FinexAnalýzyProč je Microsoft ideální akcie pro strategii "kup a drž”?
Proč je Microsoft ideální akcie pro strategii “kup a drž”?
Microsoft není jen technologickým gigantem - jeho rozmanitý podnikatelský model, solidní finanční výsledky a růst založený na umělé inteligenci jsou přesvědčivými argumenty pro investory, kteří hledají stabilitu a zisk.
Určitě jste už slyšeli rčení: “Nedávejte všechna vejce do jednoho košíku.” To je moudrá rada pro investování, protože nikdy nevíte, co se může stát.
Diverzifikace portfolia tedy dává smysl. Pokud se jedné společnosti nebo sektoru nebude dařit, zbylé investice mohou propad vykompenzovat.
Co když ale existují společnosti, jejichž obchodní model je natolik robustní, že by silnější zastoupení v portfoliu stálo za úvahu, zejména když se jedná o společnost, která má úvěrový rating lepší než USA? Přesně takovou společností je Microsoft.
Kromě mobilních telefonů Microsoft prakticky vždy byl a je u všeho podstatného, co hýbe světem digitálních technologií, což jej činí odolným vůči výkyvům na trhu.
2. Vysoká návratnost investovaného kapitálu
Na úspěch Microsoftu ukazuje i návratnost investovaného kapitálu (ROIC). Tento indikátor ukazuje, jak dobře společnost využívá své zdroje k vytváření příjmů.
Od roku 1989 dosahuje Microsoft průměrné hodnoty ROIC 28 %, což je hnací silou zisku a návratnosti investic.
Investice 1 000 USD při IPO nyní přesahuje hodnotu 6,8 milionu USD, což ukazuje jeho finanční zdatnost.
3. Potenciál trvalého růstu
Navzdory své velikosti Microsoft stále působivě roste.
V prvním čtvrtletí fiskálního roku 2025, které skončilo 30. září 2024, zaznamenal 16% meziroční nárůst příjmů.
Každá obchodní jednotka dosáhla dvouciferného růstu, což odráží inovativní schopnosti Microsoftu.
Klíčovým faktorem růstu je integrace umělé inteligence, kterou podporují investice do datových center pro Azure.
S rostoucí závislostí na technologiích má Microsoft velice dobrou pozici směrem do budoucna.
4. Dividendová politika přátelská k akcionářům
Růst ceny akcií Microsoftu je dobře známý, ale pozoruhodná je i dividendová historie.
Již 22 let společnost soustavně vyplácí a zvyšuje dividendy, přičemž v posledním desetiletí se průměrný roční nárůst dividend pohybuje kolem 11 %.
Ačkoli aktuální dividendový výnos činí pouze 0,7 %, dividendy mají výrazný podíl na zvyšování výkonnosti akcií a tedy kapitálového zhodnocení.
5. Vynikající úvěrový rating
Finanční stabilita je životně důležitá, zejména v těžkých časech. Rozvaha Microsoftu je solidní, s úvěrovým ratingem AAA od agentury Standard & Poor’s.
Tento rating, který sdílí pouze jedna další veřejná společnost, dokonce převyšuje rating AA+ americké vlády, jejichž dluhopisy jsou považovány za nejbezpečnější na světě.
Takto vysoký rating podtrhuje vynikající finanční zdraví Microsoftu, které má velkou rezervu při poklesu příjmů nebo zisku.
Shrnutí na závěr
Z výše uvedeného vyplývá, že široké zaměření firmy, finanční stabilita a dlouhodobý růstový potenciál díky AI činí z investice do Microsoftu atraktivní příležitost pro investory, kteří hledají jistotu a stabilní růst.
Nevýhodou je jen vysoké ocenění. P/E 34 nebo P/S 12 je vysoko nad průměrem trhu. Někteří investoři proto budou čekat na slevu. Pro jiné, kteří chtějí být v této akcii zaangažování již nyní, zvolí cestu postupného nakupování (dollar cost averaging).
Tímto způsobem si zajistí, že jim investice “neuteče” a zároveň vykompenzují případné výkyvy v ceně akcie, která z dlouhodobého pohledu dosahuje nadprůměrných výnosů.
Uvažujete o investování do akcií Microsoft? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.