Tento Buffettův favorit drtí konkurenci! V letošním roce vzrostl už o 66 %!

Berkshire Hathaway, řízená legendárním investorem Warrenem Buffettem, má ve svém portfoliu řadu akciových titulů.

Jedna finanční akcie s 15% vahou v portfoliu Berkshire však nyní vyčnívá. O kterou akcii se jedná?

Společnost American Express (AXP) v letošním roce drtí trh. Akcie tohoto giganta v oblasti kreditních karet ročně vzrostly už o 66 % a upoutaly tak pozornost mnohých investorů.

Tento růst podtrhuje robustní obchodní model společnosti a její strategické postavení v oblasti finančních služeb.

Akcie American Express můžete koupit u brokera XTB:

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.

Jedinečné postavení v platebním ekosystému

American Express zaujímá v platebním prostředí zvláštní místo díky dvojímu obchodnímu modelu.

Na rozdíl od typických vydavatelů kreditních karet působí jako vydavatel karet i jako platební síť, což jí umožňuje získat větší ekonomický podíl při každém použití jejích karet.

Vydáváním vlastních karet získává American Express úroky z nesplacených zůstatků, čímž konkuruje společnostem JPMorgan Chase a Capital One.

Současně provozuje vlastní platformu pro zpracování transakcí, která konkuruje společnostem Visa a Mastercard.

Tato dvojí role umožňuje generovat příjmy jak od spotřebitelů, tak od obchodníků, a vytváří tak komplexní obchodní model.

Roční vývoj akcií společnosti American Express

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

American Express / AXP

Načítání

Načítání

Koupit akcie AXP! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Klíčové faktory úspěchu

K úspěchu společnosti a její atraktivitě pro investory přispívá několik faktorů. Zaprvé, její silná značka ji staví do pozice prémiové nabídky v odvětví kreditních karet.

American Express se zaměřuje na bohaté zákazníky, a proto si účtuje vyšší roční poplatky.

Ve čtvrtletí končícím 30. září 2024 společnost vykázala průměrný poplatek za jednu kartu ve výši 105 USD, což představuje 13% meziroční nárůst a 78% nárůst od roku 2019.

Tato cenová síla podtrhuje atraktivitu značky a její schopnost přilákat bonitní zákazníky.

• Dalším rozhodujícím faktorem je síťový efekt, který je vlastní obchodnímu modelu American Express. K 30. září 2024 bylo celosvětově aktivních více než 145 milionů karet, které byly přijímány na 89 milionech obchodních míst.
• Tato rozsáhlá síť vytváří pozitivní smyčku zpětné vazby, která zvyšuje hodnotu platformy s přibývajícími uživateli a obchodníky.

Za posledních deset let dosáhla společnost složené roční míry růstu (CAGR) 7,2 % v čistých příjmech a 9,6 % ve zředěném zisku na akcii.

Historicky vykazuje American Express velmi dobré finanční výsledky, což je pro investory atraktivní. Tato konzistentní ziskovost podtrhuje provozní efektivitu a podporuje rostoucí výplatu dividend.

Ocenění

Na začátku roku 2024 se akcie obchodovaly s poměrem ceny k zisku (P/E) ve výši 16,7 bodu. Aktuálně se však pohybuje na úrovni 22,22 bodu, což odráží nadšení trhu pro společnost.

Pro investory, kteří o American Express uvažují, představuje současné ocenění hlavolam. Prémiové ocenění může odradit ty, kteří upřednostňují metriky ocenění, vysoká kvalita podniku by však mohla současnou cenu ospravedlnit.

Rozumné by mohlo být přijetí strategie průměrování dolarových nákladů nebo vyčkání na potenciální pokles.