Když insideři otevírají peněženky, vyplatí se dívat. Analýza nákupů insiderů ukazuje 4 akcie, kde se střetává důvěra nejzkušenějších investorů s atraktivním oceněním. A ano – Buffett je mezi nimi.
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Hledáte-li zajímavé investiční příležitosti, určitě stojí za to sledovat nákupy insiderů. Podle analytičky Bank of America, Savity Subramanian, “nejchytřejší peníze” využívají právě těchto informací.
Statistiky z období 2008–2010 ukazují, že strategie nákupů insiderů přinesla roční alfu o 19 procentních bodů – tedy výrazné překonání trhu. Které 4 akcie tedy nyní nakupují insideři včetně Warrena Buffetta ve velkém?
Wynn Resorts provozuje luxusní kasina v Las Vegas (Wynn, Encore) a Bostonu (Encore Boston Harbor) a v Číně vlastní komplexy ve Wynn Macau a Wynn Palace v Macau.
Společnost rozšiřuje svou působnost také stavbou resortu Wynn Al Marjan Island ve Spojených arabských emirátech, čímž reaguje na rostoucí zájem o herní turistiku.
Insider aktivita: Od 18. února nakoupili insideři akcie v objemu 31,5 milionu USD za ceny 67,62–92,44 USD.
Největší část nákupů provedl miliardář a zkušený investor Tilman Fertitta (Fertitta Entertainment), kterému patří i tým Houston Rockets.
Fertitta již vlastní více než 10 % akcií Wynn a svými nápady na “zážitek z hazardu” se chystá dotáhnout propojení online i živých herních prvků. Dva členové představenstva k tomu přidali nákupy za 2,2 milionu USD.
Valuace: Akcie Wynn Resorts se obchodují přibližně 43 až 50 % pod pětiletým průměrem P/E a P/S, což signalizuje slevu.
Navíc segment luxusních herních resortů vykazuje v posledním roce meziroční nárůst tržeb o 8 % navzdory obavám z globální recese.
Occidental Petroleum, jeden z největších hráčů v Permské pánvi, čelil propadu cen ropy o 15 % po celních hrozbách Trumpovy protekcionistické politiky. Nyní se cena ropy WTI stabilizovala nad 66 USD, což podpořilo optimismus.
Insider aktivita: Berkshire Hathaway nakoupila letos akcie Occidental Petroleum za 35 milionů USD při cenách kolem 46,82 USD.
Celkem za tři roky investoval Buffett do OXY 6,9 miliardy USD až při ceně 63,05 USD. Buffett v Permské pánvi staví na dlouhodobém růstu poptávky po energii a transformaci OXY na nízkoemisního hráče, včetně plánů na zachycování CO₂.
Valuace: P/S 1,5× je o 6 % nižší než pětiletý průměr 1,6×. Za stávajících cen ropy může OXY generovat volný cash flow přes 10 miliard USD ročně, což nabízí prostor pro další snižování dluhu.
J.B. Hunt je jeden z největších dopravců v Severní Americe, doručuje zboží v USA, Kanadě i Mexiku. Svou činností je však rozkročen přes 5 kontinentů.
Akcie ztratily výrazně na hodnotě kvůli celním hrozbám, ale chování insiderů naznačuje, že jsou obavy přehnané.
Insider aktivita: V únoru jeden z ředitelů nakoupil akcie J.B. Hunt za 10 milionů USD při ceně až 169,48 USD, a koncem dubna provozní ředitel přikoupil akcie za 400 000 USD při ceně 130,75 USD.
To naznačuje, že management věří ve stabilní poptávku i přesto, že firmy mohou předělávat dodavatelský řetězec.
Valuace: P/S 1,1× představuje 22 % slevu na pětiletý průměr (1,4×). Navíc J.B. Hunt zvyšuje efektivitu flotily o 7 % díky telematice a posiluje ziskové marže.
Estée Lauder, výrobce prémiové kosmetiky ve 150 zemích, čelí za poslední rok poklesu akcií o cca 40 %. Nové vedení přijalo plán na návrat k růstu tržeb v roce 2026.
Insider aktivita: V únoru ředitelka nakoupila akcie za 8,7 milionu USD (ceny do 68,80 USD) a v listopadu předchozího roku za 24,9 milionu USD (63,18–65,57 USD).
Finanční ředitel do nákupů vložil dalších 46 000 USD. Tato sekvence nákupů ukazuje důvěru ve strategii úspor a digitalizace prodeje.
Valuace: P/S 1,1× je o 64 % pod pětiletým průměrem 3×. Firma navýšila e-commerce tržby o 30 % díky TikToku a Amazonu, a očekává, že nové kanály porostou v rámci ročních tržeb o další 2 miliardy USD.
Pozor na to, že i když insider nákupy představují silný signál, je důležité ověřovat, že za nákupy stojí dlouhodobá strategie, nikoliv jednorázové účetní triky či spekulace.
Trh řeší vysoké valuace a drahé technologické investice a čeká na lepší příležitosti. My jsme se rozhodli udělat pravý opak.
Investor, který čeká na dokonalý okamžik, často zjistí, že mu mezitím ujely právě ty nejkvalitnější příležitosti.
Nepřikupovali jsme je proto, že jsou levné. Přikupovali jsme je proto, že věříme v sílu jejich byznysu i za dalších deset let. Ukážeme vám, proč jsme se právě teď rozhodli navýšit tyto tři pozice.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí zaměřující se na hodnotové investování a akciové trhy. Vystudoval České vysoké učení technické v Praze (ČVUT).
Ve své investiční strategii kombinuje aktivní i pasivní přístup a zaměřuje se především na kvalitní růstové společnosti a value investice. Ve svých článcích se věnuje investičním strategiím, psychologii investování a analýze jednotlivých akcií.
94 %
90 %
