FinexAnalýzyS téměř 6% dividendovým výnosem a silným výhledem lákají akcie Erste Group investory. Je právě teď správný čas na nákup akcií, které loni vyletěly o více než 60 %?
S téměř 6% dividendovým výnosem a silným výhledem lákají akcie Erste Group investory. Je právě teď správný čas na nákup akcií, které loni vyletěly o více než 60 %?
Erste Group láká na štědré dividendy a stabilní výhled. Očekává se růst výnosů z poplatků i další možnosti zpětných odkupů akcií. Jaké to přináší příležitosti pro investory?
Erste Group Bank, jedna z největších finančních institucí ve střední a východní Evropě, se připravuje na zveřejnění svých výsledků za 4. čtvrtletí 2024 a zároveň za celý uplynulý rok.
Ty budou publikovány na konci února a očekávání jsou vysoká.
Výsledky za 3. čtvrtletí 2024 totiž dopadly velice dobře, když čistý zisk v tomto období dosáhl 886 milionů EUR, což bylo v meziročním srovnání o 75 milionů EUR více.
Erste Group zároveň zlepšila celoroční výhled pro rok 2024 a nyní cílí na návratnost hmotného vlastního kapitálu (ROTE) nad 16 %, místo původně očekávaných 15 %.
Tato fakta a také splněný cíl programu zpětného odkupu akcií pak vedly k růstu akcií této banky.
Během konferenčního hovoru k výsledkům za 3. čtvrtletí 2024 management Erste Group uvedl, že v roce 2025 očekává stabilní čisté úrokové výnosy na úrovni roku 2024.
Výnosy z poplatků a provizí by měly růst o střední jednociferné procento a překonat hranici 3 miliard EUR, podpořeny silnou poptávkou po správě majetku.
Erste Group také zvažuje možné akvizice, avšak aktuálně neidentifikovala vhodné cíle.
V případě nevyužití přebytečného kapitálu na akvizice není vyloučeno další kolo zpětných odkupů akcií, což by cenu akcií mohlo dále podpořit.
Ocenění akcií Erste Group Bank
K základní analýze ocenění akcie využijeme poměrové ukazatele:
P/E poměr (Price-to-Earnings) je 7,49, což je mírně vyšší hodnota než průměr sektoru 6,49. To může signalizovat nadhodnocení akcií ve vztahu k ziskovosti společnosti. Do úvahy je však nutné vzít další ukazatele.
P/B poměr (Price-to-Book) je k datu 16. 1. 2025 na hodnotě 1,04. To naznačuje, že trh hodnotí akcie banky prakticky na úrovni její účetní hodnoty, což je pro dlouhodobé akcionáře solidní východisko.
Poznámka
Hodnota ukazatele P/B kolem čísla 1 akcionářům potvrzuje, že vlastní akcii, jejíž cena je podložená hodnotou aktiv o stejné ceně, jako je cena akcie.
Pro doplnění uvádíme průměr sektoru, který je 0,71. Z tohoto pohledu by se akcie mohly jevit jako mírně nadhodnocené,
P/S poměr (Price-to-Sales) je na hodnotě 2,28, což je s ohledem na sektorový průměr 1,53 nadhodnocení.
Celkový pohled na poměrové ukazatele vůči průměrům sektoru dává akciím Erste při ceně 60 EUR verdikt: mírně nadhodnocené.
Ovšem dobré výsledky a štědrá akcionářská politika banky toto ocenění odůvodňuje.
Dividendový výnos je přibližně 5,7 %, což dělá akcie Erste Group velmi atraktivní pro investory hledající stabilní příjem.
Je ovšem nutné doplnit, že dividenda 2,7 EUR na akcii, která byla vyplacena loni, byla oproti předchozímu roku, kdy byla vyplacena dividenda 1,9 EUR, výrazným zvýšením.
Podobný skok ve zvýšení dividendy se letos čekat nedá. Nechme se ale překvapit.
Uvažujete o investování do českých akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
Investování představuje riziko a může způsobit ztráty přesahující výši vaší počáteční investice. Jsme affiliate partnerem Saxo a můžeme získat provizi za doporučení klienta.
Finanční analytik specializující se na akcie, investování a účetní analýzu firem. Vystudoval ekonomiku a management na Podnikatelské fakultě Vysokého učení technického v Brně (VUT) a je držitelem mezinárodní účetní kvalifikace ACCA. Profesní zkušenosti získal ve společnosti PricewaterhouseCoopers (PwC), kde se podílel na auditech a oceňování mezinárodních společností obchodovaných na burze. Později působil v bankovnictví jako ředitel controllingu a interního auditu. Od roku 2017 se věnuje finanční analytice a tvorbě odborného obsahu o investování, akciových trzích a odhalování investičních podvodů. Je autorem odborných článků i několika publikací a e-booků zaměřených na finance a investování.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
88 %
94 %
