Sirius XM a Visa: Dvě Buffettovy investice, které možná podceňujete!

Warren Buffett, legendární investor a generální ředitel společnosti Berkshire Hathaway, je proslulý svými strategiemi, které překonávají trh.

Od poloviny 60. let 20. století dosáhly akcie třídy A společnosti Berkshire Hathaway kumulativních výnosů přes 5 500 000 %.

V portfoliu Berkshire v celkové hodnotě 315 miliard dolarů můžeme zaznamenat pozoruhodné příležitosti, kterými jsou Sirius XM a Visa.

Sirius XM: Satelitní rozhlasový gigant

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Sirius XM / SIRI

Načítání

Načítání

Koupit akcie Sirius XM! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Sirius XM Holdings vyniká v Buffettově portfoliu jako lídr v oblasti satelitního rádia.

Dne 9. září 2024 dokončila Liberty Media své oddělení od společnosti Liberty SiriusXM Holdings, která je nyní známá jako SiriusXM Holdings.

Tato transakce snížila počet vydaných akcií přibližně o 12 %, po čemž společnost provedla reverzní štěpení akcií v poměru 1:10, které zvýšilo cenu akcií nad úroveň penny stock (akcie s velmi nízkou hodnotou).

Jedinečné postavení Sirius XM jako jediného licencovaného provozovatele satelitního rádia mu dává silnou pozici na trhu.

Díky této výhodě může společnost uvažovat o zvýšení cen předplatného, zejména když konkurenti jako Spotify nedávno zvýšilo svoje tarify. Sirius XM by mohl tento krok následovat.

Kromě toho Sirius XM těží ze stabilní struktury nákladů s předvídatelnými výdaji, což napomáhá potenciálnímu růstu marží.

Finanční výsledky

Společnost oznámila smíšené finanční výsledky za druhé čtvrtletí roku 2024. Sirius XM vykázal tržby ve výši 2,18 miliardy dolarů, což bylo mírně pod očekáváním analytiků, kteří odhadovali 2,20 miliardy.

Zdroj: www.tradingview.com

Upravený ukazatel EBITDA vzrostl o 8,6 % oproti předchozímu čtvrtletí a také marže se meziročně zlepšily.

Přestože došlo k poklesu příjmů ze zákaznických předplatných a reklamy v segmentu Sirius XM, segment Pandora and Off-Platform zaznamenal mírný nárůst tržeb o 2 %.

Společnost se zaměřila na optimalizaci nákladů, čímž v druhém čtvrtletí ušetřila 50 milionů dolarů, a má za cíl dosáhnout úspory 200 milionů dolarů za celý rok.

Volný peněžní tok vzrostl meziročně o 5,5 % na 343 milionů dolarů.

Významnou silnou stránkou společnosti Sirius XM jsou její zdroje příjmů.

Přibližně 77 % čistých tržeb totiž pochází z předplatného, což zajišťuje předvídatelné peněžní toky. Tato předvídatelnost chrání společnost před volatilitou v době hospodářského poklesu, což hrozí firmám, jejichž příjem závisí z větší části na reklamě.

Z hlediska ocenění je společnost atraktivní, neboť její forwardový poměr P/E činí 7,5, což je téměř historické minimum. Ve spojení s 4,4% ročním dividendovým výnosem představuje zajímavou příležitost pro hodnotové investory.

Visa: Gigant v oblasti zpracování plateb s globálním dosahem

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Visa / V

Načítání

Načítání

Koupit akcie Visa! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Visa, další významný podíl v portfoliu Berkshire, dominuje odvětví zpracování plateb.

Navzdory možným obavám z porušení antimonopolních pravidel ze strany amerického ministerstva spravedlnosti zůstává Visa silným hráčem.

Visa vede v debetních i kreditních transakcích, přičemž v roce 2023 dosáhl objem nákupů kreditními kartami na domácím trhu 6,45 bilionu dolarů (pro srovnání – konkurent Mastercard dosáhl objemu 2,7 bilionu dolarů).

Tento tržní podíl podtrhuje roli Visy jako klíčového zpracovatele plateb na největším spotřebním trhu. Růst firmy také podporuje expanze na nedostatečně bankovně pokryté rozvíjející se trhy, která je podpořena značným peněžním tokem a zdroji.

Další velkou výhodou Visy je zaměření na hlavní činnost, což jsou platby.

Strategické rozhodnutí Visy neposkytovat úvěry umožňuje soustředit se na hlavní činnost bez rezerv na ztráty z úvěrů.

To zajišťuje konkurenční výhodu, která je v souladu s ekonomickou expanzí, jež zvyšuje objemy transakcí. Visa historicky těží z hospodářského růstu, který bývá delší, než jsou fáze recese, což jí dává dobrou pozici do budoucna.

Finanční výsledky

Visa zveřejnila své finanční výsledky za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2024.

Celkové tržby dosáhly 8,9 miliardy dolarů, což znamená nárůst o 10 % oproti stejnému období loňského roku.

Mezi klíčové ukazatele růstu patřil nárůst objemu plateb o 7 %, nárůst objemu přeshraničních transakcí o 14 % a zvýšení zpracovaných transakcí také o 10 %.

Zdroj: www.tradingview.com

Firma dosáhla čistého zisku (podle standardů GAAP) ve výši 4,9 miliardy dolarů, což představuje meziroční nárůst o 17 %.

Zisk na akcii (EPS) vzrostl o 20 % na 2,40 dolaru. Společnost také vykázala čistý příjem na bázi non-GAAP ve výši 4,9 miliardy dolarů a non-GAAP EPS 2,42 dolaru, což představuje 12% růst.

Visa navíc v tomto období vynaložila 5,8 miliardy dolarů na zpětné odkupy akcií a dividendy​

V současné době se akcie Visy obchodují za méně než 25násobek zisku na akcii v budoucím roce. To představuje 13% slevu oproti průměrnému forwardovému P/E za posledních pět let.

Tato sleva v kombinaci se silnou pozicí na trhu a vyhlídkami na růst činí ze společnosti Visa přesvědčivou příležitost k nákupu.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

• Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
• Možnost nákupu frakčních práv a ETF

Nevýhody

• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
• Danění českých dividend 35% sazbou

RoboMarkets

90 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

eToro

89 %

Recenze Otevřít účet

U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.