Zisk jako z jiné galaxie, ale cena sedí na zemi: Může být tato akcie jackpot? 

Adobe patří už roky mezi špičku v oblasti kreativního a digitálního softwaru.

Společnost sází na neustálou inovaci, stabilní růst a vysokou ziskovost – a finanční výsledky to potvrzují. Přesto její akcie za posledních pět let vzrostly jen o něco málo přes 5 %.

Do akcií Adobe můžete investovat u XTB:

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD ztrácí peníze 77 % účtů.

Proč si tak silná firma nevede lépe? A může být právě teď ten správný čas k nákupu?

Pojďme se podívat, co napovídají čísla – a zda má Adobe šanci stát se tahounem vašeho portfolia.

Ocenění: Prémiové, ale možná oprávněně

Na první pohled se mohou akcie Adobe zdát drahé – obchodují se přibližně za 8násobek tržeb (poměr P/S) a 27násobek zisku (poměr P/E), což převyšuje tržní průměr.

Vyšší ocenění ale není překvapivé.

Odráží silnou důvěru investorů v budoucnost společnosti, která si dlouhodobě drží tempo díky inovacím, stabilnímu růstu a vysokým maržím.

Podle některých analytiků má Adobe prostor k růstu o více než 30 %.

Pokud se tato předpověď naplní, současná prémie může představovat zajímavý vstupní bod pro dlouhodobě smýšlející investory.

Růst a ziskovost

V posledních třech letech společnost zvyšovala tržby v průměru o 10,9 % ročně – za uplynulý rok vzrostly její příjmy z 20 na 22 miliard USD, tedy o 10 %.

Poslední kvartální výsledky tento trend potvrzují – meziroční růst tržeb o 10,3 % na 5,7 miliardy USD potvrzuje pokračující pozitivní trend.

Ekonomická krize: Co to je a jak poznáte její příchod?

Klíčovým motorem je silná pozice Adobe v oblasti kreativních nástrojů a také nové příležitosti v umělé inteligenci, kam firma rychle expanduje.

Silná je i ziskovost – provozní zisk dosáhl 8 miliard USD s marží 36,3 %, provozní cash flow činilo 9,4 miliardy USD (42,5% marže) a čistý zisk 6,8 miliardy USD (čistá marže 30,6 %).

To potvrzuje, že společnost umí příjmy efektivně proměnit v zisk – což je v nejistém tržním prostředí výrazná výhoda.

Odolnost během hospodářských poklesů

Ani Adobe se však v minulosti nevyhnulo prudkým propadům.

Během inflačního šoku v roce 2022 klesla cena akcií z 688 USD (listopad 2021) až na 275 USD v září 2022 – tedy o více než 60 %.

To byl mnohem výraznější pokles než 25% propad indexu S&P 500 ve stejném období.

Pandemie covid-19 pak srazila akcie o více než 25 %, společnost se tehdy ale rychle zotavila. Horší to bylo během finanční krize v roce 2008, kdy akcie Adobe odepsaly téměř 67 % a návrat na předchozí úrovně trval přibližně pět let.

Tyto historické vzorce ukazují, že ačkoliv se společnost dokáže z otřesů zotavit, v obdobích globálních krizí rozhodně nepatří mezi nejodolnější tituly.

Vývoj ceny akcií Adobe za posledních 5 let

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Adobe Systems / ADBE

Načítání

Načítání

Finex Férová Cena

Co to je?

XXX

Finex Férová Cena ADBE

Co to je?

XXX

Koupit akcie Adobe Systems! Při obchodování CFD ztrácí peníze 77 % účtů.

---

Koupit!

Dlouhodobý investiční výhled

I přes určitou volatilitu si Adobe dlouhodobě udržuje silnou výkonnost.

Stabilní růst tržeb a vysoká ziskovost dělají ze společnosti kvalitního kandidáta na dlouhodobé držení v portfoliu.

Ocenění sice momentálně nepatří k nejlevnějším, ale odráží sílu značky a schopnost inovovat.

Pro dlouhodobé investory, kteří zvládnou krátkodobou volatilitu, může být současná cenová úroveň atraktivním vstupním bodem.