Největší fondy světa nejsou tajemstvím pro vyvolené. Většinou jde o levné indexové produkty, které drží stovky až tisíce akcií. Jak je koupit z Česka?
Nepropásněte důležité novinky! Přidejte si Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google
Mnoho začínajících investorů hledá složité strategie nebo exotické tituly. Největší peníze se však na trzích točí ve zdánlivě nudných indexových fondech.
Pasivní ETF zažívají mimořádný růst a přitahují stále větší objem globálního kapitálu.
Pro tuzemské investory má ale tato sázka na globální trhy svá specifika. Kvůli evropské regulaci totiž čeští drobní investoři nemohou populární americké fondy kupovat přímo přes běžné platformy.
Tento průvodce proto přehledně rozebírá, jak investovat do evropských UCITS alternativ. Ty fungují jako legální náhrada za americké originály.
Základem pasivního investování je index S&P 500. Sdružuje pět set největších veřejně obchodovaných firem v USA, a to včetně značek jako Apple, Microsoft nebo Nvidia.
U fondů, které tento index kopírují, je hlavním měřítkem úspěchu takzvaný majetek pod správou (AUM). Tento ukazatel vyjadřuje celkový objem peněz, které investoři do fondu dlouhodobě vložili.
Absolutní špičku trhu tvoří trojice amerických produktů:
Právě tato trojice představuje americké originály. Ty sice spravují nejvíce peněz na světě, ale evropský drobný investor je kvůli legislativě nemůže nakoupit. Proto je nutné hledat jejich přesné evropské kopie.
Hlavním důvodem, proč tuzemští brokeři nemohou americká ETF běžným klientům nabídnout, je evropská legislativa PRIIPs.
Ta striktně vyžaduje, aby měl každý fond pro drobné investory vypracovaný dokument s klíčovými informacemi (takzvaný KID). Američtí správci však tyto materiály pro evropský trh nepřipravují.
Legální a plnohodnotnou náhradou jsou takzvaná UCITS ETF. Jde o fondy registrované přímo v Evropě, které kopírují stejné indexy jako jejich americké předlohy.
Mezi největší evropské alternativy na trhu patří:
Praktický postup je poměrně jednoduchý. Investor si otevře účet u brokera, který nabízí evropské ETF, vyhledá fond podle názvu nebo identifikačního kódu ISIN a zadá pokyn k nákupu.
Důležité je nespoléhat se jen na výnosy za poslední rok, ale sledovat také klíčové technické parametry:
Akumulační fond dividendy automaticky reinvestuje. Distribuční fond je investorovi vyplácí.
Pro dlouhodobé budování majetku bývá akumulační varianta pohodlnější, protože funguje jako sněhová koule: výnosy zůstávají uvnitř fondu a dále pracují.
Největší fond není automaticky ten nejlepší, ale velikost obvykle hraje v jeho prospěch. Větší fondy mívají lepší likviditu, nižší riziko zrušení a často i menší rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou.
Na druhou stranu investor nesmí zapomenout, že i ten největší indexový fond může výrazně klesnout, pokud padají akciové trhy.
Široká diverzifikace neznamená absolutní ochranu před ztrátou, spíše snižuje riziko špatné sázky na jednu konkrétní firmu.
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Odebírejte nás a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
