Komodity dlouhodobě platí za prostředek zajištění proti inflaci, protože jejich cena v čase obecně roste s inflací a výnos z dlouhodobé investice pokrývá právě růst cenové hladiny.
V krátkodobém horizontu však mohou být vysoce volatilní a reagují na celou řadu podnětů od politické situace ve světě přes ekonomický cyklus až po trendy ovlivňující poptávku.
Aktuální situace trhu s komoditami
V současnosti ceny komodit rostou, protože se po celém světě objevily známky ekonomického oživení. Index komodit společnosti Bloomberg vzrostl za poslední měsíc o 3,5 %.
Dvě nejsledovanější komodity na tom měly pochopitelně velký podíl. Ropa je od začátku roku o více než 14 % výš.
Zlato zase pod tlakem nákupů centrálních banknedávno zaznamenalo historické maximum, když jeho cena prolomila hranici 2 200 dolarů za unci a za letošní rok se zvýšila zhruba o 6 %.
Poznámka
Podle nejnovějších údajů zveřejněných Světovou radou pro zlato nakoupila Čínská lidová banka v roce 2023 celkem 225 tun drahého kovu, což je víc než kterákoli jiná banka na světě.
Zvýšila tak své zlaté rezervy na 2 235 tun a její nákupy nekončí.
I přes rekordní nákupy centrálních bank je růst zlata relativně skromný. Za poslední rok činí nárůst ceny něco přes 14 %.
To se může zdát jako slušný roční výnos, ovšem jen dokud ho neporovnáme s růstem ceny kakaa, které za poslední rok připsalo 286 %.
Analytici Goldman Sachs jsou přesvědčeni, že současná rally bude pokračovat a uvádí pro to hned 3 skupiny důvodů.
1. Cyklické faktory
Vzhledem k silné ekonomice a klesající inflaci jsou přesvědčeni, že Fed v červnu sníží úrokové sazby, což by mělo pomoci ekonomice v dalším růstu.
V růstové fázi cyklu se komoditám obecně daří, protože lidé i firmy mají dostatek peněz k nákupům a poptávka tak roste.
“Měď, hliník a ropné produkty by měly obzvlášť vykazovat sílu,” uvedli.
2. Strukturální faktory
V současné situaci může být strukturálním faktorem role průmyslových kovů ve výrobě čisté energie a rostoucí síla zeleného hnutí. Na této vlně se sveze například měď, které analytici předpověděli až 40% růst v tomto roce.
Dalšími kovy ze skupiny tzv. “zelených kovů” jsou například stříbro, kobalt, nikl nebo lithium.
3. Geopolitické faktory
Aktuálně se jedná především o války v Gaze a na Ukrajině, protože omezují dodávky komodit.
Analytici uvedli, že pokračující narušování lodní dopravy v Rudém moři a nedávné útoky na ruské rafinérské kapacity ilustrují, jak geopolitické nepokoje zvyšují ceny komodit.
Všechno tedy nasvědčuje tomu, že růst cen komodit zatím nemá důvod zastavit a diverzifikace portfolia by se přidáním nějaké perspektivní komodity mohla zároveň stát výnosnou investicí.
Tohle je další Palantir. Akcie, která může do roku 2032 vyrůst až 10x
Představte si, že jste koupili Palantir ještě před jeho raketovým růstem.
Tenhle vlak už ujel.
Jedna z největších příležitostí AI boomu se podle nás ale může skrývat ve firmě, o které většina investorů nikdy neslyšela.
Co když právě teď stojíme před podobnou příležitostí?
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
