...nebo už máte účet?
Přihlašte seBerkshire Hathaway Warrena Buffetta sází na výjimečné akcie. Zjistěte, proč American Express drtí trh a proč byste měli do této akcie investovat i vy!
Berkshire Hathaway, řízená legendárním investorem Warrenem Buffettem, má ve svém portfoliu řadu akciových titulů.
Jedna finanční akcie s 15% vahou v portfoliu Berkshire však nyní vyčnívá. O kterou akcii se jedná?
Společnost American Express (AXP) v letošním roce drtí trh. Akcie tohoto giganta v oblasti kreditních karet ročně vzrostly už o 66 % a upoutaly tak pozornost mnohých investorů.
Tento růst podtrhuje robustní obchodní model společnosti a její strategické postavení v oblasti finančních služeb.
American Express zaujímá v platebním prostředí zvláštní místo díky dvojímu obchodnímu modelu.
Na rozdíl od typických vydavatelů kreditních karet působí jako vydavatel karet i jako platební síť, což jí umožňuje získat větší ekonomický podíl při každém použití jejích karet.
Vydáváním vlastních karet získává American Express úroky z nesplacených zůstatků, čímž konkuruje společnostem JPMorgan Chase a Capital One.
Současně provozuje vlastní platformu pro zpracování transakcí, která konkuruje společnostem Visa a Mastercard.
Tato dvojí role umožňuje generovat příjmy jak od spotřebitelů, tak od obchodníků, a vytváří tak komplexní obchodní model.
K úspěchu společnosti a její atraktivitě pro investory přispívá několik faktorů. Zaprvé, její silná značka ji staví do pozice prémiové nabídky v odvětví kreditních karet.
American Express se zaměřuje na bohaté zákazníky, a proto si účtuje vyšší roční poplatky.
Ve čtvrtletí končícím 30. září 2024 společnost vykázala průměrný poplatek za jednu kartu ve výši 105 USD, což představuje 13% meziroční nárůst a 78% nárůst od roku 2019.
Tato cenová síla podtrhuje atraktivitu značky a její schopnost přilákat bonitní zákazníky.
Za posledních deset let dosáhla společnost složené roční míry růstu (CAGR) 7,2 % v čistých příjmech a 9,6 % ve zředěném zisku na akcii.
Historicky vykazuje American Express velmi dobré finanční výsledky, což je pro investory atraktivní. Tato konzistentní ziskovost podtrhuje provozní efektivitu a podporuje rostoucí výplatu dividend.
Na začátku roku 2024 se akcie obchodovaly s poměrem ceny k zisku (P/E) ve výši 16,7 bodu. Aktuálně se však pohybuje na úrovni 23,04 bodu, což odráží nadšení trhu pro společnost.
Pro investory, kteří o American Express uvažují, představuje současné ocenění hlavolam. Prémiové ocenění může odradit ty, kteří upřednostňují metriky ocenění, vysoká kvalita podniku by však mohla současnou cenu ospravedlnit.
Rozumné by mohlo být přijetí strategie průměrování dolarových nákladů nebo vyčkání na potenciální pokles.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
86 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.