Vyplatí se nyní koupit Bitcoin? Americké akcie lámou rekordy! Je to past? | Burza s odstupem

Neradi čtete? Pusťte si tento článek v audioverzi jako podcast. Nový díl najdete každý týden na všech oblíbených streamovacích platformách.

Hezký den, vážení čtenáři!

Wall Street na rekordech, Delta překvapuje zisky a Intel boduje u americké vlády – tento týden byl na trzích pořádná jízda! Nenechte si ujít podrobnosti o leteckých společnostech, propadu PC trhu nebo kryptoměnách na hranici maxim.

Co se dnes dozvíte?

• Smallcaps konečně zaútočily na rekordy – co to znamená pro vaše investice?
• Trh s osobními počítači kolabuje, proč boom umělé inteligence nestačí?
• Bitcoin na hraně rekordu – je čas nakoupit, nebo čekat?

A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.

Smallcaps konečně zaútočily na rekordy

Americké akcie zaznamenaly další týdenní zisky, které vynesly index Dow Jones, index S&P 500 a index S&P 400 MidCap na rekordní intradenní maxima.

V pondělí dosáhl index malých podniků Russell 2000 intradenního maxima 2 466,49 bodu, čímž překonal rekordní hodnotu, kterou vytvořil před více než třemi lety. Trhy byly ve čtvrtek zavřené z důvodu Dne díkůvzdání a předčasně uzavřeny také v pátek.

Zdálo se, že velký vliv na sentiment v průběhu týdne měly domácí politické a geopolitické faktory. V pondělí se zdálo, že investoři uvítali nominaci zvoleného prezidenta Donalda Trumpa na post ministra financí, kterým by se měl stát Scott Bessent, zkušený manažer hedgeových fondů.

Předpokládá se, že Bessent přinese do křesla myšlení z Wall Street a upřednostní ekonomickou stabilitu a kontrolu inflace s rozvážným přístupem k celním tarifům.

Zdroj: google.com/finance

Delta a United: Jak levné tarify katapultovaly americké aerolinky na vrchol?

Amerika má svou “velkou čtyřku” leteckých společností, ale co se týče Wall Street, vynikají dvě: United Airlines a Delta.

Společně se podílely na zisku amerických leteckých společností za prvních devět měsíců roku 2024 z 85 % – čistý zisk činil 4,78 miliardy dolarů. Tuto dominanci pohání kombinace flexibilních tarifů a cenově dostupnějších prémiových možností.

• United Airlines vykázala 21% meziroční nárůst rezervací letenek v základní ekonomické třídě, což bylo podpořeno konkurenčními cenami umožněnými díky nesvázaným tarifům, jejichž cílem je konkurovat nízkonákladovým dopravcům, jako jsou Spirit a Frontier.
• Obě letecké společnosti zároveň rozšířily nabídku prémiových míst a zároveň snížily ceny letenek v první, prémiové a komfortní třídě – kategorie, které podle Delty nyní tvoří většinu jejích příjmů z cestujících.

Obě aerolinky hlásí vyprodáno:

Před patnácti lety stála místa v první třídě Delty asi 13x více než letenky v turistické třídě a prodalo se jich jen 12 %.

Díky delším a širším letadlům však mohla Delta rozšířit svou prémiovou kabinu – a prodávat místa levněji, místo aby je nechávala prázdná. Ačkoli tento přístup může znepokojovat “statusové cestující”, výsledné zisky potěšily investory.

Delta a United patří v letošním roce k nejúspěšnějším akciím v indexu S&P 500. Ceny jejich akcií vzrostly o 138, respektive 58 %.

Vývoj ceny Delta a United Airlines od začátku roku

PC giganti Dell a HP se potácejí, protože AI boom nedokáže nastartovat oživení trhu

Zatímco servery s umělou inteligencí se lesknou, Wall Street svůj pohled na trh s osobními počítači ztlumila.

Poté, co společnosti nenaplnily očekávání za 3. čtvrtletí a snížily prognózy, poslaly trhy akcie Dell a HP do doby kamenné – každá se propadla o 12 %.

Rozhořčení odráží nejistotu na trhu s osobními počítači, kde zákazníci odkládají upgrady – čekají na procesory nové generace a grafické procesory se schopnostmi umělé inteligence.

• Dell ztratil 13 miliard dolarů tržní hodnoty poté, co revidoval svůj výhled na 4. čtvrtletí, který byl o 4,2 % nižší než očekávání analytiků, zatímco HP ztratilo 3 miliardy dolarů po výhledu zisku, který rovněž nesplnil prognózy.
• Navzdory 34% nárůstu v oblasti serverů s umělou inteligencí se prodeje osobních počítačů Dell propadly o 18 % – tíží je oslabení spotřebitelů a opožděný cyklus obnovy technologií.

Inovujte rychleji:

Celý trh s osobními počítači se nachází v přechodném období a čeká na funkce umělé inteligence, které stále nejsou přesně definované.

Možná se však blíží zlepšení – generální ředitel HP totiž očekává výraznější technologickou obnovu v roce 2025 – kdy podle prognózy Canalys budou počítače s podporou AI představovat 40 % celosvětových dodávek.

Aktuální vývoj ceny akcií Dell a HP

Evropské akcie se opět vyvíjely smíšeně

Panevropský index STOXX Europe 600 skončil v týdnu nepatrně výše, když překonal nejistotu ohledně amerických obchodních cel a výhledu úrokových sazeb.

Hlavní akciové indexy v největších evropských ekonomikách se vyvíjely smíšeně. Italský FTSE MIB klesl o 0,24 %, zatímco francouzský index CAC 40 ztratil 1,29 %. Německý DAX si naopak připsal 0,84 % a drobně si polepšil i britský index FTSE 100.

Zdroj: google.com/finance

Inflace v eurozóně se zvyšuje, ale základní tlaky se snižují

Podle předběžného odhadu meziroční inflace v eurozóně v listopadu již druhý měsíc zrychlila na 2,3 % z říjnových 2,0 %. Růst se očekával, protože loňský pokles cen energií již není do meziročních sazeb zahrnut.

Základní inflace však nečekaně oslabila. Ceny služeb se snížily ze 4,0 % na 3,9 %, zatímco jádrová inflace – která nezahrnuje volatilní ceny potravin, energií, alkoholu a tabáku – zůstala na úrovni 2,7 %.

Finanční trhy stále očekávají, že Evropská centrální banka příští měsíc sníží výpůjční náklady, i když rozsah snížení zůstává nejistý.

Zdroj: tradingeconomics.com

Německo v problémech: maloobchod padá, trh práce se zatím drží

Smíšené ekonomické údaje ukázaly, že se německá ekonomika v posledním čtvrtletí letošního roku nadále potýkala s problémy.

Maloobchodní tržby se v říjnu po sezónním očištění postupně snížily o 1,5 %, což je mnohem horší výsledek, než předpokládali analytici, kteří odhadovali pokles o 0,5 %.

Přesto trh práce v listopadu prokázal určitou odolnost. Počet nezaměstnaných se po sezónním očištění zvýšil o 7 000 na 2,86 milionu, což je mnohem méně, než předpokládal konsenzus – 20 000 osob. Míra nezaměstnanosti se udržela na stabilní úrovni 6,1 %.

České akcie po téměř 2 měsících oslabily

Pražská burza po 7 týdnech nepřetržitého růstu oslabila, když index PX odepsal 0,81 % a dosáhl úrovně 1 684 bodů.

Dařilo se akciím ČEZ, které navázaly na 5% růst z předchozího týdne a tentokrát posílily o 1 %. V kladných číslech se pak obchodovaly ještě akcie Philip Morris.

Nadále pak oslabovaly akcie Erste Group, které si přesto letos připisují více než 40% zisk, a mírnou ztrátu zaznamenaly i akcie Komerční banky.

Za poraženého týdne tak můžeme označit akcie Moneta, které odepsaly 3,59 %. Tato ztráta je však převážně technického charakteru, neboť se v týdnu začaly obchodovat bez nároku na výplatu dividendy.

Zdroj: finex.cz

Bitcoin konsoliduje v blízkosti rekordního maxima

Vlajková kryptoměna čelila v průběhu týdne určitým tržním turbulencím v blízkosti svého ATH a v neděli kolem půl 11. spočívá na úrovni 97 tisíc dolarů. Bitcoin tak za posledních 7 dní ztratil přibližně 1 %. Ve ztrátě se obchodovaly i Solana a BNB.

Drobný zisk si připsalo Cardano a mezi největšími kryptoměnami nejvíce zazářilo Ethereum s týdenním ziskem téměř 9 %.

Ethereum doposud zaostávalo – změní se to?

Druhá největší kryptoměna konečně vykazuje známky života poté, co strávila většinu roku 2024 ve stínu Bitcoinu.

Zatímco Bitcoin láme rekordy a flirtuje se 100 tisíci dolary, Ethereum zůstává hluboko pod svým vrcholem z roku 2021, který činí 4 900 dolarů.

Ve středu se však Ethereum vyšplhalo na nejvyšší úroveň od července – překonalo 3 500 tisíce dolarů, protože institucionální investoři nalili čerstvý kapitál do ethereových ETF.

Meziroční nárůst Etherea o 76 % bledne ve srovnání s nárůstem Bitcoinu o 151 % a Solany o 287 %, což poukazuje na jeho relativní slabší výkonnost za posledních 12 měsíců.

Ethereum však znovu získalo dynamiku, protože rally Bitcoinu ochladla a altcoinoví spekulanti doufají, že se jim podaří zopakovat horečný býčí trh z roku 2021.

Objem obchodů s altcoiny se tak zintenzivnil, ale více než 60 % z nich je soustředěno do pouhých pěti tokenů.

Jejich oživení by samozřejmě mohlo být zahnáno do kouta v lednu, kdy republikáni převezmou kontrolu nad americkou vládou, což by mohlo vdechnout Bitcoinu nový život, protože se stane oblíbenou alternativou této strany.

Zdroj: coinmarketcap.com

Ceny ropy i zlata výrazně klesaly

Cena ropy tentokrát výrazně klesla. Americká ropa WTI zakončila týdenní obchodování lehce nad cenou 68 dolarů za barel a za celý týden její cena oslabila o více než 4 %.

Zlevnil i globální ropný benchmark – ropa Brent – který se ke konci pátečního obchodování usadil nad cenou 72 dolarů za barel a za týden odepsal 3,59 % hodnoty.

Zdroj: finex.cz

Cena zlata se pak opět propadla pod úroveň 2 700 dolarů, když tento drahý kov během týdne ztratil přes 2 % hodnoty a zakončil týdenní obchodování na hodnotě 2 650 dolarů za unci.

Nejaktivněji obchodovaný únorový futures kontrakt zlata se pak momentálně obchoduje o 24 dolarů výše.

Počtvrté během posledních 5 týdnů klesla cena stříbra a tentokrát srovnatelně jako cena zlata. Fyzické stříbro tak zakončilo týdenní obchodování na ceně 30,61 dolaru.

Nejaktivněji obchodovaný březnový futures kontrakt stříbra se pak obchoduje hned o 49 centů výše.

Co mě tento týden zaujalo:

Ambiciózní plán Intelu na oživení americké výroby čipů právě získal podporu od Bidenovy administrativy.

Polovodičový gigant získal největší přímou dotaci v rámci zákona CHIPS, a to grant ve výši 7,9 miliardy dolarů, který je součástí snahy americké vlády o posílení domácí výroby polovodičů. Proto jako číslo týdne volíme 7,9.

Ačkoli je tato finanční podpora menší než původně navrhovaná částka 8,5 miliardy dolarů, představuje pro Intel zásadní záchranné lano v boji o znovuzískání konkurenční výhody.

Financování pomůže společnosti v expanzi ve čtyřech státech USA, což může vést k vytvoření až 30 tisíc pracovních míst.

Součástí dohody je, že se Intel musí po dobu pěti let zdržet zpětného odkupu akcií a po splnění určitých milníků obdrží v letošním roce nejméně 1 miliardu dolarů.

Co nás čeká následující týden:

Následující týden bude na trzích poměrně klidný. Z makroekonomických zpráv nás žádná “bomba” nečeká a z hospodářských výsledků stojí za zmínku dvě společnosti.

Kyberbezpečnostní společnost Okta oznámí své hospodářské výsledky za třetí čtvrtletí v úterý 3. prosince po uzavření amerických trhů.

Analytici očekávají zisk na akcii ve výši 0,57 dolaru, což představuje 29,55% nárůst oproti stejnému čtvrtletí minulého roku. V předchozím čtvrtletí Okta vykázala zisk na akcii ve výši 0,21 dolaru, čímž překonala očekávání o 0,29 dolaru, a její tržby dosáhly 646 milionů dolarů.

Ulta Beauty pak zveřejní své finanční výsledky za třetí čtvrtletí ve čtvrtek 5. prosince po uzavření trhu. Ulta Beauty v předchozím čtvrtletí vykázala zisk na akcii ve výši 5,30 dolaru, čímž zaostala za očekáváním analytiků ve výši 5,47 dolaru.

Společnost se dostala do povědomí díky tomu, že její akcie zařadil do portfolia ve 2. čtvrtletí samotný Warren Buffett. Ve 3. čtvrtletí ovšem 95 % akcií obratem prodal. Ukáže se jeho tah jako prozíravý?

Nedávno jsme otevřeli náš Finex.cz Discord server, kde budeme tvořit místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, budeme do ní sami my i naši redaktoři přispívat. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o naší akciové investici.

Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držet se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.