Ostatně 29 z nich vyplácí dividendu, výjimkou je společnost Amazon, která se stala součástí indexu Dow teprve před několika týdny.
Investice do akcií z indexu Dow Jones může být chytrým krokem, protože se jedná o společnosti s vedoucím postavením ve svých oborech, které jim zajišťuje silné konkurenční výhody.
Účast v indexu Dow však automaticky neznamená, že je tyto akcie vhodné kupovat. Dokonce ani vysoký dividendový výnos neznamená, že je akcie dobrou koupí. Ve skutečnosti je často důvodem k opatrnosti, protože může být způsoben klesající cenou akcií.
Tři akcie s nejvyšším výnosem v indexu Dow Jones jsou Verizon, 3M a Dow. Pojďme se podívat, zda se právě teď jedná o hodnotové investice.
Akcie Verizon v posledních letech investorům nic moc nepřinášely – za posledních pět let klesly o 28 %, a to včetně 13% zisku od začátku letošního roku. Dokonce i se započtením dividendy za posledních pět let výrazně zaostává za širším trhem měřeným indexem S&P 500.
Jak však ukazuje letošní zisk, situace ve společnosti se možná mění. Některým starším částím podnikání Verizonu se nedaří, ale investice do 5G infrastruktury, což je nejnovější dostupná technologie, se vyplácí.
Tržby z bezdrátových služeb se ve čtvrtém čtvrtletí meziročně zvýšily o 3 % a společnost nyní těží ze svých investic vyšším volným peněžním tokem a nižšími výdaji. Ve čtvrtém čtvrtletí 2023 jí přibylo 413 000 nových předplatitelů širokopásmových služeb, což představuje páté čtvrtletí v řadě, kdy růst přesáhl 400 000.
Verizon zvyšuje dividendu již 17 let, což je spolehlivá bilance a důležitý faktor při výběru dividendových akcií. Pokud hledáte pasivní příjem, Verizon vám ho může poskytnout a nezdá se, že by dividenda byla v ohrožení.
Společnost 3M v posledních letech investory také zklamala, ale důvody jsou akutnější. Potýká se s řadou problémů, zejména s tím, že už řadu let nechrlí inovace, kterými se proslavila. Je také uprostřed urovnávání několika soudních sporů. V důsledku toho se akcie 3M za posledních pět let propadly o více než 50 %.
Společnost podniká kroky, aby se vrátila na správnou cestu, a v nedávné době vyčlenila zdravotnickou společnost Solventum. Přijala další opatření ke zjednodušení své struktury a snížení nákladů, a přestože tržby ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 mírně poklesly, marže se zvýšily. Od 1. května bude mít nového generálního ředitele a obsluhuje některá odvětví, jako jsou polovodičové materiály, která by mohla být v blízké budoucnosti silným motorem růstu.
Pro pasivní příjmové investory by mohl být atraktivní dividendový výnos. 3M je navíc dividendovým králem s jednou z nejdelších sérií každoročního zvyšování dividend ze všech akcií, která trvá již 65 let.
Ve společnosti 3M se však nyní děje mnoho věcí, které pro investory nevypadají příliš atraktivně, a jiné vysoce výnosné akcie nabízejí větší stabilitu.
Dow je chemická společnost, která byla v roce 2019 vyčleněna z dnešní společnosti DuPont de Nemours.
Stejně jako mnoho jiných společností se potýká s krátkodobými problémy, ale zvládá dopady inflace, protože vyrábí širokou škálu chemických látek pro klienty, kteří je používají v produktech a výrobě.
Akcie společnosti Dow si vedly lépe než ostatní akcie na tomto seznamu, když za posledních pět let vzrostly o 10 % a od začátku roku o 7 %.
Přestože v nejbližší době může dojít k pokračujícímu tlaku, společnost má solidní rozvahu, která ji činí pro investory atraktivní. Od rozdělení společnosti Dow dosáhla svých závazků, které tehdy deklarovala a které zahrnují špičkovou tvorbu hotovosti a snížení dluhu, jakož i disciplinovanou alokaci kapitálu a návratnost investovaného kapitálu (ROIC), která je trvale vyšší než 13 %.
Společnost Dow (nebo některá z jejích dceřiných společností) vyplácí od roku 1912 dividendu, což je neuvěřitelně působivá série. Od odštěpení však dividendu nezvýšila a v současné době vyplácí 0,70 dolaru na akcii za čtvrtletí.
Dow sice dividendy nezvyšuje, ale nabízí spolehlivou a vysoce výnosnou dividendu, díky čemuž je pravděpodobně nejatraktivnější akcií na tomto seznamu pro investory hledající pasivní příjem s nízkým rizikem.
Slovo závěrem
Při hledání investičních klenotů je lákadlo vysokých dividend nepopiratelné. Přesto, jak jsme viděli u společností Verizon, 3M a Dow, štědrý dividendový výnos není jediným kritériem skutečné hodnoty akcie.
Cesta těchto stálic indexu Dow Jones nás učí, jak důležité je dívat se dál než jen na výnos a zkoumat základy podnikání a strategické kroky, které utvářejí jejich budoucnost.
Zatímco společnost Verizon je slibná díky rozvíjejícímu se prostředí 5G, zpomalení inovací a právní problémy vrhají stíny na společnosti 3M a společnost Dow vyniká svým finančním zdravím a dividendovou spolehlivostí uprostřed drobných problémů.
Vysoké dividendové výnosy lákají příslibem pasivního příjmu, ale chytrý investor by měl vždy pátrat hlouběji.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
