FinexAnalýzyPalantir je na pokraji propasti! Od Amazonu se naopak čeká značný růst
Palantir je na pokraji propasti! Od Amazonu se naopak čeká značný růst
Wall Street je nakloněna Amazonu, ale vůči Palantiru je skeptická. Dařit by se mělo v době boomu umělé inteligence oběma, proč jejich budoucnost vidí analytici tak rozdílně?
Analytici z Wall Street jsou optimističtí ohledně Amazonu, ale opatrní ohledně Palantiru.
Obě společnosti by každopádně měly těžit z expandujícího trhu s umělou inteligencí, i když se očekává, že se trajektorie jejich akcií v příštím roce budou lišit.
Andrea Minonne, manažer výzkumu ve společnosti International Data Corporation (IDC), uvádí, že platformy AI budou v nadcházejících letech nejrychleji rostoucí technologií.
IDC předpokládá, že výdaje na platformy AI porostou do roku 2028 o 51 % ročně, což nabízí významné příležitosti pro společnosti Amazon i Palantir.
Palantir Technologies se proslavil v oblasti softwaru pro analýzu dat díky platformám jako Foundry pro komerční využití a Gotham pro vládní potřeby.
V roce 2024 vládní segment tvořil zhruba 56 % celkových tržeb, zatímco komerční zákazníci přispěli 44 %. Zatímco vládní sektor tvoří většinu tržeb, americký komerční trh začíná nabírat na důležitosti, což potvrzuje růstem tohoto segmentu o 55 %.
Podíl komerčního sektoru se projevuje i v rostoucí poptávce po AI platformě. Zavedením své platformy umělé inteligence (AIP) rozšířila svou nabídku o rozsáhlé jazykové modely a generativní umělou inteligenci.
Finanční výsledky a ocenění
Palantir je typická růstová společnost, jejíž celkové roční tržby meziročně rostou dvouciferným tempem. Za rok 2023 dosáhly tržby 2,23 miliardy USD, což byl meziroční nárůst o 16,7 %.
Poslední známé výsledky za druhé čtvrtletí, ukázaly růst tržeb o 27 % na 678 milionů USD.
To vše vypadá velmi zajímavě. Obavy však vyvolává ocenění akcií Palantir.
Základní poměrové ukazatele k 29. 9. 2024 vycházejí takto:
200násobek P/E poměru nebo 31násobek P/S poměru vybízí k opatrnosti. Firma přece jen za sebou zatím nemá dlouhou historii a rok 2023 byl prvním, kdy firma dosáhla zisku.
Analytici přiřazují Palantiru cílovou cenu 27 USD za akcii, což je 27% pokles z aktuální ceny 37 USD.
Amazon posiluje svou pozici v oblasti elektronického obchodování, digitální reklamy a cloud computingu.
EMarketer odhaduje, že Amazon bude v letošním roce představovat 40,4 % amerických online maloobchodních tržeb.
Jeho podíl na domácích výdajích na digitální reklamu by měl vzrůst na 13,9 %, a to díky vedoucí pozici na trhu maloobchodních médií.
Výdaje na Amazon Web Services (AWS) podle Synergy Research Group ve druhém čtvrtletí tvořily 32 % celkových výdajů na cloudovou infrastrukturu.
Amazon se dále zaměřuje na vývoj svého satelitního projektu Kuiper, který má za cíl rozšířit přístup k internetu.
Finanční výsledky a ocenění
Výsledky společnosti Amazon za druhé čtvrtletí ukázaly, že celkové tržby vzrostly o 10 % na 148 miliard USD, což bylo mírně pod očekáváním analytiků. Zaostávaly především příjmy z reklamy.
Segment Severní Ameriky rostl o 11 %, zatímco mezinárodní segment vzrostl o 7 % (po zohlednění kurzových rozdílů o 10 %).
Vynikající vývoj zaznamenal čistý zisk společnosti, který činil 13,4 miliardy USD. To je dvojnásobek oproti 6,7 miliardám USD ve stejném období předchozího roku. Zisk na akcii dosáhl 1,26 USD a vzrostl o 94 %.
Klíčovým faktorem zůstává Amazon Web Services (AWS), jehož provozní zisk dosáhl ve druhém čtvrtletí 9.3 miliardy USD. V předchozím roce za stejné období to bylo 5,4 miliardy USD. To je meziroční nárůst o více než 70 % v tomto segmentu.
Základní poměrové ukazatele dávají tento obrázek k ocenění akcie (stav k 29. 9. 2024):
Akcie Amazonu se jeví jako poměrně drahé, prémiové ocenění potvrzuje očekávání Wall Street, který odhaduje, že zisk Amazonu poroste o 25 % ročně až do roku 2026.
Co by mohlo Amazon ohrozit?
Faktorů je samozřejmě několik, uvedeme ty nejzásadnější.
Zpomalení trhu práce: Pokud by americký trh práce výrazně zpomalil, došlo by k poklesu spotřebitelských výdajů na maloobchodní a předplatitelské služby Amazonu.
Konkurenční tlak v oblasti cloud computingu: AWS čelí rostoucí konkurenci ze strany Microsoft Azure a Google Cloud, zejména v souvislosti s AI řešeními.
Walmart a Alibaba konkurují Amazonu v maloobchodě, přičemž Walmart rozšiřuje svou přítomnost v e-commerce a Alibaba dominuje v Asii.
Regulační dohled: Amazon čelí po celém světě regulačním rizikům v oblasti antimonopolních praktik, ochrany dat a pracovního práva, což by mohlo vést k pokutám nebo omezením.
Medián cílové ceny pro Amazon je podle investorů 220 USD za akcii, což naznačuje 15% nárůst oproti současné ceně 191 USD.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Mějte přehled o tom, co se děje na trzích!
Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.
Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.