Mnoho začínajících investorů hledá složité strategie nebo exotické tituly. Největší peníze se však na trzích točí ve zdánlivě nudných indexových fondech.
Pasivní ETF zažívají mimořádný růst a přitahují stále větší objem globálního kapitálu.
Pro tuzemské investory má ale tato sázka na globální trhy svá specifika. Kvůli evropské regulaci totiž čeští drobní investoři nemohou populární americké fondy kupovat přímo přes běžné platformy.
Tento průvodce proto přehledně rozebírá, jak investovat do evropských UCITS alternativ. Ty fungují jako legální náhrada za americké originály.
Trojice fondů, které spravují nejvíce globálního kapitálu
Základem pasivního investování je index S&P 500. Sdružuje pět set největších veřejně obchodovaných firem v USA, a to včetně značek jako Apple, Microsoft nebo Nvidia.
U fondů, které tento index kopírují, je hlavním měřítkem úspěchu takzvaný majetek pod správou (AUM). Tento ukazatel vyjadřuje celkový objem peněz, které investoři do fondu dlouhodobě vložili.
Absolutní špičku trhu tvoří trojice amerických produktů:
Vanguard S&P 500 ETF (VOO): Tento fond se v květnu 2026 přiblížil k historické hranici jednoho bilionu dolarů AUM, což z něj činí největší ETF na světě. Jeho hlavní výhodou jsou nízké poplatky ve výši 0,03 % ročně.
iShares Core S&P 500 ETF (IVV): Produkt od BlackRocku spravoval v květnu 2026 přes 825 miliard dolarů. Pro investory představuje přímého konkurenta Vanguardu se shodnou roční nákladovostí 0,03 %.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): Historicky nejstarší ETF spravuje přibližně 781 miliard dolarů. Kvůli o něco vyšším poplatkům sice není ideální pro pasivní držení, ale díky své likviditě slouží jako dobrý nástroj pro krátkodobé nákupy.
Právě tato trojice představuje americké originály. Ty sice spravují nejvíce peněz na světě, ale evropský drobný investor je kvůli legislativě nemůže nakoupit. Proto je nutné hledat jejich přesné evropské kopie.
Které evropské fondy nahrazují americké originály?
Ta striktně vyžaduje, aby měl každý fond pro drobné investory vypracovaný dokument s klíčovými informacemi (takzvaný KID). Američtí správci však tyto materiály pro evropský trh nepřipravují.
Legální a plnohodnotnou náhradou jsou takzvaná UCITS ETF. Jde o fondy registrované přímo v Evropě, které kopírují stejné indexy jako jejich americké předlohy.
Mezi největší evropské alternativy na trhu patří:
iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX): Přímá evropská obdoba největších amerických fondů. Spravuje přibližně 127,8 miliardy eur a jeho roční nákladovost činí pouhých 0,07 %.
iShares Core MSCI World UCITS (EUNL): Široce zaměřený fond, který spravuje přes 121 miliard eur. Nesleduje pouze USA, ale investuje do akcií napříč všemi vyspělými trhy.
Praktický postup je poměrně jednoduchý. Investor si otevře účet u brokera, který nabízí evropské ETF, vyhledá fond podle názvu nebo identifikačního kódu ISIN a zadá pokyn k nákupu.
Důležité je nespoléhat se jen na výnosy za poslední rok, ale sledovat také klíčové technické parametry:
TER (celková roční nákladovost),
velikost fondu,
sídlo fondu,
měnu obchodování,
zda je fond akumulační, nebo distribuční,
způsob replikace indexu.
Akumulační fond dividendy automaticky reinvestuje. Distribuční fond je investorovi vyplácí.
Pro dlouhodobé budování majetku bývá akumulační varianta pohodlnější, protože funguje jako sněhová koule: výnosy zůstávají uvnitř fondu a dále pracují.
Největší fond není automaticky ten nejlepší, ale velikost obvykle hraje v jeho prospěch. Větší fondy mívají lepší likviditu, nižší riziko zrušení a často i menší rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou.
Na druhou stranu investor nesmí zapomenout, že i ten největší indexový fond může výrazně klesnout, pokud padají akciové trhy.
Široká diverzifikace neznamená absolutní ochranu před ztrátou, spíše snižuje riziko špatné sázky na jednu konkrétní firmu.
Zkraťte si cestu k lepším výnosům
Díky Finex Premium můžete zhodnocovat své peníze s větší jistotou, přehledem a podporou reálných investorů, kteří každý den spravují svá vlastní portfolia. Žádná teorie, ale reálná praxe.
Uvidíte naše skutečné portfolio včetně nákupů a prodejů
Dostanete tipy na akcie dřív, než je objeví většina trhu
Získáte přístup k datům a nástrojům, které zkracují rozhodování z hodin na minuty
Přidejte se a nenechte si utéct žádnou příležitost.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze se zaměřením na finance a investování. O finanční trhy a kryptoměny se dlouhodobě zajímá a sleduje jejich každodenní vývoj.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
