Katastrofa na trzích: Masivní propady akcií, Bitcoinu, Etherea i ropy | Burza s odstupem

Neradi čtete? Pusťte si tento článek v audioverzi jako podcast. Nový díl najdete každý týden na všech oblíbených streamovacích platformách.

Hezký den, vážení čtenáři!

Máme za sebou další týden na finančních trzích a opět je o čem mluvit. Dnes se mimo jiné dozvíte, proč za sebou mají americké akcie nejhorší týden za posledních 18 měsíců, proč pokračovaly masivní výprodeje Bitcoinu a Etherea a jaké novinky hlásí největší evropské automobilky.

Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.

Obavy ze zpomalení růstu zatěžují americké akcie

Index S&P 500 zaznamenal nejhorší týdenní pokles za posledních 18 měsíců, protože se zdálo, že na náladu investorů doléhají obavy ze zpomalení ekonomiky.

V čele poklesu stály akcie informačních technologií, které byly částečně způsobeny poklesem akcií Nvidia v důsledku zvěstí, že by mohla být předmětem antimonopolního vyšetřování ministerstva spravedlnosti, což vedlo k poklesu tržní kapitalizace tohoto čipového giganta o zhruba 300 miliard dolarů.

Obzvláště slabé byly také akcie energetických společností v důsledku poklesu cen ropy. Naopak se držely lépe obvykle defenzivní sektory veřejných služeb, spotřebního zboží a nemovitostí.

Někteří spekulovali, že jedním z faktorů poklesů mohla být nervozita investorů ze sezónních obchodních modelů. Z historického hlediska je září nejhorším měsícem pro akcie, od roku 1950 v průměru ztrácí 0,7 %, zatímco index S&P 500 za poslední čtyři roky klesl o 4,9 %, 9,3 %, 4,8 % a 3,9 %.

Objemy obchodů se také zvýšily, protože se investoři po letní sezóně dovolených vrátili do kanceláří. Trhy byly v pondělí zavřené na počest Svátku práce.

Nabitý ekonomický kalendář týdne většinou překvapil směrem dolů a vyvolal obavy, že Federální rezervní systém s uvolněním měnové politiky čekal příliš dlouho.

Zdroj: google.com/finance

Dell se ve 2. čtvrtletí vznesl na vlně umělé inteligence a zaznamenal 80% nárůst prodeje serverů s umělou inteligencí

Dell surfuje na vlně umělé inteligence a ve své zprávě za 2. čtvrtletí zdůraznil rostoucí dominanci serverů na jeho celkových hospodářských výsledcích.

S klesajícím prodejem osobních počítačů se pro technologického giganta stávají stále důležitějšími servery optimalizované pro umělou inteligenci určené ke zpracování velkého množství dat.

Akcie Dell tak za poslední rok vzrostly o více než 40 % díky obnovenému zájmu investorů o jeho výkonné servery pro umělou inteligenci.

• Ve druhém čtvrtletí Dell prodal servery optimalizované pro umělou inteligenci v hodnotě 3,2 miliardy dolarů, což je o 80 % více než v předchozím roce – a má nevyřízené prodeje v hodnotě 3,8 miliardy dolarů.
• Prodej spotřebitelských PC se mezitím meziročně propadl o 22 %. Navzdory tržbám ve výši 12,4 miliardy dolarů zaznamenal tento segment v posledních dvou letech historický pokles.

Servery a skandály:

Dell se na trhu se servery chystá využít přešlapů svého konkurenta.

Společnost Super Micro Computer, ještě v nedávné době miláček serverové infrastruktury pro umělou inteligenci, čelí obviněním ze strany společnosti Hindenburg Research, která tyto akcie shortuje a tvrdí, že se kvalita jejích produktů a vztahy se zákazníky potýkají s problémy.

Zdá se, že Dell toho chce využít a získat klíčové podnikové klienty Super Micro, jako jsou Tesla a CoreWeave.

Vývoj ceny akcií Dell za posledních 12 měsíců

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Dell / DELL

Načítání

Načítání

Koupit akcie Dell! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Funkce umělé inteligence od Applu přicházejí, zatímco se hype kolem AI ochlazuje

Očekává se, že v noci z pondělí na úterý našeho času na akci k uvedení iPhonu 16 představí Apple dlouho odkládané funkce umělé inteligence.

Načasování však nemohlo být záludnější – mánie kolem umělé inteligence, která kdysi poháněla trh, začíná ochlazovat. AI akcie klesají zleva i zprava, protože na trzích roste opatrnost ohledně krátkodobých přínosů této technologie a vysokého ocenění.

Akcie Apple od dubna vzrostly o téměř 40 % a historie naznačuje, že je možná čeká pokles.

• Investoři doufají, že tyto funkce umělé inteligence nastartují tržby Applu, které v pěti z posledních sedmi čtvrtletí klesly – analytici však pro fiskální rok 2024 předpovídají pouze 1,8% růst.
• Akcie Apple mají také tendenci vykazovat horší výsledky po premiéře iPhonu, když klesly ve 12 ze 17 dnů, kdy byl uveden na trh nějaký iPhone.

Narazili investoři do zrcadla reality?

Bláznění kolem umělé inteligence, které zachvátilo technologický sektor, začíná ztrácet na síle.

Banka UBS, která byla od srpna 2022 býčí na ASML, snížila rating evropského výrobce čipového vybavení a varovala, že potenciál růstu zisků z AI může být přehnaný.

Stalo se tak poté, co se akcie Nvidia stáhly zpět po zprávě o výsledcích hospodaření z minulého týdne.

Vývoj ceny akcií Apple za posledních 12 měsíců

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Apple / AAPL

Načítání

Načítání

Koupit akcie Apple! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Evropské akcie rovněž výrazně klesaly

Panevropský index STOXX Europe 600 skončil týden o 3,48 % níže kvůli obnoveným obavám ze zhoršení výhledu globálního hospodářského růstu.

Klesly i hlavní akciové indexy. Francouzský index CAC 40 klesl o 3,63 %, německý DAX o 3,22 %, italský FTSE MIB ztratil 3,15 % a britský index FTSE 100 se propadl o 2,33 %. Výnosy vládních dluhopisů v eurozóně a ve Spojeném království celkově klesly.

Nejistota panuje ohledně budoucího snižování sazeb

Člen Rady guvernérů Evropské centrální banky (ECB), Gediminas Simkus, pro Econostream Media uvedl, že vidí jasný důvod pro snížení úrokových sazeb v září, ale možnost dalšího snížení v říjnu považuje za poměrně nepravděpodobnou.

Podle jeho názoru bylo vzhledem k jasně dezinflačnímu trendu a strukturálně pomalému růstu vhodné politiku uvolnit, ale o kolik a ve kterém přesně měsíci – to ukáže čas.

Jeho kolega Martins Kazaks pro lotyšskou televizi uvedl, že by tvůrci měnové politiky mohli učinit další krok ke snížení sazeb v září, a zároveň dodal, že by se politika měla uvolňovat pouze postupně.

Zdroj: google.com/finance

Nerovná cesta Volkswagenu rozpoutala ostrý boj o restrukturalizační plány

Volkswagen, kdysi lidové auto, se nyní snaží zuby nehty udržet své lidi. Od dubna klesly akcie o 20 % a německá automobilka se nyní potýká s extrémně napjatou finanční situací a zvažuje komplexnější restrukturalizaci.

• “Uprostřed nízké globální poptávky se evropský automobilový průmysl nachází ve velmi vážné situaci,” poznamenává generální ředitel Volkswagenu, zatímco se na obzoru rýsují levní čínští konkurenti jako BYD a Nio.
• Představenstvo Volkswagenu, jehož cílem je zajistit světlou budoucnost společnosti, ostře diskutuje o historicky prvním uzavření německých továren, snižování počtu pracovních míst a ukončení dlouholeté dohody o ochraně zaměstnanců.

Boj za lidi:

Drastické restrukturalizační plány Volkswagenu rozpoutaly boj mezi vedením, odbory a německou spolkovou zemí Dolní Sasko, která je 20% vlastníkem Volkswagenu.

Zatímco analytici tvrdí, že snižování počtu pracovních míst je nezbytné k uvolnění kapitálu pro investice do elektromobilů, mocné odbory a státní akcionáři slibují, že budou proti zavírání závodů “tvrdě bojovat”.

Tato roztržka podtrhuje, že se vedení Volkswagenu musí pohybovat po napjatém laně v rychle se měnícím automobilovém prostředí. Ale i pro německé strojírenství může být náročné tuto hrbolatou jízdu urovnat.

Vývoj ceny akcií Volkswagen za posledních 12 měsíců

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Volkswagen / VOW

Načítání

Načítání

Koupit akcie Volkswagen! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Švédské Volvo ruší plán prodávat do roku 2030 pouze elektromobily

Švédská automobilka Volvo ve středu upustila od svého krátkodobého cíle prodávat pouze elektromobily s odkazem na potřebu být pragmatický a flexibilní v souvislosti s měnícími se podmínkami na trhu a ochlazující se poptávkou.

Společnost Volvo Cars, kterou vlastní čínský Geely Holding, patřila mezi první starší výrobce automobilů, kteří slíbili úplný přechod na elektromobily. Firma uvedla, že jejím dlouhodobým cílem zůstává stát se plně elektrickým výrobcem automobilů.

• Společnost oznámila, že nyní usiluje o to, aby do roku 2030 bylo 90 až 100 % jejích prodaných vozů plně elektrických nebo plug-in hybridních modelů.
• Tento cíl nahrazuje závazek z roku 2021, že modelová řada Volvo bude do konce desetiletí plně elektrická.

Volvo není první, ale ani poslední

Tento krok znamená, že Volvo následuje další hráče v tomto odvětví a snižuje své ambice v oblasti elektrických vozidel. Německé automobilky Mercedes-Benz a Volkswagen již dříve oznámily změnu svých strategií v oblasti elektromobilů.

Volvo uvedlo, že aktuálně je podíl plně elektrických vozů v jeho modelové řadě 26 %, a poznamenalo, že jde o nejvyšší úroveň mezi jejími prémiovými kolegy.

Uvedlo také, že podíl elektrifikovaných vozů, který se vztahuje na elektromobily a plug-in hybridy, činil dokonce 48 %.

Společnost zdůraznila výzvy, kterým čelí v souvislosti se svými elektrifikačními ambicemi, a uvedla, že došlo k pomalejšímu než očekávanému zavádění nabíjecí infrastruktury, zrušení vládních pobídek na některých trzích a další nejistotě vyvolané nedávnými tarify pro elektromobily na různých trzích.

Vývoj ceny akcií Volvo za posledních 12 měsíců

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK
• SEK

AB Volvo / VOLV-B

Načítání

Načítání

Koupit akcie AB Volvo Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Index PX zůstal téměř beze změny

Pražská burza se v posledním týdnu obchodovala téměř beze změny. Index PX tak zakončil týdenní obchodování na hodnotě 1 590 bodů.

Dlouhodobě rostoucí akcie Erste Group tentokrát zaznamenaly ztrátu 1,5 %, přesto se stále jedná o nejvýkonnější letošní titul pražské burzy. Z velkých emisí se v posledním týdnu propadly také akcie ČEZ o 0,64 %.

Ostatní z námi sledovaných titulů – tedy akcie Philip Morris, Komerční banky a Monety – si připsaly drobné zisky, ale pouze akcie Moneta vzrostly o více než 1 %. Na rozdíl od globálních akciových trhů jsme tak na domácím parketu sledovali poměrně poklidný obchodní týden.

Zdroj: finex.cz

Ethereum a Bitcoin stále krvácejí

Pro ty, kteří doufali, že se vývoj na kryptotrhu tento týden zlepší, máme depresivní zprávu. Bitcoin tento týden nadále klesal, a to tvrdě.

Za posledních sedm dní cena tohoto aktiva klesla o téměř 7 % a – poté, co se v pátek ponořila až na 52 690 dolarů – se kolem nedělní půl 11. obchoduje nad úrovní 54 300 dolarů.

To je stále výrazně méně než rekord z roku 2021 ve výši 69 044 dolarů, nemluvě o březnovém historickém maximu 73 747 dolarů.

Propad ceny přichází v době, kdy ekonomické údaje ukazují, že americký trh práce nemusí být tak silný, jak se očekávalo, a investoři rychle vybírají peníze z nově schválených spotových burzovně obchodovaných fondů na Bitcoin.

Cena Etherea byla zasažena ještě silněji: mince se v pátek dostala na nejnižší cenu roku 2024, po mírném růstu během víkendu ztratila téměř 8 % a v neděli dopoledne se obchoduje v okolí ceny 2 300 dolarů.

Decrypt uvedl, že investice související s Ethereum NFT ztratily v průběhu let deprimující část své hodnoty a že by se online tržiště s digitálním zbožím OpenSea mohlo dostat do potíží, protože ho má na mušce Komise pro cenné papíry.

Všechny oči se nyní upírají na Federální rezervní systém a jeho další zasedání koncem tohoto měsíce.

Investoři očekávají, že americká centrální banka nakonec sníží úrokové sazby, ale jsou znepokojeni tím, jak velké snížení bude – což vede k volatilitě na trzích při jakýchkoli nových údajích, které se objeví.

Zdroj: coinmarketcap.com

Ceny ropy klesly na nejnižší úroveň v roce

Cena ropy v posledním týdnu výrazně klesla a to o přibližně 7 %. Americká ropa WTI zakončila týdenní obchodování nad cenou 68 dolarů za barel, když v průběhu týdenního obchodování odepsala přes 7 % své hodnoty.

Ztrátu přes 6 % pak vykázal globální ropný benchmark – ropa Brent – který se ke konci pátečního obchodování usadil pod cenou 72 dolarů za barel.

Na trhu teče krev, ale také se bude skvěle nakupovat, protože se ceny ropy propadly na nejnižší úroveň v tomto roce.

K prudkému poklesu přispívá slabá globální poptávka, konec léta a potenciální zvýšení produkce – zejména z Libye. Tento pokles vymazal zisky z roku 2024 a vyvolal nejistotu, protože obchodníci spekulují o dalším postupu OPEC+.

Černá kapalina klesla o 20 % z dubnových maxim a od vrcholu v červnu 2022 se propadla o 30 %.

Zdroj: finex.cz

Fyzické zlato opět v týdnu jen mírně oslabilo a zakončilo týdenní obchodování na ceně 2 496 dolarů za unci.

Srovnatelně se vyvíjel i nejaktivněji obchodovaný prosincový futures kontrakt zlata, který se momentálně obchoduje o 31 dolarů výše než spotové zlato.

Cena stříbra – obvykle volatilnějšího drahého kovu – klesala výrazněji než cena zlata. Za posledních 5 obchodních dní ztratila přes 3 %. Menší sourozenec zlata zakončil týdenní obchodování pod cenou 28 dolarů za unci.

Nejaktivněji obchodovaný prosincový futures kontrakt stříbra se pak obchoduje o 37 centů výše.

Co mě tento týden zaujalo:

Americké akcie se v pátek prudce propadly poté, co nejnovější zpráva o pracovních místech obnovila obavy z oslabení trhu práce.

Dow i S&P 500 přerušily třítýdenní vítězné série a zaznamenaly největší týdenní poklesy od března 2023 – tedy za 18 měsíců. Proto jako číslo týdne volíme 18.

Investoři se potýkali se zprávou o zaměstnanosti za srpen, přičemž si mohou vybrat, zda se na ni budou dívat jako na sklenici napůl prázdnou, nebo napůl plnou.

Podle zprávy o zaměstnanosti v srpnu bylo tempo růstu pracovních míst mírnější, než očekávala Wall Street, ale oproti předchozím dvěma měsícům se zvýšilo.

Zpráva naznačila, že se trh práce v poslední době zmírnil, přičemž počet pracovních míst vytvořených v červnu a červenci byl revidován směrem dolů, ale zároveň ukázala, že se míra nezaměstnanosti v srpnu snížila na 4,2 %.

Nedávno jsme otevřeli náš Finex.cz Discord server, kde budeme tvořit místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, budeme do ní sami my i naši redaktoři přispívat. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o naší akciové investici.

Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držet se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.