Proč byste měli investovat do akcií dlouhodobě? Příběh tohoto smolaře vám odpoví na všechny otázky

Představte si zahradníka, který zasadil semínka v písčité pouštní půdě a přesto sklidil po desetiletích bohaté plody své práce.

Takový je příběh Boba, investora, jenž pravidelně investoval během čtyř devastujících poklesů akciového trhu, a přesto si za 42 let vybudoval jmění přes milion dolarů.

Každý jeho krok vypadal na první pohled jako chyba – investice před krachy v letech 1973, 1987, 2000 a 2007 – po kterých by mnohý začátečník utekl z trhu.

Bob ale nikdy neprodal. Držel se plánu spoření a trpělivosti, jako obstarožní mořeplavec, jenž přetrpí bouři, aby zakotvil v klidné zátoce.

Co se můžete naučit z jeho osudu? Dlouhodobí investoři čelí propadům. Prodeje v panice připomínají hon za stínem: čím víc se snažíte chytit okamžik, tím rychleji mizí.

Bobovy ztráty ze začátků byly obrovské, ale díky vytrvalosti se proměnily ve výrazný zisk. Tento příběh zdůrazňuje, že optimismus a disciplína často převáží načasování trhu.

Jak spolehlivě přijít o peníze? Pusťte se do časování trhu – 8 zásadních důvodů, proč byste se o něj vůbec neměli pokoušet.

Článek odhalí tři klíčová ponaučení, která vám pomohou vyvarovat se nejčastějších chyb. A když pochopíte, proč Bob uspěl navzdory všem propadům, možná se sami odvážíte držet své investice dlouho po bouři.

V článku zjistíte, jak zvládat psychický tlak z poklesů, proč pravidelné investice mohou být tou správnou cestou a jak správně nastavit svůj investiční horizont.

Seznamte se Bobem, který načasoval své investice nejhůře v tržní historii

Bob zahájil svou pracovní kariéru v roce 1970 ve svých 22 letech a byl pilným střadatelem a plánovačem. Jeho plánem bylo spořit v 70. letech 2 000 dolarů ročně a poté zvyšovat úspory o 2 000 dolarů každou dekádu.

Jinými slovy:

• 2 000 dolarů ročně v 70. letech,
• 4 000 dolarů ročně v 80. letech,
• 6 000 dolarů ročně v 90. letech.

Bob začal v roce 1970 s 2 tisíci dolarů, v letech 71 a 72 uspořil vždy po 2 tisících dolarů a na konci roku 1972 se rozhodl, že se odhodlá investovat do indexu S&P 500.

První indexový fond založil až v roce 1975 John Bogle, ale pro lepší názornost řekněme, že už v roce 1972 indexové fondy existovaly.

Nejzajímavější ETF fondy kopírující S&P 500 – Kolik zaplatíte za nákup?

V letech 1973–74 klesl index S&P 500 téměř o 50 %. Bob investoval své dosavadní životní úspory na vrcholu akciového trhu, těsně předtím, než se propadl na polovinu!

Náš střadatel byl smutný, ale měl plán a toho se držel. Víte, Bob své akcie nikdy neprodal. Nechtěl se mýlit hned dvakrát (zaprvé když investoval na vrcholu), aby pak prodával, když byly ceny nízké. Chytré rozhodnutí.

Bob tedy v 70. letech spořil 2 tisíce dolarů ročně a v 80. letech pak 4 tisíce dolarů ročně. Cítil však, jak ho poslední investice stále trýzní na mysli a nechtěl realizovat další akciové investice, dokud se nepřesvědčí, že trhy poctivě rostou.

V srpnu 1987 se Bob rozhodl nechat 15 let svých úspor pracovat.

Historie se v roce 1987 opakovala a posléze ještě dvakrát

Tentokrát trh klesl o více než 30 % hned poté, co Bob investoval. Náš nešťastník “ohromený svou investiční zdatností” však neprodal.

Po krachu v roce 1987 měl Bob skutečně v plánu přestat investovat a zaměřit se na spoření. Koncem devadesátých let ovšem akciové trhy ovládla horečka. Internet byl neuvěřitelnou novou technologií a akcie letěly vzhůru.

Do roku 1999 Bob nashromáždil 68 000 dolarů z každoročního spoření. Pevně věřil, že “tentokrát to bude jinak”, a tak v prosinci 1999 investoval své peníze těsně před 50% poklesem, který trval až do roku 2002.

Co je to dotcom bublina? Jak vznikla a jak se z ní ponaučit?

Další rozhodnutí o nákupu v říjnu 2007 bylo ještě jednou velkou investicí – a poslední hořkou pilulkou – před jeho odchodem do důchodu.

Od roku 2000 Bob našetřil 64 000 dolarů, které se rozhodl investovat těsně před finanční krizí, která znamenala další 50% pokles.

Zoufalý a sklíčený investor však nechal své investice na trhu až do odchodu do důchodu na konci roku 2013.

Takže si to shrňme: Bob má rozhodně “špatné načasování”, investuje pouze na vrcholech trhu těsně před jeho výrazným poklesem.

Níže jsou data nákupů, následné poklesy a částky, které Bob investoval:

Naštěstí byl Bob dobrý spořitel a vlastně i dobrý investor. Jakmile jednou investoval, považoval to za dlouhodobý závazek a své akcie nikdy neprodal.

Ani medvědí trh v 70. letech, černé pondělí v roce 1987, dotcom bublina nebo finanční krize ho nepřiměly k prodeji nebo “vystoupení” z trhu.

Pro investování do akcií můžete využít tyto ověřené brokery:

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 75 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

• Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
• Obecně skvělá poplatková struktura

Nevýhody

• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
• Zdanění českých dividend 35% sazbou

eToro

90 %

Recenze Otevřít účet

U 61 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

RoboMarkets

89 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Bob nikdy neprodal jedinou akcii: Jak byl nakonec se svou strategií úspěšný?

Jak si tedy Bob vedl po těchto 42 letech obrovského tržního neštěstí?

Vlastně výrazně vydělal.

Když trh postupně dosahoval rekordních hodnot, proměnil 184 000 dolarů, které během let investoval, v 1,16 milionu dolarů – celkový zisk 980 000 dolarů.

To představuje roční návratnost zhruba 9 %. I po započtení inflace Bob investováním do akcií výrazně zvýšil své bohatství.

Bob málem spadl ze židle, když zjistil, že je dolarový milionář! Přestože provedl každou jednotlivou investici na vrcholu trhu, stejně skončil s více než milionem dolarů!

Možná se ptáte, jak je to možné? Bob měl vlastně to, co bychom nazvali “dobré chování investora”. Nechal své investice v průběhu desetiletí narůstat a nikdy neodešel během svých více než 40 let investování z trhu.

Proč investovat i v dobách kolísavých trhů? Je to bezpečné?

Během této doby Bob snášel obrovský psychický nátlak z toho, že viděl obrovské ztráty, které se hromadily hned po každé investici.

Měl však dlouhodobou perspektivu a byl ochoten držet se svého plánu spoření a investování – i když jeho načasování bylo tragické. Šetřil a držel se při zemi.

Dlouhodobý vývoj hodnoty indexu S&P 500

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

S&P500 / SPX

Načítání

Načítání

Obchodujte u XTB Váš kapitál může být ohrožen

---

Obchodovat!

Jaké z příběhu plyne ponaučení?

1. Pokud se chystáte investovat, dělejte to s optimistickým výhledem. Dlouhodobé smýšlení často odměňuje optimisty. Pokud si nemyslíte, že se blíží konec světa, jsou optimisté obvykle odměňováni.
2. Dočasné, krátkodobé, ztráty jsou při investování součástí hry. To, jak na tyto ztráty zareagujete, bude jedním z největších faktorů určujících vaši investiční výkonnost.
3. Největším faktorem investičního úspěchu je strategie. To, kolik investujete a jak metodicky investujete, má mnohem větší vliv na výnosnost investice než výběr aktiv.

Pokud si tyto tři věci správně nastavíte a budete disciplinovaní, mělo by se vám dařit. I Bobovi se dařilo.

Tento hypotetický příběh ukazuje, že je velmi důležité skutečně porozumět svému investičnímu horizontu.

Musíte také pochopit, že v krátkodobém nebo střednědobém horizontu– se může stát cokoli a může dojít k významným tržním propadům.

Pokud však víte, že budete mít v příštích několika letech potřebu utrácet, musíte rozhodně diverzifikovat svá aktiva a mít ve svém portfoliu i výrazně konzervativnější nástroje, než jsou akcie.

Na druhou stranu, pokud je váš investiční horizont dlouhý několik desítek let, pak se akciový trh ukázal jako mimořádně dobrá sázka za předpokladu, že se člověk nesnažil být “chytrý” tím, že vyskočí z investic, když se domnívá, že ho čeká pokles.

Zdroj: crestmontresearch.com

Zda se budoucnost bude podobat minulosti, zůstává samozřejmě nezodpovězenou otázkou.

Dokud však budou akcie dlouhodobě růst, příští Bob, který právě nyní uvažuje o nákupu akcií, by udělal dobře, kdyby následoval svého předchůdce – i kdyby se ukázalo, že je druhým nejhorším časovačem trhu v historii.

Slovo závěrem: Jak udržet kurz i v tržní bouři?

Bobův osud ukazuje, že úspěch na trhu často nezávisí na štěstí, ale na vytrvalosti a plánu.

Abychom si udrželi chladnou hlavu, musíme akceptovat, že poklesy jsou nevyhnutelnou součástí cesty.

Místo honby za dokonalým načasováním se tak vyplatí stanovit si pravidelný rytmus nákupů, jako ranní rituál, který postupně buduje váš kapitál.

Klíčovým prvkem je také optimistický přístup. Skeptik hledí na padající kurzy a instinktivně utíká, zatímco optimista vidí příležitost.

Nakonec platí: váš časový horizont je váš kompas. Čím delší stezku chcete překonat, tím méně záleží na krátkodobých vlnách.

A když se necháte unášet pevným plánem, může i investor s nejhorším načasováním dojít ke svému cíli.

Vyzkoušejte si jednoduchou metodu kupování v pravidelných intervalech. Sledujte svůj plán, ale zároveň pravidelně vyhodnocujte cíle a rizika.

A pokud se vám někdy bude zdát, že trh klesá příliš hluboko, vzpomeňte si na Boba, který čelil ztrátám čtyřikrát, ale nikdy nezaváhal. To vám pomůže udržet odvahu a správný směr i v těch nejnáročnějších chvílích.