Finex Indexy Index S&P 500 by měl do roku 2028 přinášet zisk 25 % ročně! Vysvětlíme, proč

Index S&P 500 by měl do roku 2028 přinášet zisk 25 % ročně! Vysvětlíme, proč

Co čekat od současného býčího trhu? Jak dlouho bude trvat a jaké zisky přinese? Historie nám přináší velmi pozitivní výhled.

Redakce Finex

Publikováno 17. 2. 2024

Index S&P 500 by měl do roku 2028 přinášet zisk 25 % ročně! Vysvětlíme, proč

Zdroj: depositphotos.com

Index S&P 500 se nachází v silném býčím trhu, který se vyznačuje trvalými kladnými výnosy. Tento posun následuje po medvědím trhu, který byl poháněn vysokou mírou inflace a agresivním zvyšováním úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.

Navzdory obavám z recese americká ekonomika v roce 2023 překonala desetileté průměrné tempo růstu HDP.

Kombinace ekonomické síly a rostoucího zájmu o umělou inteligenci vyhnala index S&P 500 na rekordní hodnoty a potvrdila nástup býčího trhu v lednu 2024.

Medvědí a býčí trh

Medvědí trh nastává, když index klesne alespoň o 20 % ze svého býčího vrcholu, zatímco býčí trh vzniká, když se index odrazí alespoň o 20 % od svého medvědího dna a stanoví nové rekordní maximum.

Vývoj indexu S&P 500 a nástup býčího trhu

Škála

Měna

S&P500/SPX

Načítání

Obchodovat u XTB

Obchodovat!

Tyto fáze lze identifikovat pouze zpětně, na základě následné výkonnosti. V grafu je vidět, že býčí trh už trvá od října 2022, kdy se index odrazil od minima tehdejšího medvědího trhu a začal růst.

K potvrzení býčího trhu došlo v lednu, kdy index stanovil nové rekordní maximum.

Info

Historické údaje od vzniku indexu S&P 500 v roce 1957 až do současnosti ukazují, že index dosahuje ve dvou letech po nástupu nového býčího trhu trvale kladných výnosů. V průměru index dosáhl výnosu 61,1 %.

Při aplikaci této historické perspektivy na současný býčí trh, který začal v říjnu 2022, lze na základě 40% nárůstu indexu od tohoto výchozího bodu předpokládat do října 2024 další 18% až 21% zisk.

Můžeme se pak podívat ještě více do budoucna. Pokud se současný býčí trh vyrovná historické průměrné délce trvání a celkovému růstu, index S&P 500 by mohl potenciálně přinášet anualizovaný výnos přibližně 25 % do února 2028.

Býčí trhy totiž trvaly v průměru 5 let a 4 měsíce a přinesly průměrně růst indexu o 184 %.

Růžové brýle dolů

Investoři by však k takovým prognózám měli přistupovat s opatrností. Každý medvědí a býčí trh je jedinečný, ovlivněný odlišnými ekonomickými podmínkami a událostmi.

Navíc současné ocenění (P/E) indexu S&P 500 vyvolává obavy. Index se obchoduje na úrovni 20násobku forwardových zisků a jeho cena je tak vyšší než jeho pětiletý a desetiletý průměr.

Toto nadhodnocení naznačuje, že by index mohl mít problémy s udržením současné dynamiky nebo by dokonce mohl čelit poklesu.

Velkolepá sedmička se nyní obchoduje za 30násobek forwardových zisků.

Akcie 7 technologických firem – Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta a Tesla – představují přibližně 28 % váhy indexu S&P 500 a jakýkoli negativní vývoj, který by tyto klíčové akcie ovlivnil, by mohl na index vyvinout výrazný tlak směrem dolů.

Investoři by měli brát v úvahu výkonnost indexu S&P 500 v kontextu současných tržních podmínek.

V posledních třech desetiletích dosahoval index průměrného ročního výnosu 10,2 %, což je míra návratnosti, kterou lze důvodně očekávat i v příštích třiceti letech – zahrnuje různé hospodářské cykly.

Mějte přehled o tom, co se děje na trzích!

Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.

Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.

Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.

Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.

Líbil se vám tento článek?