FinexAnalýzyKomerční banka i MONETA: Rekordní zisky a atraktivní dividendy!
Komerční banka i MONETA: Rekordní zisky a atraktivní dividendy!
Komerční banka a MONETA Money Bank překonaly očekávání s rekordními zisky v roce 2024. Růst zisků umožňuje výplatu dividend, které se rovnají více než 7% výnosu.
Obě instituce zaznamenaly růst ziskovosti, což jim umožnilo vyplácet atraktivní dividendy.
K růstu ziskovosti u obou bank přispěl silný meziroční růst čistých úrokových výnosů, poplatků a celkových provozních výnosů. Obě banky také hlásí pozitivní výhledy na rok 2025.
Komerční banka
Čisté úrokové výnosy Komerční banky vzrostly meziročně o 5 % na 6,6 miliardy Kč, což odpovídalo tržnímu konsensu a překonalo očekávání analytiků ve výši 6,5 miliardy Kč. Tento růst byl podpořen hlavně nižšími náklady na depozita.
Čisté poplatky a provize se meziročně zvýšily o 30 %, k čemuž přispěly prodeje podílových fondů a pojistných produktů, služby v oblasti správy aktiv klientů a penzijních fondů.
Na provozní úrovni tak Komerční banka vykázala zisk 5,7 miliardy Kč, což znamená meziroční růst o 16 %.
V samotném 4. čtvrtletí 2024 Komerční banka vykázala čistý zisk 4,7 miliardy Kč, což bylo o 20 % nad tržním konsensem.
Za celý rok 2024 dosáhla banka čistého zisku 17,2 miliardy Kč, tedy o 10 % více než v roce 2023.
Objem klientských vkladů vzrostl meziročně o 4 %, zatímco objem úvěrů se zvýšil o 2 %. Kapitálová přiměřenost banky dosáhla 18,8 % a ukazatel krytí likvidity se pohyboval na úrovni 166 %.
Spolu s výsledky banka oznámila návrh dividendy ve výši 91,30 Kč na akcii. To při aktuální ceně akcie 960 Kč dává atraktivní dividendový výnos 9,5 %
Management vidí optimisticky i rok 2025.
Banka očekává, že celkové provozní výnosy porostou vysokým jednociferným tempem. Čisté úrokové výnosy by měly růst díky zvětšeným obchodním objemům a očekávanému poklesu průměrných nákladů na vklady.
MONETA Money Bank hlásí rekordní zisk
MONETA Money Bank dosáhla v roce 2024 rekordního čistého zisku ve výši 5,8 miliardy Kč, což představuje meziroční nárůst o 11,7 %.
Tento výsledek umožnil vyplacení mimořádné dividendy ve výši 3 Kč na akcii v prosinci 2024.
Vedení banky navrhuje za rok 2024 dividendu ve výši 10 Kč na akcii, což odpovídá 88 % konsolidovaného čistého zisku. To znamená 7% dividendový výnos při aktuální ceně akcie 139 Kč.
Celkové provozní výnosy dosáhly 12,9 miliardy Kč, což představuje meziroční růst o 6,3 %. Čistý úrokový výnos vzrostl o 4 % na 8,9 miliardy Kč díky poklesu úrokových sazeb u vkladů a obnovení poptávky po úvěrech.
Čistý výnos z poplatků a provizí vzrostl o 16,6 % na 3,1 miliardy Kč, a to především díky rostoucí distribuci investičních produktů a pojištění.
Na dobrých výsledcích se podílel vývoj úvěrového portfolia, které vzrostlo o 4,5 % na 276 miliard Kč.
Retailové úvěrové portfolio rostlo o 2 % na 183 miliard Kč a komerční portfolio o 10 % na 93 miliardy Kč. Podíl nesplácených úvěrů klesl na rekordně nízkých 1,3 %.
Kromě těchto výsledků se banka může pochlubit nadstandardně vysokou kapitálovou přiměřeností 18,25 %. Minimální požadavek na kapitálovou přiměřenost podle regulace Basel III je 8 %.
Banka tak má nadbytečný kapitál ve výši 5,5 miliardy Kč, což odpovídá 10,8 Kč na akcii.
Ukazatel krytí likvidity dosáhl 357 %, což je rovněž značně nad regulatorním požadavkem ve výši 100 %.
Střednědobý výhled
Vedení MONETY očekává za období 2025–2029 kumulovaný čistý zisk ve výši 33,3 miliardy Kč, což je o 46,2 % více než za předchozí pětileté období. Cílem banky je zachovat dividendový výplatní poměr na úrovni 90 %.
Zdroj: www.moneta.cz
Výhled výnosů a zisku u banky MONETA
Závěrem můžeme říci, že jak Komerční banka, tak i MONETA patří mezi typické retailové, konzervativně řízené banky se silnou kapitálovou pozicí, které svoje akcionáře odměňují tradičně vysokými dividendovými výplatami.
Není proto překvapením, že akcie těchto bank patří na pražské burze k těm nejoblíbenějším.
Finanční analytik specializující se na akcie, investování a účetní analýzu firem. Vystudoval ekonomiku a management na Podnikatelské fakultě Vysokého učení technického v Brně (VUT) a je držitelem mezinárodní účetní kvalifikace ACCA.
Profesní zkušenosti získal ve společnosti PricewaterhouseCoopers (PwC), kde se podílel na auditech a oceňování mezinárodních společností obchodovaných na burze. Později působil v bankovnictví jako ředitel controllingu a interního auditu.
Od roku 2017 se věnuje finanční analytice a tvorbě odborného obsahu o investování, akciových trzích a odhalování investičních podvodů. Je autorem odborných článků i několika publikací a e-booků zaměřených na finance a investování.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
98 %
90 %
