FinexAkcie5 akcií s dividendou přes 5 %! Jedna skrývá nebezpečnou past, další mohou být pokladem
5 akcií s dividendou přes 5 %! Jedna skrývá nebezpečnou past, další mohou být pokladem
Dividendové akcie lákají investory zaměřené na pravidelný příjem. Ne každá z nich však nese stejné riziko. Které tituly držet desítky let a na které si dát větší pozor?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Pro investory hledající pasivní a pravidelný příjem představují dividendové akcie vyhledávanou skupinu titulů.
Pětice akcií – Realty Income, Verizon, Clorox, VICI Properties a UPS – láká na dividendový výnos přesahující 5 %. Orientovat se pouze podle výše výnosu ale nestačí. Zásadní je dlouhodobá udržitelnost vysokých výplat.
Některým podnikům zůstává po vyplacení dividend dostatek hotovosti pro běžný provoz a investice, zatímco jiné operují s minimální rezervou. Právě tento rozdíl rozhoduje o tom, zda dividenda poroste, nebo naopak čeká akcionáře její snížení.
Následující pětice je proto seřazena podle míry rizika, od nejméně jistého titulu po ten nejstabilnější.
5. UPS: Minimální rezerva na výplatu dividend
UPS nesnížila dividendu od roku 1999 a aktuálně nabízí výnos přes 6 %. Dlouhá historie však sama o sobě negarantuje budoucí výplaty. Rozhodující je hotovost zbývající po úhradě provozu a investic.
Letos UPS očekává volné cash flow (hotovost po provozu a investicích) 6,1 miliardy USD. Na dividendách přitom plánuje vyplatit přibližně 5,4 miliardy USD.
Finanční rezerva tedy činí zhruba 700 milionů USD. Jde sice o meziroční zlepšení, případný pokles příjmů by ale mohl výplaty dostat pod tlak. Z uvedené pětice proto UPS představuje potenciálně nejrizikovější volbu.
4. Clorox: Dlouhá tradice a slabší výsledky
Clorox zvyšuje dividendu již 49 let v řadě. K dosažení titulu dividendového krále (50 let nepřetržitého růstu) tak chybí jediný rok. Výnos kolem 5 % působí s ohledem na tuto historii přesvědčivě, skrývá však určitá úskalí.
Loňské výsledky odhalily zásadní slabinu – vytvořené volné cash flow nestačilo na pokrytí dividend. Clorox tak akcionářům vyplatil více hotovosti, než kolik mu po investicích reálně zbylo.
Jeden slabší rok pochopitelně nemusí znamenat okamžité snížení výplat, dlouhodobě je ovšem takový stav neudržitelný. Namístě je proto opatrnost, dokud Clorox neprokáže schopnost pokrýt dividendy z vlastních zdrojů.
3. VICI Properties: Stabilita vykoupená závislostí na klientech
VICI Properties spravuje nemovitosti využívané především kasiny a zábavními podniky. Dividendu nepřetržitě zvyšuje od roku 2018 a aktuálně nabízí výnos 7,5 %.
Stabilitu příjmů zajišťují dlouhodobé nájemní smlouvy, u kterých je růst nájemného často navázaný na inflaci.
Na dividendy fond vyčleňuje zhruba 75 % vygenerované hotovosti, čímž si udržuje dostatečnou rezervu. Průměrná zbývající délka pronájmů přesahuje 39 let.
Zjevným rizikem zůstává závislost na dvou klíčových nájemcích, kteří generují většinu příjmů. Jejich případné finanční potíže by VICI Properties citelně zasáhly.
2. Verizon: Dividenda chráněná výraznou rezervou
Verizon navyšuje dividendu již 20 let a jeho aktuální výnos přesahuje 6,5 %. Ve srovnání s UPS nebo Cloroxem disponuje podstatně větším prostorem pro bezpečné financování výplat.
Během prvních devíti měsíců letošního roku vytvořil volné cash flow přibližně 18 miliard USD. Na dividendách vyplatil necelých 9 miliard USD, tedy méně než polovinu.
Zbývající prostředky může nasměrovat do snižování dluhu nebo ke zpětným odkupům akcií. Druhé místo v žebříčku mu patří především kvůli silné tržní konkurenci, která může brzdit další obchodní růst.
1. Realty Income: Široké portfolio jako záruka stability
Realty Income pronajímá komerční nemovitosti napříč maloobchodem i průmyslem. Na rozdíl od VICI Properties rozkládá své příjmy mezi mnohem více nájemců. Případné problémy jednoho klienta tak mají na celkové hospodaření jen minimální dopad.
Vývoj ceny akcií Realty Income za posledních 5 let
Tento fond typu REIT (Real Estate Investment Trust) vyplácí akcionářům dividendu každý měsíc a v minulosti ji zvýšil již 136krát. Opírá se o rostoucí cash flow, silnou rozvahu a rozumně nastavený výplatní poměr.
Kombinace těchto faktorů z něj dělá jednu z nejbezpečnějších dividendových akcií v tomto výběru a potenciálně i na celém trhu.
Výhled analytiků pro akcie Realty Income za následujících 12 měsíců
Váš kapitál může být ohrožen
•
Uvedená cena a graf jsou pouze informativní. Negarantujeme žádné výnosy a informace uvedené na těchto stránkách nepředstavují investiční poradenství.
Tohle je další Palantir. Akcie, která může do roku 2032 vyrůst až 10x
Představte si, že jste koupili Palantir ještě před jeho raketovým růstem.
Tenhle vlak už ujel.
Jedna z největších příležitostí AI boomu se podle nás ale může skrývat ve firmě, o které většina investorů nikdy neslyšela.
Co když právě teď stojíme před podobnou příležitostí?
Analytik specializující se na kryptoměny, blockchain a akciové trhy. V kryptoměnovém ekosystému se pohybuje již řadu let a dlouhodobě sleduje vývoj digitálních aktiv i tradičních finančních trhů.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
