FinexAkciePalantir trhá rekordy a není sám! Evropské banky ničí Wall Street | Burza s odstupem
Palantir trhá rekordy a není sám! Evropské banky ničí Wall Street | Burza s odstupem
Nasdaq láme rekordy, Palantir hlásí miliardové tržby a evropské banky překonávají americké giganty. Jakými dalšími událostmi byly tento týden nabité trhy?
Přihlaste se k odběru našeho akciového newsletteru a už vám nic neuteče.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Nejlepší výkon zaznamenal technologický index Nasdaq 100, který uzavřel týden na rekordní úrovni, následovaný indexy S&P 500 a Russell 2000. Index S&P MidCap 400 zaostal, ale přesto posílil o 0,62 %.
Tržní sentiment během týdne ovlivnilo mnoho zpráv týkajících se konkrétních akcií.
Akcie výrobce iPhonů uzavřely týden o 12,15 % výše, což pomohlo podpořit širší indexy.
V oblasti obchodní politiky vstoupila ve čtvrtek v platnost nová kola globálních cel Trumpovy administrativy.
Několik velkých obchodních partnerů USA však již před uplynutím týdenní lhůty dosáhlo dohody a reakce trhu se zdála být ve srovnání s jinými nedávnými celními opatřeními umírněnější.
Mezi další novinky související s cly patřila zpráva, že prezident Donald Trump zdvojnásobí cla na indické zboží na 50 % jako trest za nákup ruské ropy touto zemí.
Jednání USA se Švýcarskem pak skončila bez dosažení dohody, takže cla na švýcarský dovoz zůstávají na 39 %.
Zdroj: google.com/finance
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších amerických indexů v tomto týdnu a v roce 2025
Palantir překonává cíle v oblasti tržeb díky boomu AI, který pohání explozivní růst
Tento gigant v oblasti datové analýzy se proměnil ze startupu podporovaného CIA v jednu z 20 nejcennějších amerických společností.
Cena jeho akcií se přitom letos více než zdvojnásobila díky bezprecedentní poptávce vyvolané boomem umělé inteligence.
Tržby v USA vzrostly o 93 %, zatímco vládní zakázky vzrostly o 53 %, a to díky armádní zakázce v hodnotě 10 miliard dolarů na deset let a Trumpově snaze o zvýšení efektivity.
Ačkoli se společnost obchoduje za 224násobek budoucích zisků, což je více než 7krát dražší než u jiných technologických společností, generální ředitel Alex Karp říká, že skeptici ubývají a podlehli jakési podřízenosti.
Zvyšování laťky
Palantir zvýšil svůj celoroční výhled tržeb na 4,15 miliardy dolarů, což je jeho druhá revize směrem nahoru v tomto roce.
Gil Luria z DA Davidson poznamenal, že Palantir má větší dynamiku než jakákoli jiná veřejně obchodovaná softwarová společnost.
Ted Mortonson z Robert W Baird & Co. však varoval, že vysoké ocenění znamená, že společnost musí i nadále absolutně ničit Wall Street, aby si udržela důvěru investorů ve svou budoucnost založenou na umělé inteligenci.
Tyto náklady snížily hrubé marže, ale skutečný tlak vyvolal více než 40% nárůst akcií AMD v tomto roce – nejvyšší v odvětví polovodičů – který vedl investory k očekávání téměř bezchybného výkonu.
Tržby datových center vzrostly na 3,2 miliardy dolarů, a to díky poptávce po procesorech EPYC, která kompenzovala dopad čínských omezení – Meta a OpenAI se při umělé inteligenci stále více spoléhají na AMD než na Nvidii.
Divize klientů a her společnosti vzrostla meziročně o 69 % na 3,6 miliardy dolarů, a to díky rekordním tržbám ve výši 2,5 miliardy dolarů z nejnovějších desktopových procesorů Zen 5 Ryzen.
Náročná budoucnost
Zatímco AMD si ve třetím čtvrtletí klade za cíl tržby ve výši 8,7 miliardy dolarů, jeho konkurenti si uvědomují, že samotné solidní základy již nestačí.
Jak akcie AMD, tak akcie Qualcomm nebo akcie Arm Holdings zaznamenaly prudký pokles ceny poté, co předložily výsledky, které sice splnily očekávání, ale nedosáhly tržní euforie.
Vzhledem k vysokým oceněním nyní investoři očekávají, že každé čtvrtletí přinese něco mimořádného – a cokoli méně je zklamáním.
Panevropský index STOXX Europe 600 skončil v týdnu o 2,21 % výše díky silným firemním ziskům a nadějím na vyřešení konfliktu mezi Ukrajinou a Ruskem. Výrazně vzrostly také akciové indexy v největších evropských ekonomikách.
Italský FTSE MIB vzrostl o 5,58 %, německý DAX o 3,68 % a francouzský CAC 40 o 2,66 %. Pouze britský index FTSE 100 za ostatními indexy zaostal a přidal jen 0,33 %.
Zdroj: google.com/finance
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších evropských indexů v tomto týdnu a v roce 2025
Evropští bankovní outsideři poráží giganty z Wall Street a dosahují nových maxim
Dlouhodobé úrokové sazby v regionu prudce vzrostly, což posunulo akcie HSBC, Barclays a Santander na nová maxima.
S nárůstem bankovního indexu Stoxx 600 o 43 % v letošním roce předstihlo toto evropské oživení své americké protějšky – právě v době, kdy poslední čtvrtletí na Wall Street vykázalo trhliny.
Roky extrémně nízkých sazeb stlačily marže evropských bank na minimální úroveň, ale posun po pandemii k boji proti inflaci pomocí vyšších sazeb odemkl zisky.
Ocenění bank v EU přitom stále zůstávají diskontovaná – sektor se obchoduje kolem účetní hodnoty, zatímco americké banky JPMorgan nebo Goldman Sachs se obchodují za 2 až 2,4násobek.
Příběh dvou kontinentů
Zatímco obchodní oddělení Goldman Sachs zaznamenalo 36% zisky a Morgan Stanley vzrostly o 23 %, akcie amerických bank i přes překonání očekávání zisků ve druhém čtvrtletí obecně klesly.
Analytici varovali, že americká ocenění se “odtrhla od reality”, zatímco evropské úvěrové instituce zůstávají levné a mají jedinečnou pozici pro oživení domácí poptávky.
Někdy se vyplatí být outsiderem – zejména když je konkurence předražená a staletí bankovní moudrosti ukázala, že želva poráží zajíce.
Vývoj ceny akcií HSBC a Barclays za posledních 5 let
Bank of England (BoE) snížila svou klíčovou úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 4 %, zřejmě z důvodu obav o oslabení trhu práce.
Měnový výbor se po druhém hlasování rozdělil v poměru 5:4 ve prospěch snížení – šlo o první dvoukolové hlasování od ustavujícího zasedání v roce 1998.
Guvernér BoE, Andrew Bailey, uvedl, že rozhodnutí bylo vyvážené, a zopakoval, že úrokové sazby jsou stále na sestupné trajektorii, ale jakékoli budoucí snížení sazeb bude muset být prováděno postupně a opatrně.
BoE také předpověděla, že inflace v září zrychlí na dvouleté maximum 4 % z 3,6 % v srpnu, a varovala před silnějším rizikem růstu cen v příštích letech.
Index PX dosáhl nového maxima
Pražská burza se v týdnu, kdy většina globálních akciových indexů rostla, vyvíjela rovněž pozitivně. Index PX zakončil obchodování na rekordní týdenní zavírací hodnotě 2 285 bodů, což představuje solidní týdenní zisk 2,26 %.
Z největších akcií pražské burzy drobně oslabil pouze ČEZ.
Hlavní měrou se pak na růstu pražské burzy podílely akcie Erste Group, které pokračovaly v růstu v návaznosti na oznámení hospodářských výsledků předcházející týden, když si připsaly více než 6 % hodnoty.
Vývoj ceny nejvýznamnějších titulů obchodovaných na pražské burze v tomto týdnu a v roce 2025
Kryptoměny v týdnu výrazně posilovaly!
Kryptoměny posilovaly zejména ve druhé půlce týdne. Ta největší, tedy Bitcoin, se v neděli kolem půl 8. ráno obchoduje nad úrovní 118 000 dolarů, což představuje týdenní zisk přes 4 %.
Mnohem lépe se však vedlo altcoinům. Ethereum, druhá největší kryptoměna, si v týdnu polepšila o více než 20 % a v neděli ráno se cena etheru pohybuje lehce nad úrovní 4 200 dolarů.
Z dalších významných kryptoměn získaly cca 15 % hodnoty Solana s Cardanem a BNB si připsalo zisk okolo 9 %.
Zdroj: coinmarketcap.com
Vývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a posledních 12 měsíců
Ropa v týdnu výrazně oslabila
Cena ropy v týdnu klesala, a opět trochu vzrostl rozdíl mezi cenou americké ropy WTI a globálního ropného benchmarku ropy Brent.
Americká ropa WTI ztratila téměř 6 % hodnoty a ke konci týdenního obchodování se usadila nad úrovní 63 dolarů za barel.
Ropa Brent si pak v týdnu pohoršila o necelých 5 % a zakončila týdenní obchodování v blízkosti úrovně 66 dolarů za barel.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších komodit v tomto týdnu
Cena fyzického zlata v uplynulém týdnu stoupla o 1,01 % a ke konci pátečního obchodování se usadila jen 3 dolary pod hodnotou 3 400 dolarů za unci.
Nejaktivněji obchodovaný prosincový futures kontrakt zlata se však aktuálně obchoduje ještě o 61 dolarů výše.
Cena menšího sourozence zlata, tedy stříbra, pak v týdenním srovnání stoupla výrazně více. Fyzické stříbro si připsalo více než 3,5 % a zakončilo týdenní obchodování na úrovni 38,34 dolaru za unci.
Nejaktivněji obchodovaný zářijový futures kontrakt stříbra se pak nachází o 17 centů výše.
Co mě tento týden zaujalo:
Americké korporace nemohou přestat být posedlé odkupem vlastních akcií. V červenci společnosti odkoupily akcie v hodnotě 165,63 miliardy dolarů, čímž překonaly vrchol z roku 2007 o 88 %. Proto jako číslo týdne volíme 88.
Zatímco se však trhy blíží novým maximům, Deutsche Bank varuje, že tyto nákupní horečky se obvykle vyskytují spíše na vrcholu trhu než na jeho dně a nejsou předzvěstí světlých zítřků.
V celkových objemech zpětných odkupů vedou finanční, technologický a komunikační sektor.
Konkrétně JPMorgan, Bank of America a Morgan Stanley schválily v letošním roce zpětné odkupy v hodnotě 50, 40 a 20 miliard dolarů – a dokonce i Uber právě oznámil zpětný odkup akcií v hodnotě 20 miliard dolarů.
Co nás čeká následující týden:
V následujícím obchodním týdnu by vám z hlediska makroekonomických zpráv nemělo ujít především úterní zveřejnění dat o americké inflaci.
Klid pak už zavládne v oblasti hlášení hospodářských výsledků, neboť ty 2 nejnabitější týdny už máme za sebou.
Jaká jména budou mimo jiné reportovat své výsledky hospodaření?
Kalendář hospodářských výsledků v následujícím týdnu
Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.
Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držte se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
98 %
90 %
