Bitcoin šílenství pokračuje! Umělá inteligence má nového krále | Burza s odstupem

Neradi čtete? Pusťte si tento článek v audioverzi jako podcast. Nový díl najdete každý týden na všech oblíbených streamovacích platformách.

Hezký den, vážení čtenáři!

Trhy jedou naplno: americké akcie ignorují vládní chaos, Bitcoin trhá rekordy a Amazon tiše staví své impérium na umělé inteligenci.

K tomu Nike znovu ožívá a drahé kovy dále neuvěřitelně rostou. Máme za sebou zkrátka týden, který investoři jen tak nezapomenou.

Co se dnes krom jiného dozvíte?

• Americké akcie vzdorují chaosu: proč je uzavření vládních úřadů vůbec nerozhodilo?
• Amazon to rozjel: jeho nový hardware vás vtáhne hlouběji do světa umělé inteligence!
• Bitcoin prolomil hranici 125 000 dolarů. Začíná šílená “Uptober” rally?
• Stříbro a zlato opět posilovaly. Zažily komoditní trhy nejžhavější týden roku?

A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.

Americké akcie zůstaly nezasaženy uzavřením vládních úřadů

Hlavní americké akciové indexy zaznamenaly v týdnu solidní zisky a zůstaly nezasaženy dopadem uzavření americké vlády, které začalo ve čtvrtek poté, co se zákonodárci nedokázali dohodnout na financování nezbytných vládních funkcí.

V prostředí, kde “špatné zprávy jsou dobré zprávy”, se zdálo, že akcie čerpaly podporu ze zářijové zprávy o soukromých mzdách od společnosti Automatic Data Processing (ADP).

Ta se zabývá zpracováním mezd a ukázala úbytek pracovních míst.

Údaje o trhu práce zřejmě zvýšily pravděpodobnost, že Federální rezervní systém na svém říjnovém zasedání sníží úrokové sazby.

Růstové akcie v týdnu předčily hodnotové akcie a dařilo se zejména small-caps. Index akcií s malou tržní kapitalizací Russell 2000, který má tendenci více těžit z nižších sazeb, tak snadno překonal široký index S&P 500.

Zdroj: google.com/finance

Hardware Amazonu vtahuje uživatele do jeho impéria ekosystémů poháněných umělou inteligencí

Nejnovější prezentace společnosti Amazon se nezabývala technologickými vychytávkami, ale proměnou obývacích pokojů v centra pro výcvik umělé inteligence.

Nové reproduktory Echo, kamery Ring s rozpoznáváním obličeje a barevné obrazovky Kindle Scribes fungují na platformě Alexa+, vylepšeném asistentovi, který byl uveden na trh na začátku tohoto roku.

Samotný hardware možná není nijak převratný, ale každé zařízení vtahuje uživatele hlouběji do jeho ziskové sítě založené na umělé inteligenci.

• Nová řada Echo zahrnuje čtyři vylepšené modely s cenou od 99,99 dolaru, které jsou vybaveny čipy Amazon AZ3 a AZ3 Pro, které přináší rychlejší zpracování a vylepšené funkce umělé inteligence.
• Vylepšené bezpečnostní kamery Ring nyní disponují rozlišením 2K a 4K “Retinal” s AI rozpoznáváním obličeje, které dokáže identifikovat registrované členy rodiny a přátele u vašich dveří.

Jaká je skutečná strategie Amazonu?

Hardwarová strategie Amazonu funguje spíše jako trojský kůň než jako tradiční obchod s elektronikou.

Jak řekl analytik PP Foresight Paolo Pescatore: “Alexa+ je jasným pojivem, které drží celou strukturu pohromadě a vtahuje uživatele hlouběji do ekosystému, kde skutečné zisky Amazonu pocházejí z AWS a reklamy.”

Více zařízení využívajících umělou inteligenci znamená více dat proudících do AWS, vyšší poptávku po infrastruktuře umělé inteligence a plnější datová centra.

To vše Amazonu umožňuje získat větší podíl na vlně výdajů na umělou inteligenci v hodnotě několika bilionů dolarů.

Vývoj ceny akcií Amazon za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Amazon / AMZN

Načítání

Načítání

Koupit akcie Amazon! Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Koupit!

Růstová křivka Nike se zotavuje, protože strategická změna Elliotta Hilla přináší ovoce

Sportovní gigant, který zakolísal, začíná znovu nabývat na síle. Společnost překvapila v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2026 (končící 31. 8. 2025) nárůstem tržeb o 1 %.

Nike tak překonal očekávaný pokles o 5,1 %, který předpovídala Wall Street.

Celoroční mise generálního ředitele Elliotta Hilla zaměřená na vyprodání zásob, obnovení partnerství a opětovné zaměření na klíčové sportovní kategorie začíná přinášet ovoce, i když Hill varoval, že cesta vpřed “nebude zcela lineární”.

• Kategorie běžeckého oblečení Nike vedla s nárůstem o více než 20 % poté, co společnost přepracovala tři vlajkové franšízy, zatímco její vůbec první spolupráce na značce s Kim Kardashian vyvolala silnou poptávku spotřebitelů.
• Velkoobchodní tržby vzrostly o 5 % na 6,8 miliardy dolarů, protože Hill obnovil důvěru maloobchodníků – napravil vztahy s Foot Lockerem a po šestiletém rozchodu se vrátil na platformu Amazonu.

Pozor na překážky

Ačkoli obrat Nike vypadá slibně, výzvy přetrvávají. Tlaky na cla se zintenzivnily a očekávané roční náklady vyskočily z 1 miliardy dolarů na 1,5 miliardy dolarů, zatímco tržby v Číně pokračují v pátém čtvrtletním poklesu v řadě.

Hillovo přiznání, že je před Nike ještě hodně práce, zejména v oblastech sportovního oblečení, Velké Číny a Nike Direct, naznačuje, že cesta zpět k dominanci bude spíše maratonem než sprintem.

Vývoj ceny akcií Nike za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Nike / NKE

Načítání

Načítání

Koupit akcie Nike! Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Koupit!

Evropské indexy výrazně rostly

Panevropský index STOXX Europe 600 skončil týden výrazně výše a dosáhl rekordní úrovně, když si polepšil o 2,66 %. Náladu podpořil růst technologických akcií a očekávání nižších úrokových sazeb v USA v tomto měsíci.

Rostly také akciové indexy v největších evropských ekonomikách. Německý DAX vzrostl o 2,28 %, francouzský CAC 40 o 2,31 %, italský FTSE MIB o 1,43 % a britský index FTSE 100 přidal 2,22 %.

Zdroj: google.com/finance

Inflace v eurozóně roste. Lagardeová z ECB tvrdí, že je “poměrně omezená”

Celková roční inflace v eurozóně zrychlila v září na 2,2 % z 2,0 % v srpnu v důsledku vyšších nákladů na služby a mírně pomalejšího poklesu cen energií.

Jádrová inflace, která nezahrnuje volatilní ceny potravin a pohonných hmot, zůstala na úrovni 2,3 %.

Prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová v úvodním projevu na konferenci Finské centrální banky uvedla: “Pokud můžeme modelovat budoucnost, rizika pro inflaci se jeví jako poměrně omezená v obou směrech.”

Dodala: “S úrokovými sazbami nyní na úrovni 2 % jsme v dobré pozici, abychom mohli reagovat, pokud se rizika pro inflaci změní nebo pokud se objeví nové šoky, které ohrozí náš cíl.”

Zdroj: tradingeconomics.com

Míra nezaměstnanosti v eurozóně mírně vzrostla. Spotřebitelská důvěra se zlepšila

Sezónně očištěná míra nezaměstnanosti v eurozóně v srpnu mírně vzrostla na 6,3 % z 6,2 % v červenci, což bylo historické minimum. Analytici očekávali, že zůstane beze změny.

Nejvyšší míru nezaměstnanosti zaznamenaly i nadále Španělsko, Francie a Itálie – nejnižší míru nezaměstnanosti naopak zaznamenaly Německo a Nizozemsko.

Konečná hodnota ukazatele důvěry spotřebitelů, který je barometrem ekonomického zdraví, se pak meziměsíčně zlepšila z -15,5 bodu v srpnu na -14,9 bodu v září.

Zlepšení sentimentu odráželo silnější záměr uskutečnit v příštích 12 měsících větší nákupy.

Zdroj: tradingeconomics.com

Index PX v týdnu posouval své historické maximum

Index PX v průběhu týdne neustále posouval své historické maximum a nakonec posílil o 1,28 % a zakončil týdenní obchodování na hodnotě 2 369 bodů.

Z největších emisí pražské burzy se opět výrazně dařilo akciím Moneta, které posílily o 2,4 % hodnoty a podobný zisk si připsaly i akcie Erste Group. V drobném zisku se pak obchodovaly také akcie Komerční banky.

Akcie ČEZ nakonec vlivem pátečního propadu oslabily o necelé procento a drobně ztratily po ohlášení hospodářských výsledků v týdenním srovnání také akcie Philip Morris.

Zdroj: finex.cz

Bitcoin překonal 125 000 dolarů. Začalo “Uptober” šílenství?

Kryptoměny na začátku října – který je označován jako “Uptober” – zatím dostály očekávání a zatím mimořádně rostou.

Největší kryptoměna Bitcoin za posledních 7 obchodních dní připsala cca 15 000 dolarů a kolem nedělní 8. hodiny ranní se obchoduje nad úrovní 125 000 dolarů, což znamená nové historické maximum.

Bitcoin si v týdenním srovnání připsal více než 14 % hodnoty a jeho tržní kapitalizace dosáhla 2,5 bilionu dolarů – čímž překonal Amazon a dostal se do blízkosti stříbra.

Dařilo se ale i dalším kryptoměnám. Ta druhá největší – Ethereum – posílila v týdenním srovnání o necelých 14 % a v neděli ráno se obchoduje nad úrovní 4 500 dolarů.

Dokonce přes 20 % získal nativní token kryptoměnové burzy Binance, tedy BNB, a dvouciferné zisky si připsaly i další významné altcoiny Cardano a Solana.

Zdroj: coinmarketcap.com

Ropa v týdnu oslabila o 7 %! Kovům se opět dařilo

Cena ropy v týdnu výrazně klesla okolo 7 % poté, co skupina OPEC+ složená z hlavních ropných zemí naznačila, že v listopadu zvýší produkci, což mj. brzdilo i hodnotové akcie.

Americká ropa WTI ztratila 6,61 % a zakončila týdenní obchodování lehce pod úrovní 61 dolarů za barel.

Ztrátu dokonce přes 7 % si pak připsal globální ropný benchmark, ropa Brent, který se nyní obchoduje na úrovní 64,5 dolaru za barel.

Zdroj: finex.cz

Ostatní komodity si vedly mnohem lépe, zlato posílilo o více než 3 % a prodloužilo tak svůj silný růst od začátku roku. Cena fyzického zlata se ke konci pátečního obchodování usadila na hodnotě 3 887 dolarů za unci.

Nejaktivněji obchodovaný prosincový futures kontrakt zlata se pak obchoduje o dalších 25 dolarů výše. Zlato opět posouvalo své historické maximum a za poslední měsíc si polepšilo o téměř 9 %.

Cena menšího sourozence zlata, tedy stříbra, v týdenním srovnání stoupla o více než 4 % a zakončila týdenní obchodování cent pod úrovní 48 dolarů za unci.

Nejaktivněji obchodovaný prosincový futures kontrakt stříbra se pak nachází o 2 centy níže.

Stříbro se obchoduje na nejvyšších úrovních za poslední roky a pomalu útočí i na svůj letitý historický rekord. Za poslední měsíc si menší sourozenec zlata připisuje dokonce více než 17% zisk.

Za zmínku výjimečně stoji i Měď, která je kvůli svému průmyslovému využití někdy považována za barometr výrobního sektoru, ta v týdnu posílila o 7 %. Za poslední měsíc pak hlásí červený kov růst o 11 %.

Co mě tento týden zaujalo:

S velkou mocí přichází velká odpovědnost – a OpenAI využívá svou důležitost k ovlivňování cen akcií veřejně obchodovaných společností v hodnotě miliard dolarů.

Výrobce ChatGPT právě dosáhl hodnoty 500 miliard dolarů a předstihl SpaceX Elona Muska, čímž se stal nejcennějším startupem na světě. Proto jako číslo týdne volíme 500.

Tato astronomická částka by OpenAI zařadila na 20. místo mezi největšími veřejně obchodovanými společnostmi, pokud by byla kótována na burze – a soudě podle jejího vlivu na veřejné trhy by tomu tak mohlo být.

Vliv OpenAI je tak velký, že i drobné úpravy produktů nebo dohody s dodavateli mohou způsobit výrazné výkyvy u společností

• Akcie Oracle vyskočily o 36 % za jeden den poté, co uzavřela smlouvu s OpenAI v hodnotě 300 miliard dolarů.
• Akcie Broadcom vyskočily v září také za jeden den o 10 % po oznámení, že se spojí s tímto gigantem v oblasti umělé inteligence, aby navrhli vlastní čipy.

ChatGPT překročil v srpnu 2025 hranici 700 milionů týdenních aktivních uživatelů, přičemž velkou část dotazů tvořily dotazy související s nakupováním – tato změna by mohla ovlivnit způsob, jakým lidé nakupují.

Co nás čeká následující týden:

Následující týden je z hlediska makroekonomických zpráv mimořádně klidný. Pauzu od jakýchkoliv rozhodnutí si dává americký Fed, ECB i Bank of England.

Trhy tak v týdnu nebudou ovlivňovat rozhodnutí centrálních bank, ani žádné důležité zprávy o vývoji inflace.

Podobně klidný je však i kalendář oznamování hospodářských výsledků. Za zmínku tak stojí pouze výsledková zpráva PepsiCo (čtvrtek před otevřením trhu).

Rovněž ve čtvrtek nás pak čeká ještě IPO společností Phoenix Education Partners a Alliance Laundry Holdings.

Zdroj: earningshub.com

Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.

Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držte se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.