřed institucionální horečky do kryptoměn, digitálních aktiv a blockchainové technologie.
Co náš čeká tento týden?
Hospodářské výsledky a důležitá makro data
Američtí bankovní giganti zahájí výsledkovou sezónu v USA, při které nám firmy ukážou své hospodářské výsledky za poslední kvartál roku 2025.
V úterý začne JPMorgan Chase a ve středu pak naváže Bank of America, Wells Fargo a Citigroup. Výsledky ovšem odhalí také aerolinka Delta Airlines nebo klíčová polovodičová společnost TSMC.
TIP
Během úterý bude rovněž zveřejněn inflační report za prosinec, který poslouží jako klíčový podklad americké centrální bance k tomu, zda má pokračovat ve snižování úrokových sazeb.
V listopadu dosáhla v USA meziroční inflace 2,7 %. Další rozhodnutí ohledně budoucí výše sazeb padne na konci ledna.
V následujícím týdnu dojde také ke zveřejnění dalších opožděných makroekonomických reportů, což bylo způsobeno uzavřením federální vlády.
Co mě v minulém týdnu zaujalo?
BNY spouští tokenizované bankovní vklady
Společnost BNY poskytující finanční služby a spravující přes 55 bilionů dolarů oznámila, že spustí tokenizované bankovní vklady pro institucionální klienty. Jedná se prakticky o hotovost drženou on-chain.
Prozatím má tato funkce sloužit v rámci kolaterálu a maržových podmínek, přičemž do budoucna se BNY nebrání dalšímu využití.
Podle vedení firmy se jedná o reakci na požadavky institucí, které chtějí rychlejší a efektivnější způsoby, jak přesouvat vlastněná aktiva.
Toto rozhodnutí také následuje po oznámení SEC a CFTC přejít na kapitálové trhy běžící 24/7, přičemž klíčovou roli v tomto hraje právě blockchain.
Prodloužení obchodních hodin by mohlo lépe sladit americké trhy s měnící se realitou globální, neustále fungující ekonomiky, stojí v oznámení agentur.
Blockchain totiž nepotřebuje prostředníky, jež zajišťují momentální fungování kapitálových trhů. Investoři tak nyní nemohou vystoupit ze svých pozic během noci, víkendů nebo svátků.
Šéfredaktor kryptoměnové redakce, který se na kryptoměnových a tradičních trzích pohybuje přes pět let.
Svou vášeň pro investice našel během studií na Vysoké škole ekonomické v Praze, kde se od získání teoretických poznatků přesunul k jejich aplikaci. Veřejnost se také snaží edukovat v oblasti finanční gramotnosti prostřednictvím studentského spolku Klub investorů, kde dříve zastával pozici prezidenta a nyní působí jako člen dozorčí rady, odkud dohlíží na chod celé organizace.
Klíčem k úspěchu investora je podle něj skloubení znalostí z oblasti tradičních trhů a makroekonomie, které mají výrazný dopad na kryptoměnový sektor. Nebrání se využití aktivního ani pasivního přístupu k investicím.
„Složené úročení je osmým divem světa. Kdo mu rozumí, vydělává; kdo ne, zaplatí.” – Albert Einstein
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
98 %
86 %
