FinexAkcieZisk jako z jiné galaxie, ale cena sedí na zemi: Může být tato akcie jackpot?
Zisk jako z jiné galaxie, ale cena sedí na zemi: Může být tato akcie jackpot?
Proč akcie Adobe stagnují navzdory rekordním ziskům a růstu podnikání? Odborníci tvrdí, že současná cena může být ideální vstupenkou k zisku. Je to skutečně pravda?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Adobe patří už roky mezi špičku v oblasti kreativního a digitálního softwaru.
Společnost sází na neustálou inovaci, stabilní růst a vysokou ziskovost – a finanční výsledky to potvrzují. Přesto její akcie za posledních pět let vzrostly jen o něco málo přes 5 %.
Proč si tak silná firma nevede lépe? A může být právě teď ten správný čas k nákupu?
Pojďme se podívat, co napovídají čísla – a zda má Adobe šanci stát se tahounem vašeho portfolia.
Ocenění: Prémiové, ale možná oprávněně
Na první pohled se mohou akcie Adobe zdát drahé – obchodují se přibližně za 8násobek tržeb (poměr P/S) a 27násobek zisku (poměr P/E), což převyšuje tržní průměr.
Vyšší ocenění ale není překvapivé.
Odráží silnou důvěru investorů v budoucnost společnosti, která si dlouhodobě drží tempo díky inovacím, stabilnímu růstu a vysokým maržím.
Podle některých analytiků má Adobe prostor k růstu o více než 30 %.
Pokud se tato předpověď naplní, současná prémie může představovat zajímavý vstupní bod pro dlouhodobě smýšlející investory.
Růst a ziskovost
V posledních třech letech společnost zvyšovala tržby v průměru o 10,9 % ročně – za uplynulý rok vzrostly její příjmy z 20 na 22 miliard USD, tedy o 10 %.
Poslední kvartální výsledky tento trend potvrzují – meziroční růst tržeb o 10,3 % na 5,7 miliardy USD potvrzuje pokračující pozitivní trend.
Klíčovým motorem je silná pozice Adobe v oblasti kreativních nástrojů a také nové příležitosti v umělé inteligenci, kam firma rychle expanduje.
Silná je i ziskovost – provozní zisk dosáhl 8 miliard USD s marží 36,3 %, provozní cash flow činilo 9,4 miliardy USD (42,5% marže) a čistý zisk 6,8 miliardy USD (čistá marže 30,6 %).
To potvrzuje, že společnost umí příjmy efektivně proměnit v zisk – což je v nejistém tržním prostředí výrazná výhoda.
Odolnost během hospodářských poklesů
Ani Adobe se však v minulosti nevyhnulo prudkým propadům.
Během inflačního šoku v roce 2022 klesla cena akcií z 688 USD (listopad 2021) až na 275 USD v září 2022 – tedy o více než 60 %.
To byl mnohem výraznější pokles než 25% propad indexu S&P 500 ve stejném období.
Pandemie covid-19 pak srazila akcie o více než 25 %, společnost se tehdy ale rychle zotavila. Horší to bylo během finanční krize v roce 2008, kdy akcie Adobe odepsaly téměř 67 % a návrat na předchozí úrovně trval přibližně pět let.
Tyto historické vzorce ukazují, že ačkoliv se společnost dokáže z otřesů zotavit, v obdobích globálních krizí rozhodně nepatří mezi nejodolnější tituly.
I přes určitou volatilitu si Adobe dlouhodobě udržuje silnou výkonnost.
Stabilní růst tržeb a vysoká ziskovost dělají ze společnosti kvalitního kandidáta na dlouhodobé držení v portfoliu.
Ocenění sice momentálně nepatří k nejlevnějším, ale odráží sílu značky a schopnost inovovat.
Pro dlouhodobé investory, kteří zvládnou krátkodobou volatilitu, může být současná cenová úroveň atraktivním vstupním bodem.
Máte volných 50 tisíc Kč? Právě jsme koupili tyto 3 akcie
Trh řeší vysoké valuace a drahé technologické investice a čeká na lepší příležitosti. My jsme se rozhodli udělat pravý opak.
Investor, který čeká na dokonalý okamžik, často zjistí, že mu mezitím ujely právě ty nejkvalitnější příležitosti.
Nepřikupovali jsme je proto, že jsou levné. Přikupovali jsme je proto, že věříme v sílu jejich byznysu i za dalších deset let. Ukážeme vám, proč jsme se právě teď rozhodli navýšit tyto tři pozice.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze se zaměřením na finance a investování. O finanční trhy a kryptoměny se dlouhodobě zajímá a sleduje jejich každodenní vývoj.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
